□本報記者 王小偉

　記者從上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所獲悉，廣州銀行股份有限公司股份10.5億股股權8月20日起掛牌轉讓?zhuān)�股權對應總股本股比�?2.65%，掛牌價(jià)格為40.0365億元，折合每股價(jià)格3.8元左右。這是加拿大豐業(yè)銀行表態(tài)收回2011年9月發(fā)出的收購要約之后，廣州金控再度掛牌廣州銀行相關(guān)股權。值得注意的是，區別于前次面向境外戰略投資者，廣州金控本次對受讓方資格條件鎖定在境內內資企業(yè)法人。業(yè)內分析認為，隨著(zhù)廣州銀行相關(guān)股權掛牌的再度啟動(dòng)，其上市之路或將再度提速。

　前6月大賺17億元

　廣州銀行1996年成立，注冊資本為83億元人民幣，其是在原來(lái)的46家廣州城市信用合作社基礎上組建起來(lái)的股份制商業(yè)銀行，前身為廣州城市合作銀行。2009年，廣州市政府幫助其剝離不良資產(chǎn)，獲準更名為“廣州銀行”。

　公司官網(wǎng)數據顯示，近年來(lái)，廣州銀行各項業(yè)務(wù)發(fā)展速度遠高于廣州地區同業(yè)平均水平。截至2013年底，公司資產(chǎn)總額3047億元，資本充足率12.26%，核心資本充足率11.51%，不良貸款率0.03%，不良資產(chǎn)率0.01%，撥備覆蓋率超過(guò)300%，是國內資產(chǎn)質(zhì)量最好的銀行之一。

　從掛牌信息看，廣州銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也較為穩健。公司2012年營(yíng)業(yè)收入和凈利潤分別為49億元和27億元，到了2013年分別增長(cháng)到56億元和31億元。截至2014年6月30日，廣州銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入31億元，凈利潤17億元，所有者權益提升至157億元。以2013年12月31日為評估基準日，公司資產(chǎn)總計3047億元，負債總計2896億元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為150億元，轉讓標的對應評估值為40.026億元。掛牌價(jià)格較此評估價(jià)值略高。

　掛牌信息顯示，本次轉讓標的總股數為10.5億股，單一受讓方最少受讓3000萬(wàn)股，增幅為1000萬(wàn)及其整數倍。由于本次轉讓標的總金額為40.0365億元，折合每股單價(jià)為3.813元，該單價(jià)即為最低出讓價(jià)格，意向受讓方報價(jià)不得低于該價(jià)格。

　廣州金控“二進(jìn)宮”

　廣州銀行為國有控股的大型金融機構，廣州國際控股集團有限公司以63.99%的持股比例牢牢把握控股權，廣州市廣永國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司持股26.16%，遠遠高于第三名以后的股東。

　除了前述兩大股東外，其余股東所持股份比例均較低，廣州市廣永經(jīng)貿有限公司持股1.89%，廣州醫藥集團有限公司持股0.6%，其余諸如佛山市華銀集團有限公司、廣州匯華投資有限公司、廣州市越秀國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、廣州市東山國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司等持股比例均在0.1%到0.3%附近。

　根據交易提示，本次交易轉讓方“廣州金融控股集團有限公司”原名“廣州國際控股集團有限公司”，于2013年12月23日通過(guò)工商變更登記更名。亦即本次廣州銀行的股權轉讓方為控股股東廣州金控。通過(guò)本次轉讓?zhuān)瑥V州金控的持股比例將下降到5成附近。

　公開(kāi)資料顯示，早在2011年8月，廣州金控就曾掛牌轉讓廣州銀行19.9%的股權，意在挑選優(yōu)秀的戰略投資者助力廣州銀行“引資、上市”。掛牌時(shí)間不長(cháng)，加拿大豐業(yè)銀行通過(guò)對廣州銀行盡職調查，以46.67億元的價(jià)格高調摘牌，然后等待中國相關(guān)部門(mén)的審批。然而，時(shí)隔三年，豐業(yè)銀行卻于近期在官網(wǎng)透露說(shuō)，因情況發(fā)生變化，收回2011年9月發(fā)出的收購要約。這也就意味著(zhù)，上次股權掛牌并沒(méi)有成交，從而直接導致了廣州銀行的引資之路就此折返。于是才有了本次廣州金控“二進(jìn)宮”再度掛牌廣州銀行股權。

　區別于前次面向境外戰略投資者，在本次掛牌中，廣州金控對受讓方資格條件鎖定在依法設立并有效存續的境內內資企業(yè)法人。如受讓方為境內金融機構，應當治理良好，內部控制健全有效，最近3個(gè)會(huì )計年度連續盈利，社會(huì )聲譽(yù)良好，最近兩年無(wú)嚴重違法違規行為和因內部管理問(wèn)題導致的重大案件，還需要滿(mǎn)足銀監會(huì )規定的其他審慎性條件。

　廣州金控也同時(shí)允許境內非金融機構接盤(pán)，但需具有良好的公司治理結構或有效的組織管理方式，具有較強的經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力，財務(wù)狀況良好，最近3個(gè)會(huì )計年度連續盈利，年終分配后，凈資產(chǎn)達到全部資產(chǎn)的30%（合并會(huì )計報表口徑），除國務(wù)院規定的投資公司和控股公司外，權益性投資余額原則上不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（合并會(huì )計報表口徑）。

　引援或意在上市

　今年5月，廣州社科院發(fā)表藍皮書(shū)指出，廣州將加快做強做大廣州銀行、廣州農商行兩家銀行，通過(guò)提高資本充足率、優(yōu)化股權結構、優(yōu)化治理結構等措施，并力爭五年內實(shí)現公開(kāi)上市。其中尤其提出，對廣州銀行來(lái)說(shuō)，要在絕對控股的前提下降低國有資本控股比例、擴大控股規模，進(jìn)一步增強競爭實(shí)力。

　業(yè)內人士分析指出，阻攔在廣州銀行上市路上最大的“絆腳石”則是高度集中的國有股權。

　“目前廣州銀行的前三大股東中，廣州金控、廣永經(jīng)營(yíng)、廣永經(jīng)貿分別持有廣州銀行63.99%、26.16%和1.89%的股權。這三家公司均為廣州市政府設立的國有獨資公司。按照相關(guān)規定，股份制銀行要成功上市，政府單一股權原則上不得高于30%。比如，南京銀行前十大股東中，南京紫金投資集團有限責任公司持有的股份占比僅為12.73%。這就要求廣州銀行在上市之前需要將政府持股稀釋到30%以下，同時(shí)引進(jìn)財務(wù)投資者和戰略投資者。

　廣州銀行此前也曾公開(kāi)表示，股權結構的目標是形成廣州市政府相對控股、一至兩家戰略投資者和眾多財務(wù)投資者共同組成均衡的股權結構。隨著(zhù)豐業(yè)銀行作為戰略投資者計劃的落敗，此次掛牌廣州金控也有意向戰略、財務(wù)兩方投資者拋出“橄欖枝”。

　前述人士稱(chēng)，從這次掛牌信息來(lái)看，一方面持續增長(cháng)的業(yè)績(jì)?yōu)楣蓹嗟捻樌�轉讓奠定了基礎；另一方面，不再?lài)揽恋氖茏尫劫Y格也為成功轉讓創(chuàng )造了條件。隨著(zhù)相關(guān)股權掛牌轉讓的再度啟動(dòng)，廣州銀行謀求上市的腳步或將提速。