繼去年10月蘭生股份宣布重組后，上海國資改革進(jìn)程再進(jìn)一步。

2020年5月13日晚間，停牌半個(gè)月的強生控股披露重大資產(chǎn)重組預案，該方案由上市公司股份無(wú)償劃轉、資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)及募集配資四部分組成，其中前三部分互為條件、同步實(shí)施，募集配套資金以前三部分的實(shí)施為前提條件。

具體來(lái)看，久事集團擬將持有的強生控股40%股份無(wú)償劃轉至東浩實(shí)業(yè);強生控股擬以全部資產(chǎn)及負債與東浩實(shí)業(yè)持有的上海外服100%股權等值部分進(jìn)行置換;強生控股擬向東浩實(shí)業(yè)發(fā)行股份購買(mǎi)差額部分;公司擬向東浩實(shí)業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票3.16億股，募資不超過(guò)9.73億元，擬用于標的資產(chǎn)投資項目、補充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

雖然本次交易標的資產(chǎn)評估工作尚未完成，但交易預計構成重組上市(俗稱(chēng)借殼)，強生控股股票將于5月14日復牌。

東浩蘭生集團將獲控制權

本次擬置入資產(chǎn)上海外服的實(shí)力幾何?預案顯示，上海外服成立于1984年8月，是上海市第一家市場(chǎng)化涉外人力資源服務(wù)機構，在中國人力資源服務(wù)行業(yè)排名領(lǐng)先。公司聚焦“人事管理、薪酬福利、招聘及靈活用工和業(yè)務(wù)外包”四項核心主營(yíng)業(yè)務(wù)。

截至目前，上海外服在國內市場(chǎng)擁有163個(gè)直屬分支機構和覆蓋全國的450個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，在亞太和歐洲已經(jīng)擁有15個(gè)國家和地區服務(wù)網(wǎng)絡(luò )。公司下屬區域投資公司共26家，其中約70%在當地人力資源服務(wù)市場(chǎng)排名前三;目前公司服務(wù)的客戶(hù)企業(yè)數近5萬(wàn)家，其中約70%為外資企業(yè)。

未經(jīng)審計的財務(wù)數據顯示，2018年、2019年上海外服實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為1304.08億元、1493.86億元;同期實(shí)現凈利潤4.67億元、5.01億元。方案還提示，若根據“新收入準則”要求，經(jīng)過(guò)重新編報后上海外服最近三年每年的營(yíng)業(yè)收入預計范圍為200-240億元，最終營(yíng)業(yè)收入數據以審計報告為準。

預案顯示，本次交易前，強生控股是一家以交通運營(yíng)為主業(yè)的上市公司，主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括出租汽車(chē)運營(yíng)、汽車(chē)租賃、汽車(chē)服務(wù)、旅游服務(wù)、房地產(chǎn)等。鑒于近年來(lái)公司出租汽車(chē)板塊經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)逐年下滑等影響，公司經(jīng)營(yíng)狀況存在不確定性。本次交易完成后，上市公司盈利能力將得到大幅提升，并將借助資本市場(chǎng)充實(shí)資本實(shí)力，加快業(yè)務(wù)轉型升級。

目前，東浩實(shí)業(yè)持有上海外服100%股權，為上海外服的控股股東;東浩蘭生集團持有東浩實(shí)業(yè)100%股權，為上海外服的實(shí)際控制人。東浩蘭生集團由上海市國資委100%持股。若交易完成，上市公司控股股東將由久事集團變更為東浩實(shí)業(yè)，東浩蘭生集團將獲得公司控制權。

響應上海國資改革的重要舉措

方案披露，東浩蘭生集團是上海國資國企改革中推進(jìn)混合所有制改革的重點(diǎn)，上海外服作為集團核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)，實(shí)施資產(chǎn)證券化是響應上海國資國企改革最新要求的重要舉措。而本次資產(chǎn)重組亦為東浩蘭生集團推進(jìn)核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化的重要戰略部署，利于推進(jìn)公司人力資源服務(wù)板塊業(yè)務(wù)的戰略性發(fā)展，提升公司在人力資源服務(wù)領(lǐng)域的整體競爭力和市場(chǎng)影響力。

據了解，東浩蘭生集團曾于2013年12月完成合并重組工作，為上海東浩集團和上海蘭生集團聯(lián)合重組的大型現代服務(wù)業(yè)國有骨干企業(yè)集團。重組后的東浩蘭生集團重點(diǎn)聚焦人力資源、會(huì )展賽事和國際貿易三大核心領(lǐng)域;公司2019年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1749.23億元，實(shí)現凈利潤12.38億元;此前，蘭生股份為集團唯一一家上市公司。

這已經(jīng)不是東浩蘭生集團首次啟動(dòng)資產(chǎn)證券化。就在2019年10月，蘭生股份曾發(fā)布一份重組方案，擬以蘭生輕工51%股權與實(shí)控人東浩蘭生集團持有的會(huì )展集團100%股權的等值部分進(jìn)行置換，差額部分以向東浩蘭生發(fā)行股份及支付現金方式補足。今年3月，該重組方案獲得上海市國資委批復。目前，重組申請已獲得中國證監會(huì )受理。5月9日蘭生股份收到《證監會(huì )行政許可項目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。

4天后，強生控股與上海外服的重組方案也出爐了。展望未來(lái)，上海外服也給出了長(cháng)期發(fā)展愿景，規劃在2035年成為世界領(lǐng)先的人力資源服務(wù)企業(yè)，在鞏固發(fā)展現有核心主業(yè)人事管理服務(wù)的基礎上，著(zhù)力加快創(chuàng )新轉型發(fā)展薪酬福利服務(wù)、招聘與靈活用工服務(wù)、業(yè)務(wù)外包服務(wù)三大核心主業(yè)，進(jìn)一步實(shí)現轉型升級。在公司內生業(yè)務(wù)增長(cháng)的基礎上，公司還將積極通過(guò)收購兼并等方式收購行業(yè)內優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加速境內外行業(yè)資源的整合。

據介紹，基于上海外服內生業(yè)務(wù)增長(cháng)及并購業(yè)務(wù)收入增長(cháng)的需求，上海外服亟需通過(guò)借助資本市場(chǎng)，拓寬直接融資渠道，充實(shí)公司資本實(shí)力和行業(yè)整合競爭力，豐富公司收購兼并行業(yè)內資源的支付手段，提升公司整合行業(yè)資源的能力。

值得注意的是，2020年3月上海外服參股新加坡TG公司，建立了6個(gè)國家和地區自有分支機構，成為國內本土率先布局亞太地區的人力資源服務(wù)機構。

來(lái)源:e公司

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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