2023年8月7日，隨著(zhù)省鐵路集團鐵發(fā)公司新控股的新合益公司原股東完成所持鐵發(fā)公司股份質(zhì)押登記，鐵發(fā)公司“引戰并購”全面落地，為鐵發(fā)公司高質(zhì)量發(fā)展打造了強勁“新引擎”。

鐵發(fā)公司成立于1989年，1989年和1990年經(jīng)人民銀行批準分兩期公開(kāi)發(fā)行股票，2014年在“新三板”創(chuàng )新層掛牌，但受制于缺乏核心主業(yè)，一直未能實(shí)現主板上市。為破解這一發(fā)展瓶頸，鐵發(fā)公司圍繞集團戰略規劃，結合自身發(fā)展需求，從2020年初起，大力推進(jìn)“引戰并購”工作，致力塑造核心主業(yè)。

“引戰并購”三年多來(lái)，省鐵路集團始終高度重視、鼎力支持。一是全程指導，把關(guān)定向。在“引戰并購”啟動(dòng)之初，集團黨委明確提出“一攬子考慮、一步走操作”的總體工作思路，指導鐵發(fā)公司加強頂層設計，以轉板上市為目標通盤(pán)考慮全局。嚴格執行國資監管和資本市場(chǎng)監管要求，在推進(jìn)的關(guān)鍵節點(diǎn)、關(guān)鍵流程、關(guān)鍵事項上跟進(jìn)部署、抓好落實(shí)，規范履行投資決策和審批程序。對投后管理工作，提出了“加強黨的建設、落實(shí)管理監督、探索機制創(chuàng )新”三方面要求。對新廠(chǎng)區項目建設，提出了“一流技術(shù)、一流裝備、一流人才”的經(jīng)營(yíng)管理目標。二是深入調研，精準施策。集團通過(guò)開(kāi)展專(zhuān)題調研，指導鐵發(fā)公司認真落實(shí)集團“延伸產(chǎn)業(yè)”資本運營(yíng)平臺定位，抓住國企混合所有制改革機遇期，科學(xué)做好投前決策，穩步推進(jìn)投后管理，并從加快市場(chǎng)化改革探路、依法合規操作、探索并購后的經(jīng)營(yíng)機制等六個(gè)方面提出了具體要求。三是加強領(lǐng)導，統籌推進(jìn)。組織集團投資、法務(wù)、財務(wù)等部門(mén)和鐵發(fā)公司一道，奔著(zhù)問(wèn)題去、迎著(zhù)困難上，建立“引戰并購”雙周例會(huì )機制，先后召開(kāi)雙周例會(huì )24次，定期詳細了解工作進(jìn)展，梳理并解決各類(lèi)問(wèn)題50余個(gè)。

在集團的高位推動(dòng)下，鐵發(fā)公司把“依法合規、風(fēng)險可控、審慎估值、規范決策”貫穿于“引戰并購”全過(guò)程，以“五個(gè)堅持”奮力推動(dòng)各項工作落細、落實(shí)、落地，先后成功應對了新冠疫情和全面實(shí)行注冊制改革延緩審核等突發(fā)狀況，高質(zhì)量完成盡職調查、方案設計、審計評估、內外部決策和材料申請報批等工作。

一是堅持優(yōu)中擇優(yōu)。鐵發(fā)公司先后對近百個(gè)項目進(jìn)行考察，在廣泛調研、深度研究、充分論證的基礎上，從可行性、成長(cháng)性等方面進(jìn)行綜合比選，按照既定決策程序，最終確定了將國家高新技術(shù)企業(yè)、國家級專(zhuān)精特新“小巨人”江蘇新合益機械有限公司作為“引戰并購”標的企業(yè)，為成功并購帶來(lái)了“好的開(kāi)始”。

二是堅持群策群力。把“引戰并購”作為公司的“一號工程”，成立領(lǐng)導小組，常設工作組、攻堅組等工作機構。工作組和攻堅組以《新合益投后管理工作任務(wù)分解表》和《引戰并購攻堅組工作進(jìn)度安排表》兩張大圖明確分工、責任到人、掛圖作戰，并以項目推進(jìn)會(huì )、投后管理部署會(huì )、專(zhuān)題研討會(huì )等方式，高效協(xié)同推進(jìn)各項任務(wù)，既“術(shù)業(yè)有專(zhuān)攻”，又“相互補臺”。公司“引戰并購”攻堅工作組獲得集團“三行”突出貢獻團隊榮譽(yù)，進(jìn)一步樹(shù)立了攻堅克難、拼搏奮斗的文化風(fēng)氣“風(fēng)向標”。

三是堅持互利共贏(yíng)。并購過(guò)程中，在主體主導的基礎上，充分用好券商、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所、評估事務(wù)所等多方專(zhuān)業(yè)力量，對標的公司開(kāi)展全面盡職調查、審計評估、估值分析和可行性研究，以公允性和合理性為原則，確定并購對價(jià)，并始終秉持合作的理念，突出共贏(yíng)的目標，通過(guò)“股權置換”方式把雙方利益長(cháng)期深度捆綁，實(shí)現合作共贏(yíng)，長(cháng)遠發(fā)展。

四是堅持底線(xiàn)思維。把風(fēng)險管控擺在突出位置，結合項目特點(diǎn)，多角度綜合考量，落實(shí)原實(shí)控人的兜底保證措施，通過(guò)業(yè)績(jì)對賭承諾、股權限售并質(zhì)押、身份綁定安排等方式，科學(xué)防范經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)風(fēng)險、補償執行風(fēng)險和利益沖突風(fēng)險。

五是堅持既投更管。超前謀劃投后管理，全面梳理機制、制度、文化及觀(guān)念等差異，結合項目實(shí)際，精心設計投后管理“五維設計圖”，以強化黨建引領(lǐng)為基礎，以建立現代企業(yè)治理結構為核心、以增強核心競爭力為目標、以推動(dòng)“三項制度”改革為關(guān)鍵、以健全綜合監督體系為保障，從五個(gè)維度全面建章立制，力促管理提速融合、規范高效。

“引戰并購”項目的成功落地標志著(zhù)鐵發(fā)公司在高質(zhì)量發(fā)展道路上邁出了關(guān)鍵一步。下一步，鐵發(fā)公司將緊盯轉板上市目標不動(dòng)搖、不松勁，圍繞打造“教科書(shū)”式的典范，以做強、做優(yōu)、做大核心主業(yè)為抓手，全面加快新廠(chǎng)區項目建設，力爭早建成、早投產(chǎn)、早達效，以核心主業(yè)的大發(fā)展，推動(dòng)鐵發(fā)公司實(shí)現從“跑起來(lái)”到“跑出來(lái)”的大跨越。

來(lái)源:江蘇國資委

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

引戰并購