安徽建工集團作為安徽省的老牌國企，于2017年8月成功整體上市，其“整體上市+配套融資+員工持股”的方案設計，開(kāi)創(chuàng )了安徽省內國企混合所有制改革的成功先例。近日，受訪(fǎng)人士表示，安徽建工集團整體上市，建立了現代企業(yè)制度，并為企業(yè)結構調整和轉型升級及下一步資源整合奠定了基礎。

 

　　股權資本結構亟待調整

 

　　深化國企改革是安徽加快推進(jìn)省屬企業(yè)調轉促步伐的重要舉措。“安徽省屬企業(yè)中傳統產(chǎn)業(yè)占比仍然較大，國有資本布局結構優(yōu)化調整任務(wù)艱巨。”安徽省國資委企業(yè)改革重組處處長(cháng)高維民告訴記者。與此同時(shí)，一些企業(yè)的體制機制不活，在完善現代企業(yè)制度和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制方面還有較大差距，迫切需要進(jìn)一步深化改革。安徽建工集團的混改重組上市即是當地全面推進(jìn)國有企業(yè)改革的重要部署之一。

 

　　“安徽建工集團發(fā)展歷史較長(cháng)，而且歷經(jīng)多次重組，在股權管理方面存在聯(lián)合持股、交叉持股、股權結構分散、自然人參股、未進(jìn)行公司制改革、企業(yè)規模過(guò)小等諸多問(wèn)題。”安徽建工集團有限公司主要負責同志表示，原本混亂的股權結構已經(jīng)不利于企業(yè)的成長(cháng)發(fā)展。

 

　　與此同時(shí)，作為國有老企業(yè)的安徽建工集團，離退休等各類(lèi)非生產(chǎn)性人員較多，企業(yè)歷史包袱和社會(huì )負擔較重。整體上市前，企業(yè)每年需從經(jīng)營(yíng)利潤中支出近6000萬(wàn)元用于各類(lèi)人員費用，對改革發(fā)展形成較大拖累。

 

　　“由于產(chǎn)能過(guò)剩，集團利潤在全面深化改革之前，利潤呈現了負增長(cháng)。”安徽建工集團有限公司改制辦主任黃代說(shuō)，2015年為改革之前，安徽建工集團有限公司利潤同比呈現負增長(cháng)，為-8.23%。

 

　　此外，人才流失也逐漸成為集團改革前發(fā)展中面臨的亟待破解的難題。安徽建工集團處于市場(chǎng)充分競爭類(lèi)行業(yè)，人才對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。而近年來(lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇，技術(shù)類(lèi)和管理類(lèi)人才流失的現象嚴重。“很多干部在集團到了一定管理層后遇到了職業(yè)瓶頸，不愿意繼續留下來(lái)。”黃代說(shuō)，集團花時(shí)間和精力培養的人才無(wú)形中不斷流失，改革勢在必行。

 

　　開(kāi)創(chuàng )安徽國企混改成功先例

 

　　安徽建工集團通過(guò)其“整體上市+配套融資+員工持股”的方案設計，開(kāi)創(chuàng )了安徽省內國企混合所有制改革的成功先例。其主要做法如下：

 

　　一、向社會(huì )募集配套資金，保障資本安全性。按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法，安徽建工集團自有10億元資產(chǎn)，并向社會(huì )公開(kāi)募集10億元，募集的對象主要包括社會(huì )投資者與員工以現金方式出資。為保障國有資產(chǎn)安全，社會(huì )投資者主要以省屬企業(yè)和具有一定國資背景的企業(yè)為主;集團內面向技術(shù)、管理類(lèi)業(yè)務(wù)骨干以現金出資方式參與上市公司定向增發(fā)。

 

　　二、優(yōu)化資本結構，增強國有資本控制力。安徽建工集團是安徽省規模最大且最早擁有施工總承包特級資質(zhì)的企業(yè)，為進(jìn)一步促進(jìn)省建工集團做強做大，2007年和2011年，省國資委先后實(shí)施省建工集團與原省路橋集團、省水建總公司戰略重組。在與省水建總公司重組中，同步謀劃依托上市公司安徽水利，加快省建工集團整體上市工作，改善企業(yè)資本結構。通過(guò)此次整體上市，省建工集團主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)全部注入上市公司，不僅實(shí)現省建工集團資產(chǎn)證券化，同時(shí)較好解決了省建工集團對上市公司持股比例過(guò)低問(wèn)題，將上市公司國有股比例從16.07%提升至32.33%，大大增強國有資本控制力。

 

　　三、實(shí)施股權整合，提升資源配置質(zhì)效。在整體上市中，通過(guò)公司制改革、股權無(wú)償劃轉、內部協(xié)議轉讓、對外公開(kāi)轉讓以及清算注銷(xiāo)等方式，先后對系統內約60戶(hù)企業(yè)進(jìn)行全面股權整合，其中公司制改革6戶(hù)、內部無(wú)償劃轉19戶(hù)、內部協(xié)議轉讓11戶(hù)、對外公開(kāi)轉讓6戶(hù)、清算注銷(xiāo)18戶(hù)，形成了“產(chǎn)權關(guān)系明晰、管理層次扁平、股權比例合理、業(yè)務(wù)板塊突出”的產(chǎn)權結構。

 

　　四、完善激勵機制，夯實(shí)企業(yè)人才根基。實(shí)現“整體上市+配套融資+員工持股”一攬子方案，一次審核兩次發(fā)行，集團及下屬企業(yè)的管理和業(yè)務(wù)、技術(shù)骨干3600人以現金方式出資50520萬(wàn)元，參與上市公司定向增發(fā)，持股比例達到5.38%;并對員工持股特別是管理層持股設定較長(cháng)的鎖定期，進(jìn)一步打造資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體，鞏固人才根基，釋放企業(yè)活力。目前，員工已成為集團第二大股東。

 

　　五、減輕歷史包袱，促進(jìn)企業(yè)輕裝簡(jiǎn)行。為加快推進(jìn)省建工集團整體上市，省政府及有關(guān)部門(mén)按照企業(yè)為主、政府支持相結合的原則，積極支持省建工集團減輕離退休人員等各類(lèi)非生產(chǎn)性人員歷史包袱和社會(huì )負擔。通過(guò)三年集中攻堅，目前企業(yè)已全面解決社保問(wèn)題，內退、協(xié)保及待崗人員基本處置完畢，企業(yè)社會(huì )負擔問(wèn)題妥善化解，為持續健康快速發(fā)展創(chuàng )造了良好條件。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

安徽建工集團 國企混合所有制改革