明確員工持股的原則。山東對員工持股在試點(diǎn)范圍、基本條件、基本要求和實(shí)施辦法等方面做出了具體規定，明確了“依法合規、增量?jì)?yōu)先、自愿參與、合理流轉”的原則，提出“試點(diǎn)工作應以構建長(cháng)效激勵約束機制為目標，通過(guò)穩妥有序實(shí)施員工持股試點(diǎn)，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體為目標，提高員工對企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展的關(guān)切度以及經(jīng)營(yíng)管理的參與度，充分調動(dòng)人才積極性、主動(dòng)性和創(chuàng )造性，增強國有企業(yè)活力、競爭力”;針對關(guān)鍵崗位骨干員工實(shí)施“人在股在、人退股退、循環(huán)激勵”的做法。據此，山東員工持股試點(diǎn)企業(yè)普遍明確持股范圍為骨干員工，入股采用自愿方式，主要通過(guò)組建合伙制企業(yè)持股，出資方式為現金并由員工自行籌措，設定不少于36個(gè)月的持股鎖定期，并建立了股權動(dòng)態(tài)調整機制。

 

　　樹(shù)立混改試點(diǎn)標桿企業(yè)以點(diǎn)促面。比如，山東交運集團混改方案設計了股權設置、員工持股、資產(chǎn)剝離、混改后公司治理模式、土地資產(chǎn)處置等一系列關(guān)鍵問(wèn)題的解決方案，為其他企業(yè)提供了可借鑒、可參考的樣本，具有代表性和示范性，推動(dòng)了一批改革基礎較好的中小企業(yè)率先突破，改革成效激發(fā)了省屬企業(yè)推進(jìn)混改的積極性。

 

　　配套機制保障混改推進(jìn)。發(fā)起設立規模為200億元的山東國惠改革發(fā)展基金，發(fā)揮基金杠桿效應和集聚效應，提高社會(huì )資本參與國企混改的積極性;搭建了山東省國資委、山東產(chǎn)權交易中心等4個(gè)信息發(fā)布平臺，打造社會(huì )資本進(jìn)出通道和交易平臺;強化跟蹤指導，定期組織專(zhuān)家團隊，指導企業(yè)一企一策研究制定改革方案。

 

　　容錯機制保護和鼓勵改革創(chuàng )新。2015年，山東省國資委發(fā)布《關(guān)于支持和鼓勵省管企業(yè)改革創(chuàng )新建立考核免責機制的意見(jiàn)》，規定當企業(yè)或個(gè)人因改革創(chuàng )新等工作出現失誤受到追責時(shí)，可提出免責申請，明確了責任免除的范圍、條件以及免責認定程序，同時(shí)健全了澄清保護、跟蹤糾錯、資料報備等配套工作機制和保障措施。容錯機制激發(fā)和保護了改革者推進(jìn)混改工作的積極性。

 

　　5方面問(wèn)題有待重視

 

　　新的混合所有制企業(yè)的法人主體獨立性問(wèn)題。有企業(yè)反映，目前還存在新混合所有制企業(yè)與“母公司”、混改企業(yè)與“實(shí)際控制人”等關(guān)系問(wèn)題需要澄清的現象。在實(shí)踐中，混合所有制企業(yè)的獨立法人主體地位尚未得到充分尊重。

 

　　推進(jìn)混改的一些配套政策有待完善。好多企業(yè)反映，在混改過(guò)程中涉及資產(chǎn)處置等事項新增稅收、轉讓股權產(chǎn)生交易費用等稅費問(wèn)題，希望能將混改涉及資產(chǎn)處置等事項新增稅收給予一定比例的財政返還、減免混改股權交易費用等，以降低改革改制成本和增強對非公有資本的吸引力。企業(yè)普遍反映，納入混改范圍的土地處置難度大、時(shí)間長(cháng)、涉及面廣，成為影響混改進(jìn)程的瓶頸。還有企業(yè)反映，《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》(國資發(fā)改革【2016】133號)要求“實(shí)施員工持股后，應保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%”，但對于混合所有制企業(yè)上市再融資時(shí)，國有股可以下降到什么比例，目前沒(méi)有明確規定。對于一些發(fā)展勢頭良好的混合所有制企業(yè)來(lái)說(shuō)，很快就會(huì )啟動(dòng)IPO(首次公開(kāi)募股)工作，希望這一問(wèn)題能盡快明確。

 

　　員工持股試點(diǎn)企業(yè)的條件和范圍問(wèn)題。有企業(yè)反映，133號文件出臺后，有資格開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的混改企業(yè)條件和范圍趨緊。為符合相關(guān)要求，公司在引入戰略投資者時(shí)需考慮股東所有制背景。建議在股權結構合理、非公資本達到一定比例的基礎上，進(jìn)一步拓寬實(shí)施員工持股試點(diǎn)企業(yè)的條件和范圍，如將已經(jīng)實(shí)現股權多元化的企業(yè)納入員工持股試點(diǎn)范圍。還有企業(yè)反映，根據133號文件，國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)，其營(yíng)業(yè)收入和利潤的90%以上要來(lái)源于所在企業(yè)集團外部市場(chǎng)，但未明確核算的時(shí)間節點(diǎn)，希望能予以明確，并建議適當放寬其中對營(yíng)業(yè)收入來(lái)源比例的要求。

 

　　經(jīng)濟補償金問(wèn)題。不少企業(yè)反映，在混改推進(jìn)過(guò)程中，國企改制職工身份轉換是一個(gè)難點(diǎn)，需要做大量深入細致的工作。由于尚未明確廢止《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》(國經(jīng)貿企改〔2002〕859號)，如何在混改中轉換職工身份而不再支付經(jīng)濟補償金，又根據國家、省有關(guān)政策保護職工的合法權益，是一大難題。

 

　　一些問(wèn)題需要厘清認識。個(gè)別地方部門(mén)和一些企業(yè)對發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的相關(guān)政策體系還不熟悉，對混合所有制改革還存在理解不深、認識不到位等問(wèn)題，需要進(jìn)一步加強政策解讀，澄清認識誤區。一是對優(yōu)化股權結構、不搞“一股獨大”等方面的認識不足。比如，混改試點(diǎn)企業(yè)中，還不同程度存在股權結構不合理、國有股“一股獨大”等問(wèn)題。這些問(wèn)題既與相關(guān)政策導向有一定關(guān)系，也與部分企業(yè)對通過(guò)混改優(yōu)化股權結構、完善治理結構、促進(jìn)經(jīng)營(yíng)機制轉變的意義和作用認識不夠有關(guān)。二是對混改的認識仍需提高。個(gè)別參加混改試點(diǎn)的企業(yè)，將實(shí)施混改的動(dòng)因定位于減輕資金壓力、樹(shù)立良好社會(huì )形象等，將混改預期成效定位于增強資本實(shí)力、提升行業(yè)地位等，忽視了混改應引資引制并舉，促進(jìn)各類(lèi)資本實(shí)現優(yōu)勢互補、互利共贏(yíng)。部分企業(yè)和職工在混改過(guò)程中，對國企員工的身份意識仍然較強，提出經(jīng)濟補償金等要求，影響戰略投資者的參與意愿和混改進(jìn)程。部分企業(yè)在混改中更偏好于與各類(lèi)國有企業(yè)合作，有將混合所有制改革弱化為股權多元化的傾向。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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