廣州地鐵集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣州地鐵”)成立于1992年，始終以“建設好、運營(yíng)好、經(jīng)營(yíng)好地鐵，服務(wù)好城市，帶動(dòng)好產(chǎn)業(yè)”為宗旨，是廣州市政府全資大型國有企業(yè)。廣州地鐵積極推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，下屬控股子公司廣州地鐵設計研究院股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“地鐵設計院”)成功上市，成為國內第一個(gè)登陸A股資本市場(chǎng)的地鐵設計院。

地鐵設計院定位為廣州地鐵多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的專(zhuān)業(yè)對外服務(wù)板塊。行業(yè)類(lèi)別為專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括城軌交通、市政、建筑等領(lǐng)域的勘察設計、規劃咨詢(xún)、工程總承包等，核心業(yè)務(wù)是城軌交通的勘察設計業(yè)務(wù)。

為貫徹落實(shí)全面深化國企改革的精神，增強公益性企業(yè)“造血”能力，推動(dòng)國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值，在廣州市國資委的指導下，廣州地鐵敢為人先，培育下屬設計院探索出一條國企改革創(chuàng )新之路，建立了公益性企業(yè)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制，實(shí)現了廣州市公益性企業(yè)下屬市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的成功上市。

開(kāi)啟市場(chǎng)化業(yè)務(wù)上市征程，優(yōu)化資本布局

一是提前布局，推進(jìn)市場(chǎng)化業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。廣州地鐵前瞻性抓住軌道交通大發(fā)展的有利契機，提前布局，謀劃研究市場(chǎng)化業(yè)務(wù)進(jìn)駐資本市場(chǎng)實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展。在國企改革三年行動(dòng)之初，廣州地鐵就已完成投資企業(yè)上市研究，從上市的必要性、可行性對集團下屬的幾十家投資企業(yè)進(jìn)行了全面系統的研究并提出投資企業(yè)上市研究報告。二是持之以恒，推動(dòng)地鐵設計院改制上市。地鐵設計院作為廣州地鐵對外專(zhuān)業(yè)服務(wù)拓展業(yè)務(wù)的市場(chǎng)主體之一，穩步推進(jìn)市場(chǎng)化發(fā)展和全國性布局。在確定推動(dòng)地鐵設計院改制上市后，廣州地鐵上下齊心、持之以恒，攻堅克難、毫不動(dòng)搖，全面推動(dòng)地鐵設計院依法合規規范運作，滿(mǎn)足改制上市相關(guān)要求。三是總體統籌，加強集團內部資源調配支持。為有效推動(dòng)地鐵設計院上市工作，廣州地鐵總體統籌，及時(shí)、高效地加強內部資源調配支持工作，聚焦主業(yè)、明晰內部單位業(yè)務(wù)結構、做好內部業(yè)務(wù)切分，通過(guò)系統梳理內部資源，優(yōu)化內部資本布局，加強資源整合支持，有效地解決地鐵設計院上市過(guò)程中的各項掣肘難題，有力促進(jìn)了上市進(jìn)程。

深化自主經(jīng)營(yíng)能力，健全市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機制

一是實(shí)施“走出去”戰略。為積極應對市場(chǎng)化經(jīng)濟，提高企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)和抗風(fēng)險能力，廣州地鐵統籌地鐵設計院實(shí)施“走出去”戰略，成功開(kāi)拓并承擔了成都、武漢兩地地鐵設計任務(wù)，首啟外拓征程。隨著(zhù)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制推進(jìn)，地鐵設計院經(jīng)營(yíng)拓展力度得到加強，陸續中標多個(gè)外地總體總包管理項目、設計總承包項目。截至目前，地鐵設計院業(yè)務(wù)已遍及全國40多個(gè)城市。二是全面推進(jìn)用工市場(chǎng)化。廣州地鐵通過(guò)改革地鐵設計院用工制度，全面推進(jìn)用工市場(chǎng)化，全面實(shí)施勞動(dòng)合同制用工。同時(shí)在工資總額控制的政策大背景下，積極探索創(chuàng )新建立有競爭力的市場(chǎng)化薪酬體系，有效吸引人才、留住人才，調動(dòng)員工的積極性和創(chuàng )造性，保障市場(chǎng)競爭能力，推動(dòng)地鐵設計院市場(chǎng)化發(fā)展。

突破戰投引入和員工持股，創(chuàng )新混合所有制改革

一是創(chuàng )新實(shí)施員工持股，建立長(cháng)效激勵機制。在深化國有企業(yè)改革政策背景下，廣州地鐵積極推進(jìn)地鐵設計院改制上市。2016年，《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“4號文”)為地鐵設計院實(shí)施員工持股、進(jìn)行混合所有制改革和推進(jìn)改制上市提供了有利契機。廣州地鐵統籌地鐵設計院迅速研究4號文相關(guān)政策，策劃設計員工持股方案，按照有利于地鐵設計院持續健康發(fā)展，確保公司資產(chǎn)具有較高盈利能力，維護國有股東權益，防范國有資產(chǎn)流失，增強公司管理團隊及核心技術(shù)管理骨干的凝聚力等要求，充分考慮其對于公司長(cháng)遠發(fā)展的積極作用，結合地鐵設計院具體情況，嚴格遵照公平、公正、公開(kāi)原則，有效實(shí)施了員工持股，建立了完善的長(cháng)效激勵機制。

二是同步引入戰略投資者，進(jìn)行股份制改造。結合設計業(yè)務(wù)特征及發(fā)展需要，廣州地鐵統籌地鐵設計院在實(shí)施員工持股時(shí)同步引入5家具有軌道交通相關(guān)產(chǎn)業(yè)運作經(jīng)驗和戰略合作資源以及資本運作經(jīng)驗優(yōu)勢的企業(yè)作為戰略投資者。通過(guò)混合所有制改革，促成地鐵設計院改制為廣州地鐵絕對控股、戰略投資者及核心員工持有部分股權的多元化股權結構。

三是改制上市一次報批，同時(shí)引入市場(chǎng)化定價(jià)機制。為有效提高決策效率，加快推進(jìn)改制上市進(jìn)程，廣州地鐵將地鐵設計院引入戰投和實(shí)施員工持股進(jìn)行混合所有制改革與股改上市事項合并為一次請示同步報國資委審批，有效推動(dòng)了改制上市進(jìn)度。在履行相應國資審批程序后，地鐵設計院開(kāi)展增資擴股完成混合所有制改造，并于同年完成股改，整體變更為股份公司。在增資擴股定價(jià)方面，為避免國有資產(chǎn)流失，保持國有資產(chǎn)保值增值，創(chuàng )新引入資本市場(chǎng)市盈率定價(jià)的市場(chǎng)化定價(jià)機制，定價(jià)標準為不低于資產(chǎn)評估值且不低于15倍市盈率。

構筑完善現代企業(yè)制度，成功登陸A股資本市場(chǎng)

一是建立完善的項目核算體系。借改制上市的契機，廣州地鐵統籌地鐵設計院根據會(huì )計準則按權責發(fā)生制原則，探索出一套既符合上市公司財務(wù)規范要求，又貼合公司生產(chǎn)實(shí)際的收入成本確認辦法，建立了以權責發(fā)生制為基礎的項目核算體系，有效提高了項目核算的準確性與可靠性。二是建立現代化公司治理體系。廣州地鐵統籌地鐵設計院按照上市公司相關(guān)法律法規建立完善的現代化法人治理結構和規范化的運作體系，引入專(zhuān)業(yè)外部獨立董事，明確股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和管理層的職責邊界，建立權責分明、有效制衡、科學(xué)決策、協(xié)調運轉的“三會(huì )一層”法人治理結構，成立了董事會(huì )專(zhuān)門(mén)委員會(huì )等專(zhuān)門(mén)機構，進(jìn)一步保障了公司治理結構規范穩定運行。三是健全以公司章程為基礎的內部制度體系。廣州地鐵統籌地鐵設計院按照上市公司相關(guān)法律法規制定了《公司章程》，以《公司章程》為基礎，制定了“三會(huì )議事規則”以及《重大經(jīng)營(yíng)與投資決策管理制度》《關(guān)聯(lián)交易決策制度》等內部管理制度，為進(jìn)一步完善公司治理結構、提升公司治理能力提供了制度保障。

改革成效

廣州地鐵統籌地鐵設計院依托市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制，開(kāi)展員工股權激勵、引入戰略投資者，實(shí)施混合所有制改革并上市，促進(jìn)企業(yè)轉換經(jīng)營(yíng)機制，有效激發(fā)了員工活力，提高了經(jīng)營(yíng)管理效率，取得了卓有成效的改革成績(jì)。

一是實(shí)現成功上市，是國有公益性企業(yè)下屬市場(chǎng)化業(yè)務(wù)改制上市的前沿性探索

廣州地鐵培育地鐵設計院成為廣東省內第一家依據4號文進(jìn)行員工持股、完成混改并成功上市的國有科技型企業(yè)、國內首家A股上市的城市軌道交通設計企業(yè)，品牌形象得到極大提升，市值(估值)較改制前實(shí)現跨越式增長(cháng)，目前公司市值超過(guò)60億元，有力地促進(jìn)了國有資產(chǎn)的保值增值。

二是發(fā)展資金有效保障，是國有公益性企業(yè)造血功能的改革性實(shí)踐

廣州地鐵統籌地鐵設計院通過(guò)混合所有制改革募集資金3.22億元，通過(guò)IPO募集資金5.37億元，為地鐵設計院發(fā)展提供了必要的資金支持，改制上市后豐富的融資渠道也為地鐵設計院后續發(fā)展提供了必要的資金保障。

三是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩步增長(cháng)，是國有公益性企業(yè)培育下屬企業(yè)上市的成功案例

改制上市之后，地鐵設計院營(yíng)業(yè)收入、利潤總額等各項財務(wù)指標快速增長(cháng)，其中2021年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入首次突破20億元，達23.81億元，利潤總額首次突破4億元，達4.17億元，分別較2019年同比增長(cháng)44.76%和49.53%。

四是技術(shù)創(chuàng )新能力提高，是國有公益性企業(yè)發(fā)揮“公轉”效用的責任擔當

地鐵設計院成功申報獲得工程設計綜合甲級、工程勘察綜合甲級、測繪甲級等甲級最高資質(zhì)，截至2022年6月30日，已累計獲得專(zhuān)利超過(guò)600項，較2019年新增超過(guò)300余項。經(jīng)過(guò)多年持續的研發(fā)投入，地鐵設計院在城市軌道交通、市政、建筑等領(lǐng)域建立領(lǐng)先的技術(shù)儲備，積累了豐富的工程設計經(jīng)驗，工程業(yè)績(jì)及設計經(jīng)驗領(lǐng)先業(yè)內，成為國內城市軌道交通綜合設計實(shí)力最強的企業(yè)之一。

來(lái)源：廣東省人民政府國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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