并購重組A類(lèi)獨立財務(wù)顧問(wèn)很搶手
日期:2015-08-24/ 來(lái)源:華諾信誠 / 分享:
并購重組分道制效應顯現
華泰聯(lián)合等A類(lèi)券商有優(yōu)勢
證監會(huì )7月18日公布的“上市公司并購重組行政許可基本信息及審核進(jìn)度表”顯示,目前,在審的申請并購重組的企業(yè)中,有12家企業(yè)選擇華泰聯(lián)合證券為獨立財務(wù)顧問(wèn)、11家企業(yè)選擇西南證券、10家企業(yè)選擇海通證券。另外,國信證券有5單項目、國金證券[-0.26% 資金 研報]有5單項目(其中1單項目的獨立財務(wù)顧問(wèn)為2家券商)、廣發(fā)證券[-0.15% 資金 研報]有4單、東方花旗有4單。
目前來(lái)看,西南證券、華泰聯(lián)合、海通證券為多家申請并購重組的企業(yè)擔任獨立財務(wù)顧問(wèn),3家券商持有的單數均超過(guò)10單(含10單),在數量上遙遙領(lǐng)先。而這3家券商中,西南證券、華泰聯(lián)合并購重組財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執業(yè)能力專(zhuān)業(yè)評價(jià)結果是A類(lèi),海通證券為B類(lèi)。廣發(fā)證券和東方花旗各有4單項目,兩家公司該項業(yè)務(wù)執業(yè)能力評級分別為A類(lèi)和B類(lèi)。
不得不說(shuō),目前,并購重組分道制改革效應顯現,更多的企業(yè)愿意選擇A類(lèi)券商作為并購重組獨立財務(wù)顧問(wèn)。
按照中證協(xié)公布的《2013年度證券公司從事上市公司并購重組財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執業(yè)能力專(zhuān)業(yè)評價(jià)結果》,10家券商被評為A類(lèi),24家獲評B類(lèi),38家公司被評為C類(lèi)。
10家券商獲得A類(lèi)評價(jià)的券商分別為廣發(fā)證券、華泰聯(lián)合、西南證券、中信證券[0.64% 資金 研報]、東海證券、國泰君安[0.00%]、齊魯證券、中金公司、中信建投[0.00%]、中銀國際。
20家企業(yè)走“審慎通道”
涉及9家評級C類(lèi)券商
據記者不完全統計,至少有20家申請并購重組的企業(yè)審核類(lèi)型為“審慎審核”,其獨立財務(wù)顧問(wèn)涉及到14家券商。20家走審慎通道的企業(yè)中,有5家企業(yè)的獨立財務(wù)顧問(wèn)是國信證券、有3家企業(yè)的獨立財務(wù)顧問(wèn)是國金證券、有2家企業(yè)的獨立財務(wù)顧問(wèn)是民生證券。除此之外,興業(yè)證券[0.26% 資金研報]、金元證券、華西證券、華林證券、華創(chuàng )證券、國泰君安、恒泰證券、國盛證券、海際大和、東吳證券[-1.54% 資金 研報]、華英證券也“身在其中”。
14家券商中,除去在2013年沒(méi)有參評的公司,有9家券商并購重組財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)執業(yè)能力專(zhuān)業(yè)評價(jià)結果是C類(lèi)。
上述提到的20家走“審慎通道”的企業(yè)是,鹿港科技[3.87% 資金 研報]、柘中建設[-2.02% 資金 研報]、華聞傳媒[-2.47% 資金 研報]、中南重工[0.00% 資金 研報]、吳通通訊[0.00% 資金 研報]、華芳紡織[-2.13% 資金 研報]、深天馬A[-1.07% 資金 研報]、 愛(ài)使股份[-4.47% 資金 研報]、賽為智能[-3.69% 資金 研報]、維爾利[-0.41% 資金 研報]、金龍機電[1.57% 資金 研報]、京威股份、長(cháng)方照明、世榮兆業(yè)、中能電氣、*ST常鋁、海默科技、海隆軟件、中源協(xié)和、依米康。
對于申請并購重組的企業(yè)來(lái)說(shuō),只有所有評分項均為豁免或快速審核類(lèi)時(shí),項目才能進(jìn)入豁免或快速審核通道,這意味著(zhù)除了上市公司本身之外,作為財務(wù)顧問(wèn)的券商的執業(yè)能力,也是考核標準中不可或缺的重要內容。
事實(shí)上,并購重組業(yè)務(wù)一直是券商注重的一項業(yè)務(wù),近兩年來(lái),該項業(yè)務(wù)對于券商業(yè)績(jì)的貢獻也不斷增長(cháng)。證券業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據顯示,2013年,114家證券公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入785.26億元,其中財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入17.27億元,較2012年同期增加了90.20%。而今年上半年,117家證券公司上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入930.30億元,其中,財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入22.10億元,比去年同期增長(cháng)28%。
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