昨日，春節假期后的第一個(gè)工作日(2月16日)，銀監會(huì )就向各銀監局下發(fā)了《關(guān)于2013年非現場(chǎng)監管工作的意見(jiàn)》(下稱(chēng)《意見(jiàn)》)，布控風(fēng)險監管工作。

為守住風(fēng)險底線(xiàn)，《意見(jiàn)》提出了“四關(guān)注”的要求，即關(guān)注重點(diǎn)機構風(fēng)險、關(guān)注重點(diǎn)區域風(fēng)險、關(guān)注重點(diǎn)行業(yè)客戶(hù)風(fēng)險以及關(guān)注輸入型風(fēng)險，其中，關(guān)注輸入型風(fēng)險是監管層首次提出。此處所謂的輸入型風(fēng)險重點(diǎn)不是風(fēng)險的跨境傳染，而是民間融資、融資擔保、小貸公司、財富管理等外部風(fēng)險向銀行體系的傳染滲透。

事實(shí)上，整個(gè)2012年，影子銀行經(jīng)歷爆炸式增長(cháng)的同時(shí)，風(fēng)險事件也頻頻發(fā)生。而這些機構與銀行有著(zhù)千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，對于監管部門(mén)而言，單單盯住銀行業(yè)，已經(jīng)無(wú)法守住風(fēng)險底線(xiàn)�？梢灶A見(jiàn)，對影子銀行的監管將在2013年不斷加碼。

風(fēng)控兩極分化

無(wú)論是央行，還是銀監會(huì )都將守住風(fēng)險底線(xiàn)視為2013年的工作重心。其中，央行提出，牢牢守住不發(fā)生系統性、區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)；銀監會(huì )亦稱(chēng)，守住不發(fā)生系統性和區域性風(fēng)險底線(xiàn)是首要任務(wù)。

本報獲得的數據顯示，截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.98%，與上年基本持平。銀行資產(chǎn)質(zhì)量的表現與年初行業(yè)內外的預期截然不同，這說(shuō)明銀行業(yè)保持了相對穩健的態(tài)勢。

銀監會(huì )也在年度工作會(huì )議上作出如下判斷：銀行業(yè)整體態(tài)勢良好，資產(chǎn)增速、質(zhì)量和回報率保持平穩，商業(yè)銀行抵御風(fēng)險能力、資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)效率有所上升。

與銀行業(yè)形成鮮明對比的是，影子銀行的急劇膨脹，并且風(fēng)險事件頻發(fā)。如中信信托一信托計劃，由于融資方拖欠本息，到期無(wú)法獲得足額兌付；民間借貸“跑路”事件不斷。

國內的影子銀行被普遍認為主要集中于三種形式的融資。第一類(lèi)是銀行表外業(yè)務(wù)，如理財產(chǎn)品；第二類(lèi)是非銀行類(lèi)金融機構，如信托公司、小貸公司等；第三類(lèi)則是民間金融。分析人士預計，中國影子銀行規模在15萬(wàn)億元以上。

“關(guān)于影子銀行問(wèn)題，金融穩定理事會(huì )定義為‘銀行監管體系之外，可能引發(fā)系統性風(fēng)險和監管套利等問(wèn)題的信用中介體系’。”銀監會(huì )主席尚福林就在銀監系統內部會(huì )議上稱(chēng)，我國的信用中介體系絕大部分都已納入監管體系，總體上風(fēng)險是可控的，我們要特別注意的是對這類(lèi)機構和業(yè)務(wù)增強監管有效性，防止風(fēng)險積累擴散和轉移。

一位券商研究人士對本報表示，銀行業(yè)規模占整個(gè)金融業(yè)規模的90%以上，風(fēng)控能力相對較高。而像信托、小貸公司、財富管理等機構是最近幾年擴張起來(lái)的，與銀行相比，此類(lèi)機構的風(fēng)險控制體系和能力均相差甚遠。

但就是這些風(fēng)控能力相對較弱的影子銀行，很可能將真正的商業(yè)銀行拖下水。

構筑“防火墻”

“金融是相通的，別看影子銀行很火，背后往往都有商業(yè)銀行的影子。”一位沿海地區股份行負責人稱(chēng)，比方說(shuō)信托，資產(chǎn)規模超過(guò)了保險業(yè)，顯赫一時(shí)。但信托的擴張說(shuō)到底是仰仗銀行，靠的是做通道業(yè)務(wù)，資金、項目都是銀行的，信托就賺個(gè)通道費。“真正出了風(fēng)險，信托就會(huì )要求銀行來(lái)兜底。”

該負責人還稱(chēng)，再比方說(shuō)民間融資，這幾年民間借貸案件呈現一個(gè)爆炸式增長(cháng)的態(tài)勢。其中，有一些案件就是銀行內部人士利用“行長(cháng)”或“分理處主任”的工作身份，從事民間借貸導致的。這種案件爆發(fā)，對銀行聲譽(yù)造成嚴重影響。

 
正是注意到了影子銀行可能帶來(lái)的風(fēng)險傳染，《意見(jiàn)》要求，構筑風(fēng)險“防火墻”，重點(diǎn)防控民間融資、融資擔保、小貸公司、財富管理、私募融資和非法集資等外部風(fēng)險向銀行體系傳染滲透。與此同時(shí)，加強對同業(yè)代付、信托、票據、理財等表外業(yè)務(wù)風(fēng)險監測，完善數據監測機制，防范表外風(fēng)險向表內轉移。

事實(shí)上，早在今年年初，銀監會(huì )還曾提出“三禁止”的要求嚴管影子銀行、民間融資和非法集資等風(fēng)險向銀行體系的傳染滲透。具體來(lái)看，包括禁止銀行業(yè)金融機構及員工參與民間融資、禁止銀行業(yè)金融機構為影子銀行放大杠桿提供融資、禁止銀行客戶(hù)轉借貸款資金。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)