□本報記者 歐陽(yáng)春香

　

　中化國際（控股）股份有限公司日前在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所掛牌轉讓所持有的上海北海船務(wù)股份有限公司20%股份，掛牌價(jià)格為8.3億元。中化國際表示，此次掛牌轉讓主要是為了盤(pán)活存量資產(chǎn)，集中發(fā)展精細化工主業(yè)。

　原股東放棄優(yōu)先受讓權

　上海北海船務(wù)股份有限公司成立于1994年，注冊資本7.64億元，經(jīng)營(yíng)范圍為上海至國內沿海、長(cháng)江中下游各港間油品運輸、國際船舶危險品運輸、租船、運輸咨詢(xún)、中介服務(wù)等。

　股權結構方面，中海石油化工進(jìn)出口有限公司持有30%股份，中化國際（控股）股份有限公司、上海海運（集團）公司和銀邦海外有限公司分別持有20%股份，中國近海石油服務(wù)（香港）有限公司持有10%。其中，中海石油化工進(jìn)出口有限公司和中國近海石油服務(wù)（香港）有限公司為中國海洋石油總公司的全資子公司。

　2013年，北海船務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.58億元，凈利潤3.65億元；截至2014年4月30日，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4.01億元，實(shí)現凈利潤1.20億元。以2013年12月31日為評估基準日，標的公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值和評估價(jià)值分別為20.58億元和41.5億元，轉讓標的對應評估值為8.3億元。

　轉讓方要求，意向受讓方應為依法設立并有效存續的境內企業(yè)法人，其注冊資本不低于15億元；具有良好的財務(wù)狀況和支付能力；該項目不接受聯(lián)合受讓及信托方式受讓。

　據中化國際5月15日披露的股權掛牌轉讓公告，有優(yōu)先受讓權的其他股東上海海運（集團）公司、中海石油化工進(jìn)出口有限公司、銀邦海外有限公司、中國近海石油服務(wù)（香港）有限公司均書(shū)面聲明放棄優(yōu)先受讓權。

　聚焦精細化工主業(yè)

　中化國際表示，之所以選擇在這個(gè)時(shí)候出售北海船務(wù)股權，主要是為了盤(pán)活存量資產(chǎn)，集中發(fā)展精細化工主業(yè)。

　中化國際在公告中表示，首先，北海船務(wù)從事原油運輸業(yè)務(wù)，與中化國際當前主業(yè)和戰略方向相關(guān)度不高，與公司化工物流運輸業(yè)務(wù)之間沒(méi)有協(xié)同效應，而且作為北海船務(wù)的小股東，中化國際對北海船務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響力，有關(guān)股權出售不會(huì )對公司現有業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響；其次，公司投資北海船務(wù)已經(jīng)獲得了較為可觀(guān)的投資回報，公司將持有股份售出，有利于鎖定投資收益，進(jìn)一步專(zhuān)注于現有核心業(yè)務(wù)的做大做強；第三，公司近年來(lái)圍繞精細化工產(chǎn)業(yè)方向持續實(shí)施戰略轉型并已進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻，此次股權出售有利于公司盤(pán)活存量資產(chǎn)，集中財務(wù)資源，為進(jìn)一步深化戰略轉型、在精細化工主業(yè)領(lǐng)域實(shí)現新的突破做好準備。預計本次股權轉讓將增厚公司當期業(yè)績(jì)，改善公司財務(wù)狀況，提高現金流和資金貯備，聚焦主業(yè)集中優(yōu)勢資源，為下一步公司在精細化工產(chǎn)業(yè)新的拓展打下基礎。

　中化國際是中國化工集團公司控股子公司，在天然橡膠、精細化工、農化、化工物流、化工品分銷(xiāo)等領(lǐng)域從事實(shí)業(yè)投資、物流、貿易、分銷(xiāo)等國際化經(jīng)營(yíng)。在當前中國精細化工行業(yè)景氣度明顯優(yōu)于基礎化工行業(yè)大背景下，中化國際近年來(lái)聚焦精細化工行業(yè)發(fā)展。公司已形成精細化工領(lǐng)域的三大產(chǎn)業(yè)拓展平臺，在農化、橡化、化工中間體等細分市場(chǎng)具備了領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)地位，化工品物流業(yè)務(wù)已在重點(diǎn)區域市場(chǎng)位居領(lǐng)導地位。目前公司精細化工產(chǎn)業(yè)覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、物流等全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節。

　中化國際表示，此次股權轉讓若按掛牌價(jià)8.3億元成交計算，預計產(chǎn)生收益（不含交易期間損益）4.3億元稅前利潤，稅后凈利約為2.6億元，將計入2014年財務(wù)收益。

　轉讓標的資產(chǎn)優(yōu)良

　北海船務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)為國內外原油、成品油水上運輸服務(wù)。主力船型包括Aframax型油輪、Panamax型油輪和MR型油輪，目前擁有自有船舶8條，包括十一萬(wàn)噸級油輪“鳳凰洲”輪、十萬(wàn)五千噸級油輪“北海威望”輪及“北海展望”輪、十萬(wàn)噸級油輪“北海名望”輪等，并租賃3條船舶，總載重噸達到七十萬(wàn)噸以上。

　近年來(lái)，國際航運業(yè)特別是原油運輸業(yè)持續低迷。在運力明顯過(guò)剩和全球石油需求增長(cháng)放緩的形勢下，2013年國際油輪運輸市場(chǎng)整體震蕩下跌，成品油運輸市場(chǎng)各航線(xiàn)運價(jià)也普遍低迷。

　2013年，波羅的海原油綜合運價(jià)指數BDTI和成品油運價(jià)指數BCTI分別為642點(diǎn)和570點(diǎn)，同比分別下降10.71%和11.08%；VLCC市場(chǎng)主要呈現了前三季度運價(jià)持續低迷并創(chuàng )歷史同期最低，第四季度運價(jià)走高并上漲至近三年來(lái)新高的走勢；MR成品油運輸頹勢未改，全年呈現前高后低的走勢。

　受行業(yè)不景氣影響，中國遠洋、中海集運等大部分國內航運企業(yè)近年來(lái)連續虧損。其中原油運輸行業(yè)尤其是虧損重災區，長(cháng)航油運2013年巨虧59.22億元，因為連續虧損三年已經(jīng)進(jìn)入退市倒計時(shí)。中海發(fā)展子公司中海油運，作為中國最大的油品運輸企業(yè)的2013年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7.16億元，凈利潤-1.33億元。

　北海船務(wù)在油運市場(chǎng)低迷的情況下仍實(shí)現了持續盈利，公司2011-2013年營(yíng)業(yè)收入分別為15.29億元、13.34億元、12.58億元，凈利潤分別為4.59億元，4.49億元，3.65億元。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)