2012年底以來(lái)，因銀行理財產(chǎn)品虧損導致的投訴事件層出不窮，銀監會(huì )正收緊理財產(chǎn)品監管。

  據權威人士透露，銀監會(huì )近期將統一下發(fā)理財產(chǎn)品風(fēng)險檢查指導方案，全面排查銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險，重點(diǎn)檢查銀行理財的產(chǎn)品設計、產(chǎn)品銷(xiāo)售、信息披露、收益核算、資金池、代銷(xiāo)產(chǎn)品、資金流向等七個(gè)項目。

  “從產(chǎn)品設計到銷(xiāo)售再到最后結算，包括代銷(xiāo)的產(chǎn)品，(監管機構)要求銀行全面排查理財產(chǎn)品風(fēng)險，不留死角。”東北地區某銀監局局長(cháng)告訴記者，“銀行要保證自身操作規范，明確銀行責任，由于市場(chǎng)原因造成的虧損投資者要風(fēng)險自擔。”

  事實(shí)上，銀行理財產(chǎn)品監管的這股勁風(fēng)已經(jīng)吹到各家銀行。

  據本報記者了解，已有多家股份制銀行把代銷(xiāo)產(chǎn)品的審批權上收總行，并嚴格控制產(chǎn)品準入門(mén)檻，尤其是高風(fēng)險產(chǎn)品。“高風(fēng)險產(chǎn)品一律不再向普通客戶(hù)銷(xiāo)售了，只集中針對私人銀行客戶(hù)，高端客戶(hù)的風(fēng)險承受能力強，最終虧損也能接受。”某股份制銀行零售銀行部負責人稱(chēng)。

  監管：風(fēng)險排查明確責任

  3月20日，深圳投資者鄒先生因購買(mǎi)匯豐銀行2007年發(fā)行的QDII產(chǎn)品虧損50%而“奔走相告”，并稱(chēng)自己是在“不情愿”的情況下購買(mǎi)，客戶(hù)經(jīng)理也未盡到如實(shí)告知理財產(chǎn)品風(fēng)險的職責。深圳銀監局經(jīng)調查確認，鄒先生合同中風(fēng)險提示的語(yǔ)句并非其本人親自抄寫(xiě)，而是銀行職員抄寫(xiě)，該行為違反銀監會(huì )關(guān)于理財產(chǎn)品銷(xiāo)售的有關(guān)規定，于是責成銀行整改。
  近日，國信證券上海北京東路營(yíng)業(yè)部、招商銀行(13.13,0.00,0.00%)上海分行的相關(guān)人員，在銷(xiāo)售萬(wàn)家基金管理公司某債券基金產(chǎn)品過(guò)程中，違規使用了預期收益率等宣傳用語(yǔ)，三家機構和相關(guān)工作人員已收到證監局出具的警示函，并被責令改正。

  這種機構違規銷(xiāo)售、客戶(hù)因虧損而投訴的案例近期層出不窮，尤其是去年年底華夏銀行(11.11,0.00,0.00%)“飛單門(mén)”后，更是撥動(dòng)了監管的神經(jīng)，并成為本輪監管?chē)栏衽挪槔碡敭a(chǎn)品的導火索。

  “(虧損)很正常，理財產(chǎn)品不是存款，為什么不能虧，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)寫(xiě)著(zhù)‘產(chǎn)品有風(fēng)險、投資須謹慎’。”某股份制銀行零售銀行部負責人稱(chēng)。

  然而，很多投資者最終因不能承受虧損之重，控訴銀行風(fēng)險提示不足、誤導銷(xiāo)售、違規操作等罪狀，而不是產(chǎn)品虧損本身。

  據上述銀監局人士透露，本次銀監會(huì )要求銀行全面排查風(fēng)險，目的就是進(jìn)一步規范銀行操作，明確銀行和投資者的責任。

  “我們接到的投訴，大都是投資者買(mǎi)的理財產(chǎn)品虧損了，然后要求銀行賠償，而很多銀行在操作過(guò)程中確實(shí)存在瑕疵，尤其是在銷(xiāo)售環(huán)節。”上述銀監局局長(cháng)稱(chēng)，所以必須明確銀行和投資者各自的責任，銀行必須按照銀監會(huì )的要求規范操作，由于市場(chǎng)原因產(chǎn)生虧損，投資者要自擔風(fēng)險。

  上述銀監局長(cháng)還表示，此前銀監會(huì )對理財產(chǎn)品的各方面已經(jīng)做了詳盡的規定，這次統一檢查就是要檢查重點(diǎn)落實(shí)情況。

  在風(fēng)險檢查指導方案中，銀監會(huì )要求商業(yè)銀行從產(chǎn)品設計到銷(xiāo)售，從資金投向到到期收益核算，包括資金池的業(yè)務(wù)模式和代銷(xiāo)產(chǎn)品把關(guān)等方面，都要嚴格全面規范。

  “銀監會(huì )一年前就要求規范資金池了，我們的原則是新成立的產(chǎn)品非保本部分的資金不再進(jìn)入資金池，之前進(jìn)入池子的存量產(chǎn)品也都陸續到期，今年之內我們行的資金池問(wèn)題基本可以解決。”另一家股份制銀行金融市場(chǎng)部人士稱(chēng)。

  在資金投向方面，銀監會(huì )要求嚴格限制銀行理財資金投入地方融資平臺、“兩高一剩”企業(yè)及商業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目等領(lǐng)域。

  銀行：高風(fēng)險產(chǎn)品不賣(mài)普通投資者

  監管?chē)揽刂�下，銀行已經(jīng)行動(dòng)。

  2012年12月，銀監會(huì )下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機構代銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險排查的通知》，要求各銀行加強內部管理，對本行代理銷(xiāo)售的第三方產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面排查，甚至提出“嚴禁銷(xiāo)售私募股權基金”的嚴厲措施。

  據本報記者了解，目前已有多家股份制銀行把代銷(xiāo)產(chǎn)品的審批權上收總行，并嚴格控制產(chǎn)品準入門(mén)檻，所有代銷(xiāo)產(chǎn)品必須通過(guò)風(fēng)險評估和總行領(lǐng)導牽頭的風(fēng)控會(huì )議表決才能上線(xiàn)。

  “代銷(xiāo)產(chǎn)品風(fēng)險是最高的，產(chǎn)品不是自己設計，一不小心就埋了個(gè)雷。”上述零售銀行部負責人稱(chēng)，對于代銷(xiāo)的高風(fēng)險產(chǎn)品該行一律不再向普通投資者銷(xiāo)售，本行也不再向普通投資者設計高風(fēng)險理財產(chǎn)品，高風(fēng)險產(chǎn)品只集中針對私人銀行客戶(hù)推介，“很多銀行都是這么做的”。

  “普通投資者最好配置一些保本固定收益的產(chǎn)品，收益雖然不高，至少不會(huì )虧損本金，我們也會(huì )增加這類(lèi)產(chǎn)品的供應。”上述人士稱(chēng)，有些產(chǎn)品30%-40%的收益率都有，但風(fēng)險也高，適合高端客戶(hù)，高端客戶(hù)的風(fēng)險承受能力強，最終虧損也能接受。

  據了解，除了嚴控產(chǎn)品源頭之外，規范客戶(hù)經(jīng)理銷(xiāo)售行為和投資者教育上也是本輪檢查的重點(diǎn)，尤其強調對銀行發(fā)行的非保本理財產(chǎn)品的風(fēng)險提示。

  而對于出現虧損的產(chǎn)品，銀行的應對措施主要有兩種，一是征得投資者同意后延長(cháng)產(chǎn)品投資期限，待產(chǎn)品凈值回升后再終止；二是按照認購合同立即結算，銀行通過(guò)推介另外的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以彌補投資者損失，認購手續費可享受優(yōu)惠。

  “不可能由銀行賠償，一切必須按合同來(lái)。”上述零售銀行部負責人稱(chēng)。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)