2020年7月13日上午，山東省省屬企業(yè)改革工作推進(jìn)暨干部大會(huì )在濟南召開(kāi)。會(huì )上，宣布了山東能源與兗礦集團聯(lián)合重組方案。標志2020年煤炭行業(yè)聯(lián)合重組大幕開(kāi)啟。

消息提醒人們，僅次于國家能源集團的中國第二大煤企將在山東誕生。目前的趨勢是將幾家特大型煤炭企業(yè)合并成數億噸的航母式集團。煤炭行業(yè)兼并重組已經(jīng)提速，煤電聯(lián)營(yíng)步伐將加快，步入快車(chē)道是大趨勢。

實(shí)際上，早在2018年年初，由國家發(fā)改委、財政部等12部委聯(lián)合制定的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級的意見(jiàn)》提出，力爭到2020年底， 爭取在全國形成若干個(gè)具有較強國際競爭力的億噸級特大型煤炭企業(yè)集團。目前我國 煤炭從總量去產(chǎn)能轉變?yōu)榻Y構去產(chǎn)能，主基調變?yōu)槿�面提高供給體系質(zhì)量，而最佳途徑目前看來(lái)無(wú)疑是通過(guò)兼并重組。

結合中國煤炭“十三五”規劃收宮，國家在“去產(chǎn)能”同時(shí)，上大壓小、增優(yōu)減劣，開(kāi)始致力于發(fā)展和培育出一批現代化大型煤炭企業(yè)集團，提高中國煤炭集中度和煤企競爭力。

山東能源和兗礦重組開(kāi)啟煤炭戰略重組新局面

目前煤炭行業(yè)企業(yè)改制重組并購整合等活動(dòng)比較頻繁，且方式相當豐富。有政府部門(mén)主導，有自身改革發(fā)展需要，也有超前謀劃布局;有中央企業(yè)煤炭板塊整合、國有資本投資公司試點(diǎn);有煤炭企業(yè)的整合重組、整體改制，還有產(chǎn)業(yè)板塊的優(yōu)化重組、整體布局以及混合所有制改革等等。

據統計，去年中國前八大煤炭生產(chǎn)企業(yè)原煤產(chǎn)量排名為：國家能源集團5.08億噸、中煤集團2.1億噸、同煤集團1.79億噸、焦煤集團1.05億噸、兗礦集團1.66億噸、山東能源集團1.25億噸、陽(yáng)煤集團0.84億噸、潞安礦業(yè)集團0.83億噸。

兗礦集團、山東能源集團在全國煤炭產(chǎn)量排名中分別位于第五、第六。雙方重組后的煤炭產(chǎn)量達約2.91億噸，將超越中煤集團，成為僅次于國家能源集團的中國第二大煤企，也將是中國第三個(gè)年產(chǎn)量超2億噸的煤企。

從兩家企業(yè)的體量上看，山東能源集團去年資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入均突破3000億元，擁有煤炭資源總量446億噸，內外部煤炭產(chǎn)量連續8年過(guò)億噸。兗礦集團去年營(yíng)業(yè)收入為2800億元，完成煤炭產(chǎn)量1.66億噸，化工產(chǎn)品產(chǎn)量886萬(wàn)噸，實(shí)現利潤總額125億元，年末資產(chǎn)總額3270億元，已形成山東本部、陜蒙、澳洲、上海“四大基地”發(fā)展格局。

按2019年財務(wù)數據測算，重組后的山東能源集團資產(chǎn)總額將達到6379億元，營(yíng)業(yè)收入將達到6371億元。新山東能源集團定位為山東省能源產(chǎn)業(yè)的國有資本投資公司，在鞏固發(fā)展煤炭、煤電、煤化工三大傳統產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，大力發(fā)展高端裝備制造、新能源新材料、現代物流貿易三大新興產(chǎn)業(yè)，加強科技創(chuàng )新，積極打造全球清潔能源供應商和世界一流能源企業(yè)。

20多天前的6月18日，國家發(fā)改委等六部門(mén)下發(fā)《關(guān)于做好2020年重點(diǎn)領(lǐng)域化解過(guò)剩產(chǎn)能工作的通知》，引起人們對重組的關(guān)注。通知指出，推動(dòng)鋼鐵、煤炭、電力企業(yè)兼并重組和上下游融合發(fā)展，提升產(chǎn)業(yè)基礎能力和產(chǎn)業(yè)鏈現代化水平，打造一批具有較強國際競爭力的企業(yè)集團。更多依靠市場(chǎng)機制和科技創(chuàng )新優(yōu)化生產(chǎn)要素配置，提高行業(yè)安全環(huán)保水平和企業(yè)競爭力，推動(dòng)先進(jìn)產(chǎn)能向優(yōu)勢地區和企業(yè)集中。

山東能源和兗礦集團戰略重組，是這些精神的體現。當然是煤炭布局的重要突破，開(kāi)啟煤炭重組新局面。毫無(wú)疑問(wèn)，這是央企總經(jīng)理凌文到山東省當副省長(cháng)辦的一件大事。

凌文由國家能源總經(jīng)理到山東當副省長(cháng)，這次重組當由凌文主導。

煤炭重組是大勢所趨

國家發(fā)改委早在2018年就發(fā)表《要關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級的意見(jiàn)》，并在2019年、2020年進(jìn)一步推進(jìn)煤炭過(guò)剩產(chǎn)能消化發(fā)了文件。

首先從經(jīng)濟布局、產(chǎn)業(yè)結構調整來(lái)看，要打造一批具有國際競爭力的能源企業(yè)和集團。當前我國能源行業(yè)高度分散與集中度嚴重偏低 ，產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局不合理，還有數千家30萬(wàn)噸以下的小企業(yè)，這與經(jīng)濟布局、在全球市場(chǎng)競爭力不相適應。全國煤礦數量要從2015年的1.08萬(wàn)處減少到2020年底的7000處左右，需要加快。推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉型升級，是有效化解煤炭行業(yè)散、亂、弱問(wèn)題的重要舉措。

二是煤炭結構上過(guò)剩的形象與高質(zhì)量發(fā)展的形象共存，過(guò)剩產(chǎn)能需要消化，而且煤炭景氣度低、效益不佳，因此加快推進(jìn)煤炭領(lǐng)域的重組是轉型升級的重要措施。

三是完成十三五期間能源過(guò)剩產(chǎn)能消化任務(wù)。6月的《通知》指出，尚未完成“十三五”去產(chǎn)能目標的地區和中央企業(yè)，要統籌推進(jìn)各項工作，確保去產(chǎn)能任務(wù)在2020年底前全面完成。國家有關(guān)部門(mén)將繼續開(kāi)展鞏固鋼鐵煤炭去產(chǎn)能成果專(zhuān)項督查抽查，堅決防止已經(jīng)退出的項目死灰復燃。進(jìn)一步完善去產(chǎn)能和產(chǎn)能置換工作臺賬，為“十四五”發(fā)展打好基礎。持續推進(jìn)煤炭上大壓小、增優(yōu)汰劣。嚴格安全、環(huán)保、質(zhì)量等方面執法，堅決淘汰不具備安全環(huán)保條件、不符合產(chǎn)業(yè)政策的落后產(chǎn)能。

煤炭國企重組的五個(gè)模式

當前煤炭重組有五個(gè)模式或者稱(chēng)之為五個(gè)發(fā)力點(diǎn)。

第一種方式 是特大型煤炭企業(yè)的強強聯(lián)合，并兼并重組中小型企業(yè)。如這次兗礦集團與山東能源集團的合并，是特大型煤炭企業(yè)的強強聯(lián)合的重要事件。2019年我國原煤產(chǎn)量達到38.50億噸，較2018年增長(cháng)4.53%。目前大型企業(yè)產(chǎn)量比重提高到70%，其中前10家產(chǎn)量比重接近40%以上。仍然要提高，應該在60%以上。山西七大煤炭集團之間或將按煤種通過(guò)重組、板塊化經(jīng)營(yíng)來(lái)改變目前各自為政、產(chǎn)品重疊、互相競爭的格局。貴州省組建盤(pán)江煤電集團 ，水礦、六枝工礦劃歸整合。江西省能源集團與江西省投資集團進(jìn)行戰略重組，都是各地的大動(dòng)作。

第二種方式是煤電一體化聯(lián)營(yíng)，煤電聯(lián)營(yíng)步伐加快。比如神華和國電的合并，便是最具風(fēng)向標意義的一大例證。煤電聯(lián)營(yíng)步伐加快，煤電、煤運、煤化、煤炭科工等上下游的結合更易于操作。結合電煤運輸格局，以中東部地區為重點(diǎn)，推進(jìn)電煤購銷(xiāo)關(guān)系長(cháng)期穩定且科學(xué)合理的相關(guān)煤炭、電力企業(yè)開(kāi)展聯(lián)營(yíng)。也鼓勵具備實(shí)力的鋼鐵企業(yè)、鐵路、港航運輸企業(yè)與煤炭企業(yè)實(shí)施兼并重組。煤炭行業(yè)最重要的下游是火電，其消費量占到煤炭行業(yè)總消費量的47%左右，實(shí)行煤電聯(lián)營(yíng)，既可以解決煤電矛盾，又能多創(chuàng )造效益，是原有體制下煤炭、發(fā)電兩大產(chǎn)業(yè)劃分過(guò)細的校正。而未來(lái)煤電聯(lián)營(yíng)的方式不限于煤電合并，也可以是煤電相互參股�？紤]到目前煤炭企業(yè)杠桿率普遍較高，電力企業(yè)參股煤炭企業(yè)可能性較高。 江蘇、山西兩地聯(lián)手成立煤電合資公司，是跨地區的例證。

第三種方式是圍繞主責主業(yè)進(jìn)行行業(yè)內部的整合。估計將明確提出推進(jìn)中央專(zhuān)業(yè)煤炭企業(yè)重組其他涉煤中央企業(yè)所屬煤礦，實(shí)現專(zhuān)業(yè)煤炭企業(yè)做強做優(yōu)做大。目前央企煤炭總產(chǎn)能8.46億噸，除神華、中煤及五大電力公司外，不以煤炭為主業(yè)的央企產(chǎn)能約1億噸。類(lèi)似保利、華潤的煤炭企業(yè)的劃撥;部分央企也開(kāi)始退出相關(guān)煤炭行業(yè)，這一部分煤炭企業(yè)估計將來(lái)會(huì )經(jīng)過(guò)整合兼并重組。新集能源股東國投公司就與中煤集團簽訂股份無(wú)償劃轉協(xié)議，將其持有的新集能源30.31%股份無(wú)償劃轉給中煤集團。保利能源又整體劃轉至中煤集團旗下。國源公司收購華潤電力煤炭板塊資產(chǎn)。2018年8月19日，華潤電力發(fā)布公告，華潤煤業(yè)、華潤聯(lián)盛、山西華潤、太原華潤四家公司持有的股權由國源公司以人民幣1元進(jìn)行收購，同時(shí)華潤電力對華潤聯(lián)盛、山西華潤、太原華潤三家公司的全部股東貸款轉由華潤煤業(yè)承接。山西省對煤炭集團各專(zhuān)業(yè)化板塊實(shí)施重組，依托晉煤集團、陽(yáng)煤集團、潞安集團和山西焦煤集團，加快推進(jìn)燃氣、高端現代煤化工、煤機裝備、民爆等領(lǐng)域專(zhuān)業(yè)化重組。2018年12月山西焦煤集團牽頭，以山西焦煤化工公司為主體，重組整合同煤化工、潞安民爆、陽(yáng)泉威虎四戶(hù)企業(yè)而成的山西省民爆集團在山西焦煤本部掛牌成立。這些例證，很多。

第四種方式是煤炭資本管理平臺成為兼并重組的新力量。2016年7月，中國國新、誠通集團、中煤集團、神華集團出資組建的中央企業(yè)煤炭資產(chǎn)管理平臺公司即國源煤炭資產(chǎn)管理有限公司成立運行。當年的8月16日，新集能源控股股東國投公司就與中煤集團簽訂股份無(wú)償劃轉協(xié)議，將其持有的新集能源30.31%股份無(wú)償劃轉給中煤集團。這被認為是此輪供給側改革中煤炭央企重組的首個(gè)案例，拉開(kāi)了央企資本管理平臺煤炭重組的大幕。大型煤炭兼并重組尤其是跨區域兼并重組并不是第一次提出，但因為涉及到地區之間、央企和省企之間的管理體制、利益分配、人員債務(wù)等諸多問(wèn)題，難度比較大，推進(jìn)緩慢，而資產(chǎn)平臺的介入將打破這些梗阻，2020年及其后三年或將迎來(lái)煤炭企業(yè)的兼并重組潮。比如2020年7月底，山西省國有資本投資運營(yíng)公司注冊成立，注冊資本高達500億元。此后11月，包括山西七大煤炭集團上市平臺在內的14家上市公司股權全部被無(wú)償劃轉至該公司，并將展開(kāi)進(jìn)一步整合。

第五種方式就是采用混合所有制改革的方式的推進(jìn)。國家能源集團多次轉讓煤企，旗下的子公司國電永壽煤業(yè)國電永壽煤業(yè)55%股權及7.99億元債權轉讓 。截至2019年5月31日，其總資產(chǎn)為6.07億元，負債則由8.16億元擴大到8.87億元。國家能源集團還分別掛牌轉讓北京集華興業(yè)煤炭有限公司75%股權和15%股權，掛牌價(jià)格合計近3000萬(wàn)元。國家能源集團轉讓的都是煤炭資源相對較差的企業(yè)。鼓勵煤炭和發(fā)電企業(yè)投資建設煤電一體化項目，以及煤炭和發(fā)電企業(yè)相互參股、換股等多種方式發(fā)展煤電聯(lián)營(yíng)。同時(shí)將持續推動(dòng)社會(huì )資本的參與。兗礦礦區把總醫院成為引入社會(huì )資本“試驗田”。由新里程醫院集團對兗礦總醫院進(jìn)行改革重組。新里程醫院集團投資兗礦總醫院后，對院區重塑、人才選聘、績(jì)效改革、流程優(yōu)化、供應鏈整合提升等，既從頂層設計入手推動(dòng)管理體制機制創(chuàng )新，又從經(jīng)營(yíng)層面著(zhù)手解決醫院的人、財、設備、信息和各院區協(xié)同發(fā)展的問(wèn)題。以醫院為產(chǎn)業(yè)入口，涵蓋醫院運營(yíng)、醫生集團、醫療數據、跨境醫療、供應鏈中心、放療中心等業(yè)務(wù)。

四、把國企改革與重組結合起來(lái)

隨著(zhù)2020年兼并重組的窗口打開(kāi)，國企改革如影隨形。重組的企業(yè)面臨的整合難度不小，整合不能是簡(jiǎn)單地劃撥，可行路徑應該是將行政手段和市場(chǎng)手段相結合，尤其是后者更應發(fā)揮巨大作用，因此改革應該是強大的動(dòng)力。事實(shí)上，也是這樣。

可以發(fā)現，多家煤炭企業(yè)入選國資委國有企業(yè)改革“雙百行動(dòng)”試點(diǎn)。在2018年-2020年期間實(shí)施的"國企改革雙百行動(dòng)"中，煤炭央企入圍的有：國家能源集團的神華包神鐵路集團等三家，中煤集團的中煤裝備公司和中煤西安設計工程公司，中國煤炭科工集團的西安院、重慶院，中國煤炭地質(zhì)總局的長(cháng)江地質(zhì)勘探集團、中煤航測遙感集團。地方國有煤炭企業(yè)入圍的有：北京能源集團、山西焦煤集團、陽(yáng)煤集團、晉能清潔能源公司、江西能源集團的中鼎國際建設集團、兗州煤業(yè)股份公司、鄭州煤礦機械集團、中國平煤神馬集團開(kāi)封碳素公司、百色百礦集團、貴州盤(pán)江國有資本運營(yíng)公司、陜西匯森煤業(yè)開(kāi)發(fā)公司、陜煤集團的陜鋼集團和北元化工集團、延長(cháng)中煤榆林能化公司等。這些企業(yè)不少是重組的重要對象。

國有煤炭企業(yè)重組要以改革為動(dòng)力，既要立足當前，又要著(zhù)眼長(cháng)遠，將重組與去產(chǎn)能 、轉型升級、優(yōu)化布局等統籌考慮、同步推進(jìn)，不斷提升產(chǎn)業(yè)的整體素質(zhì)和核心競爭力。當前煤炭企業(yè)重組與其它國企重組一樣，應該加強改革的力度，重點(diǎn)注意以下幾個(gè)問(wèn)題。

重組要結合國有資本投資運營(yíng)公司改革進(jìn)行。國家能源集團便是國有資本投資公司改革試點(diǎn)企業(yè)。兗礦集團與山東能源集團的合并，新山東能源集團就定位為山東省能源產(chǎn)業(yè)的國有資本投資公司。中國煤炭地質(zhì)總局也探索國有資本投資運營(yíng)。2019年1月，總局新成立的國有資本投資平臺正式亮相，成立中能化創(chuàng )新投資管理有限公司，旨在創(chuàng )新高效、科學(xué)規范地開(kāi)展資本運作和資產(chǎn)運營(yíng)，助力產(chǎn)業(yè)轉型升級和企業(yè)跨越式發(fā)展。

重組要更多運用市場(chǎng)化、法治化手段推進(jìn)。重組不能“拉郎配”，企業(yè)可以根據自身情況，進(jìn)行債轉股、破產(chǎn)清算、債務(wù)重組等�？梢赃x取一到兩家整合主體，對區域內項目進(jìn)行管理運營(yíng)，或者通過(guò)上級平臺托管，或者設立若干基金對部分煤炭資產(chǎn)進(jìn)行投資管理。嚴格按照環(huán)保、技術(shù)、安全等標準，將該淘汰的煤礦、煤企堅決清出市場(chǎng)。

重組要結合股份制與混合所有制進(jìn)行。重組要按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，增強國有經(jīng)濟活力、影響力、競爭力和抗風(fēng)險能力，推動(dòng) 國有資本做強做優(yōu)做大，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值。國企公司要樹(shù)立開(kāi)放思維，加大混合所有制改革力度，積極引入民企、外埠企業(yè)等各類(lèi)戰略投資者參與國有企業(yè)改革重組，積極通過(guò)增資擴股、合資經(jīng)營(yíng)、聯(lián)合開(kāi)拓市場(chǎng)等多種方式，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。鼓勵國有資本入股非國有企業(yè)。國企公司按照功能定位和發(fā)展戰略，通過(guò)投資入股、并購重組等多種方式，對具備可持續發(fā)展預期、投資回報率高的非國有企業(yè)進(jìn)行股權投資，參與非國有企業(yè)發(fā)展。支持國有企業(yè)以市場(chǎng)選擇為前提，以資本為紐帶，對新興產(chǎn)業(yè)、現代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域中發(fā)展潛力大、成長(cháng)性強的非國有企業(yè)進(jìn)行投資。

重組要與解決歷史遺留問(wèn)題結合，把職工安置工作作為重中之重。完善風(fēng)險處置預案，落實(shí)職工安置政策措施。對產(chǎn)業(yè)衰退、結構單一地區，加大跨地區勞務(wù)協(xié)作、專(zhuān)項培訓、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)支持力度，提高就業(yè)穩定性。對依法參保繳費且不裁員或少裁員的企業(yè)按規定給予穩崗返還，為符合條件人員及時(shí)發(fā)放失業(yè)保險金等待遇，加強再就業(yè)幫扶，做好公共就業(yè)服務(wù)和公益性崗位托底，切實(shí)守住民生底線(xiàn)。引導企業(yè)資產(chǎn)處置收入依法優(yōu)先用于清繳社會(huì )保險、解決終止勞動(dòng)合同經(jīng)濟補償等職工安置費用，妥善接續社會(huì )保險關(guān)系，維護職工社保權益。各地要統籌資金加大對困難企業(yè)的支持力度，妥善解決職工安置、失業(yè)職工幫扶、內部退養費用缺口等遺留問(wèn)題。

來(lái)源:國資管理

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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