“產(chǎn)權資本市場(chǎng)第三次典型案例評選活動(dòng)”典型案例

 

 

 

1、項目類(lèi)型

 

增資——增資+改制+員工持股

 

2、項目背景

 

中國電子系統工程總公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中電系統)是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司出資成立的全民所有制企業(yè)，為落實(shí)集團公司發(fā)展戰略部署，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步加快發(fā)展，股東方中國電子擬推進(jìn)中電系統實(shí)施混合所有制改革，同時(shí)募集3.5億元至5.2億元現金，使中電系統成為國有控股的混合所有制企業(yè)，同時(shí)完成5個(gè)員工持股平臺的入場(chǎng)投資。

 

3、項目難點(diǎn)

 

(1)中電系統項目為32號令出臺前第一個(gè)增資類(lèi)項目，同時(shí)涉及企業(yè)改制和員工持股同步進(jìn)行的項目。

 

(2)項目參與方多、既往無(wú)經(jīng)驗可尋、操作難度大，許多問(wèn)題需要不斷與國資委溝通完善。

 

(3)引入員工持股的路徑和定價(jià)方式不確定。

 

(4)本項目要求三個(gè)月內完成，時(shí)間非常緊迫，需要完成增資方案設計、審批和備案手續，協(xié)調員工持股平臺投資流程，擬定合理規范的增資條件等大量工作。

 

4、項目結果

 

針對中電系統的實(shí)際情況，華諾信誠財顧充分發(fā)揮自身統籌規劃能力強的優(yōu)勢，為中電系統量身定制了工作方案，并協(xié)助中電對接遴選多家投資方，最終引入了六家戰略投資方。除了為中電系統量身定制增資改制流程外，還大膽創(chuàng )新交易方式，成功引入了5個(gè)持股平臺，員工持股平臺的出資價(jià)格根據評估結果進(jìn)場(chǎng)掛牌確定，并與戰略投資者增資價(jià)格保持一致。在整個(gè)項目運作期間，針對每個(gè)時(shí)間節點(diǎn)及相應的工作目標完成進(jìn)度，華諾信誠財顧隨時(shí)協(xié)調各方，保持高度聯(lián)動(dòng)性和一致性，確保了項目順利完成，也為產(chǎn)權資本市場(chǎng)在32號令出臺后增資類(lèi)項目實(shí)操流程成功的做出了經(jīng)驗積累。此項目被選為“產(chǎn)權資本市場(chǎng)第三次典型案例評選活動(dòng)”典型案例。

改制增資 員工持股