根據2002年南開(kāi)大學(xué)公司治理研究中心的上市公司治理狀況調查，中國上市公司的治理效率有待進(jìn)一步強化。該報告運用“中國公司治理指數”（CCGI模型），對931家（有效樣本）上市公司的總體治理狀況進(jìn)行了評價(jià)與分析。數字表明將近90％的樣本公司的治理指數在60以下：
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指數平均值 |
樣本公司百分比 |
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70－80 |
2.15 % |
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60－70 |
8.59 % |
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50－60 |
<?xml:namespace prefix = v />42.75 % |
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40－50 |
42.32 % |
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40以下 |
4.19 % |
該報告從以下三個(gè)方面進(jìn)行了評價(jià)：中國上市公司控股股東行為；董事會(huì )治理；以及監事會(huì )治理。其中，董事會(huì )治理的平均指數為43.4，在各項治理要素中最低，且差異很大。73.58％的上市公司董事會(huì )治理指數在50以下，表明中國上市公司未能從整體上建立起有效的董事會(huì )治理機制，董事會(huì )未能有效的參與決策。
美國在安然、世通、Adelphia、泰科等公司治理失敗事件發(fā)生以后，出臺了很多治理改革，比如2002年的Sarbanes-Oxley法案，2003
年證券交易所批準的紐約證券交易所和納斯達克治理標準。這些改革提出了一系列問(wèn)題，例如獨立董事的定義和職責，審計委員會(huì )的構成和關(guān)系，內部控制，財務(wù)披露要求，以及治理流程，例如董事提名和高管薪酬。但是這些改革也會(huì )帶來(lái)一定的風(fēng)險，即讓董事會(huì )把有限的時(shí)間放在遵從這些法規和形式上，而不是扮演更重要的增值角色，去監督、引導和評估企業(yè)的戰略以及高級管理團隊。為了解決這些問(wèn)題，很多企業(yè)正在把平衡計分卡用于企業(yè)治理這一非常重要的領(lǐng)域。
卡普蘭博士和諾頓博士于1990年最早發(fā)明了平衡計分卡，并于1992年在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了第一篇以平衡計分卡為主題的報告。他們最新的革新是將平衡計分卡框架運用于企業(yè)治理�？ㄆ仗m博士和諾頓博士親自創(chuàng )立和領(lǐng)導的平衡計分卡協(xié)會(huì )（Balanced Score Card Collaborative，簡(jiǎn)稱(chēng)BSCol）是全球創(chuàng )新應用平衡計分卡的領(lǐng)導者。
董事會(huì )的五個(gè)角色
羅伯特.卡普蘭博士最近的一篇文章指出，美國的立法使得董事會(huì )專(zhuān)注于企業(yè)的守法行為, 而不是引導高層管理團隊，并評估他們所實(shí)施的戰略是否成功�？ㄆ仗m先生指出了董事會(huì )的五個(gè)角色，其中每一個(gè)都和中國目前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有關(guān)。
1． 審批和跟蹤企業(yè)戰略執行情況
盡管董事會(huì )成員通常不參與戰略的制定，但是他們必須理解和批準企業(yè)管理團隊提交的戰略方案。戰略批準以后，董事應該不斷地監督戰略的執行和結果。
2． 審批重大財務(wù)決策
董事會(huì )的一個(gè)重要責任是確保組織有效和高效地把財務(wù)資源用于實(shí)現其戰略目標。董事會(huì )負責審批年度運營(yíng)和資金預算，批準大筆資金支出，新的融資計劃或還款項目，以及大型兼并活動(dòng)。這些支出和融資項目很多都具有很高的戰略意義。然而，如果融資要求沒(méi)有和企業(yè)的戰略聯(lián)系起來(lái)，則融資和戰略的相關(guān)性就不是很明顯。如果缺乏一個(gè)定義清晰的戰略，那么董事們很難評估這些支出和企業(yè)戰略的關(guān)聯(lián)度。
3． 挑選和評估首席執行官，評估高層領(lǐng)導團隊，并確保有一個(gè)高層領(lǐng)導團隊的人才梯隊計劃
對企業(yè)來(lái)說(shuō)，挑選首席執行官和其他高層領(lǐng)導團隊成員對組織的成功是最重要的的影響因素。另外，董事們應該有效地評估高層領(lǐng)導團隊的工作業(yè)績(jì)，并通過(guò)適當的報酬和獎勵措施。他們必須確保企業(yè)有一個(gè)高層領(lǐng)導團隊的人才梯隊計劃。
4． 向首席執行官提供咨詢(xún)建議和支持
董事會(huì )在為首席執行官提供建議的咨詢(xún)方面扮演很重要的角色。董事會(huì )成員應該根據公司的戰略，和首席執行官分享自己的行業(yè)知識，專(zhuān)業(yè)和企業(yè)管理方面的技能，并提供相應的指導。董事們還應該和企業(yè)管理團隊分享他們的知識、經(jīng)驗和專(zhuān)業(yè)技能，從而幫助他們成功地執行企業(yè)的營(yíng)運戰略。
5． 確保企業(yè)的守法行為
最后，董事們必須監控風(fēng)險，確保企業(yè)有足夠的風(fēng)險管理流程，保證企業(yè)報告和披露的資料反映出公司的真實(shí)業(yè)績(jì)和主要的風(fēng)險因素。他們還要確保公司法規，會(huì )計制度，和行業(yè)規定方面的達到有關(guān)要求。
挑戰和可能的解決方案
董事會(huì )因為時(shí)間和掌握的信息有限，因此經(jīng)常不能完全盡到上面的五個(gè)職責。為了保護投資者利益，董事會(huì )的獨立董事的成員不斷增加，但是這些董事通常很少有時(shí)間投入到董事會(huì )的職責上，對公司和行業(yè)的知識也非常少。在這種情況下，很多企業(yè)都采用了平衡計分卡為董事會(huì )成員提供更有戰略意義、更精煉的信息，從而幫助他們更有效、更高效地利用董事會(huì )時(shí)間。
企業(yè)平衡計分卡所提供的信息非常全面，不僅包括財務(wù)信息，還包含客戶(hù)、流程以及學(xué)習和成長(cháng)幾個(gè)角度的信息。它描述了組織的戰略，包括戰略目標、績(jì)效指標、目標值和行動(dòng)方案。企業(yè)平衡計分卡扮演著(zhù)雙重角色：
1. 首先，它是一個(gè)強大的內部溝通和協(xié)調工具，幫助首席執行官在整個(gè)組織內實(shí)施企業(yè)戰略。
2. 第二，它為董事會(huì )成員提供了關(guān)于企業(yè)戰略以及如何成功實(shí)施戰略的全面信息。
下面的戰略圖描述了一家成功的國有商業(yè)銀行一級分行的戰略。這家銀行入圍財富雜志全球銀行500強，該一級分行連續4年在其整個(gè)系統中排名第一，同時(shí)它在營(yíng)收增長(cháng)和利潤方面在其所在地區內也是第一，遠超過(guò)所有競爭對手。
這家銀行取得成功的原因在于他們一直以創(chuàng )新和產(chǎn)品領(lǐng)先為核心戰略。然而，其所在地區內其他國有銀行正在模仿他們的業(yè)務(wù)模式，競爭因此加劇。
該銀行目前的業(yè)務(wù)模式還沒(méi)有做到以客戶(hù)為中心。例如，VIP客戶(hù)辦理住房貸款要到一個(gè)特定的中心，辦理購車(chē)貸款則要跑到另外一個(gè)中心。該行沒(méi)有為顧客提供全面的解決方案，該行的文化也不是以客戶(hù)為中心。他們和大多數國內銀行一樣，沒(méi)有一個(gè)經(jīng)常維護的客戶(hù)數據庫。所有部門(mén)和支行只注重他們自己的專(zhuān)業(yè)職能和職責，而沒(méi)有考慮跨部門(mén)的業(yè)務(wù)流程。該行認識到，他們不但應該注重財務(wù)目標，而且應該注重客戶(hù)、流程、學(xué)習和成長(cháng)等其他領(lǐng)域。他們也意識到必須轉變該行的價(jià)值定位，以取得更多的私人業(yè)務(wù)客戶(hù)。
中國的公司治理
公司治理對中國的上市公司和合資企業(yè)是一個(gè)非常重要的問(wèn)題。它也越來(lái)越引起中央政府對更好的監控、評價(jià)和提高國有企業(yè)的績(jì)效的關(guān)注。
這一點(diǎn)在中國尤其重要，因為中國的公司治理只有很短的歷史而且直到現在才逐漸開(kāi)始得到重視。
1. 中國證券市場(chǎng)的成熟部分依賴(lài)于上市公司對股東報告準確度和透明度。企業(yè)平衡計分卡報告提高了透明度。此外，如果上市公司正確地實(shí)施平衡計分卡，公司的業(yè)務(wù)績(jì)效也將取得令人矚目的提高。
2. 中國已經(jīng)受益于國內和國際的大量投資。投資者們有權監控他們的投資成效和提高他們獲得健康財務(wù)回報的機會(huì )。平衡計分卡體系能夠幫助董事會(huì )和企業(yè)層完美地達到他們的目標。
政府顯而易見(jiàn)要關(guān)注并保證國有企業(yè)是盈利而且健康的。企業(yè)平衡計分卡提供了一個(gè)能夠提高戰略執行效果的機制，通過(guò)它，政府能夠利用董事會(huì )來(lái)指導、評價(jià)并提高企業(yè)的績(jì)效。
從私營(yíng)企業(yè)、大型國企到集團控股公司，幾乎所有類(lèi)型的中國企業(yè)對平衡計分卡理論都產(chǎn)生了強烈的興趣。主要原因如下：
1. 平衡計分卡能夠清晰地定義和傳達公司戰略，并在組織各層面直至個(gè)人取得成功。同等重要的是，它能使組織為怎樣獲得期望的成果制定一個(gè)清晰的計劃，然后評估達到這些目標的效力。
2. 最近，在全球范圍內，平衡計分卡使用者和董事會(huì )利用這個(gè)工具對于戰略方向和績(jì)效監督進(jìn)行互動(dòng)式討論�，F在，它通過(guò)為董事會(huì )提供重要的財務(wù)和非財務(wù)信息來(lái)履行監督職責，這是它的第二個(gè)重要功能。
3. 多個(gè)國內和國際調查結果顯示，平衡計分卡被一半以上的美國和歐洲組織采用。在新加坡，70％以上的公司正在采用平衡計分卡方式來(lái)執行戰略。
對提高企業(yè)治理成效的幾點(diǎn)建議：
正如前文提到的上市公司治理狀況調查報告指出，中國公司需大力提高監督效力。我們的建議如下：
1. 增加董事會(huì )獨立董事的數量。
2. 提高監事會(huì )的效力。
3. 企業(yè)的管理團隊利用企業(yè)戰略圖，平衡計分卡和支持性文件做為公司戰略的交流和執行工具，本工具將提供重要的指導和監督功能。
董事會(huì )也可以采用平衡計分卡說(shuō)明董事會(huì )的戰略性貢獻，平衡計分卡可以做為管理董事會(huì )組成，績(jì)效和它的委員會(huì )的工具，并澄清董事會(huì )所需要的戰略信息。
來(lái)源：百略達集團
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