22億收購亞新科獲省國資委同意

 

　　6月7日，鄭州煤礦機械集團股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)鄭煤機)對外發(fā)布《關(guān)于重大資產(chǎn)重組獲得河南省國資委批復的公告》，稱(chēng)河南省國資委同意對鄭煤機收購亞新科集團所屬6家子公司股權事項予以備案，同時(shí)也原則同意鄭煤機以發(fā)行股份及支付現金的方式收購亞新科集團所屬6家子公司全部或部分股權，原則同意鄭煤機通過(guò)證券市場(chǎng)非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集配套資金。

 

　　這意味著(zhù)，作為跨界轉型的新豫企樣本，鄭煤機在22億收購重組亞新科，曲線(xiàn)進(jìn)軍汽車(chē)制造版圖上又向前邁了關(guān)鍵一步。

 

　　據了解，在去年的河南機械裝備板塊國資整合中，河南國資委整合下轄部分優(yōu)質(zhì)裝備制造資產(chǎn)，成立了河南機械裝備投資集團有限責任公司，鄭煤機亦在其中，成為省機械裝備投資集團的核心資本運作平臺的橋頭堡，并很快“亮劍”。

 

　　去年的12月25日，鄭煤機停牌，進(jìn)行重大重組事項。整整三個(gè)月后的2016年3月25日，鄭煤機的這一重大重組預案才正式浮出水面。

 

　　根據鄭煤機當時(shí)發(fā)布的相關(guān)重組預案顯示，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行A股股票的方式向亞新科中國投資有限公司購買(mǎi)亞新科國際鑄造(山西)有限公司100%股權;擬以非公開(kāi)發(fā)行A股股票的方式向亞新科中國購買(mǎi)亞新科噪聲與振動(dòng)技術(shù)(安徽)有限公司8.07%股權、擬以支付現金的方式向亞新科中國、向ASIMCOTech-nologiesHongKongLimited分別購買(mǎi)亞新科NVH14.93%、亞新科NVH77%的股權，即合計購買(mǎi)亞新科NVH100%股權;擬以支付現金的方式向AxleATLCay-manLimited購買(mǎi)儀征亞新科雙環(huán)活塞環(huán)有限公司63%股權、儀征亞新科鑄造有限公司70%股權、亞新科凸輪軸(儀征)有限公司63%股權;擬以支付現金方式向ASIMCOTechnologies-Limited購買(mǎi)CACGI100%股權。

 

　　至于并購價(jià)格，鄭煤機表示，截至上述預案簽署日，由于標的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，因此在預估值的基礎上，交易雙方初步商定，本次交易價(jià)格為22億元人民幣，由兩部分構成，鄭煤機擬以6.41元/股的價(jià)格向其非公開(kāi)發(fā)行8580.34萬(wàn)股，并支付現金16.5億元。

 

　　此外，為解決此次并購資金來(lái)源問(wèn)題，鄭煤機擬采用詢(xún)價(jià)發(fā)行方式向包括公司員工持股計劃在內的不超過(guò)10名特定對象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)22億元，發(fā)行價(jià)格不低于6.49元/股。其中，鄭煤機員工持股計劃承諾認購金額不超過(guò)5736萬(wàn)元。所募資金將用于補充標的公司營(yíng)運資金、建設亞新科NVH工業(yè)園項目和發(fā)動(dòng)機零部件智能化加工項目。

 

　　跨界轉型“雙主業(yè)”駛入深水區

 

　　值得注意的是，22億收購亞新科之舉，雖然已經(jīng)獲得省國資委的同意，但距離最后功成還有相當長(cháng)的路要走。

 

　　據了解，鄭煤機正在進(jìn)行的本次資產(chǎn)重組在拿到省國資委的“綠卡”之后，至少還要提交股東大會(huì )審議通過(guò)，中國證券監督管理委員會(huì )核準，以及取得中國商務(wù)部對本次交易涉及的經(jīng)營(yíng)者集中無(wú)異議函等等。

 

　　可在業(yè)內分析人士看來(lái)，并購重組亞新科是多贏(yíng)之舉，接下來(lái)的這些“闖關(guān)”對于鄭煤機來(lái)說(shuō)或許只是時(shí)間問(wèn)題。

 

　　來(lái)自業(yè)界的公開(kāi)信息顯示，鄭煤機所要并購的上述6家標的公司均屬于貝恩資本旗下的“亞新科”系，都是亞新科在華合資公司中所持有的股權，是中國最大的、獨立的外資零部件制造集團之一，為中國乃至全球的汽車(chē)市場(chǎng)提供具有競爭性?xún)r(jià)格和高品質(zhì)的零部件產(chǎn)品。

 

　　對此，上述分析人士表示，亞新科之所以選擇與聯(lián)姻6年之久的貝恩資本分手轉嫁鄭煤機，這與其更青睞于有著(zhù)長(cháng)遠規劃的產(chǎn)業(yè)資本密不可分;于貝恩資本則是，當年1.5億美元全面收購亞新科股權的財務(wù)資本業(yè)已到了“變現”時(shí)刻。但對鄭煤機而言，雖是國內煤炭綜采液壓支架行業(yè)的龍頭企業(yè)，但其飽受煤炭下行困擾，亟待進(jìn)行跨界轉型的新探索，向汽車(chē)零部件領(lǐng)域布局發(fā)展。

 

　　據鄭煤機的今年一季報顯示，2016年第一季度，公司營(yíng)收總額9.81億元，較上年同期的12.22億元，同比下降19.75%，凈利潤為0.2億元，較去年同期0.4億元，同比下降50%之多。

 

　　事實(shí)上，這也只是鄭煤機備受行業(yè)煎熬的延續。鄭煤機2015年年報顯示，公司凈利潤已經(jīng)連續三年下滑，最近兩年凈利潤下滑程度均超過(guò)75%。

 

　　但這一尷尬或在并購亞新科之后得以改善。據了解，鄭煤機本次并購的6家亞新科公司業(yè)績(jì)向好。按照本次重組所收購的各家標的公司的比例計算，鄭煤機所并購的六家標的公司2015年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入23.11億元，歸屬母公司的凈利潤1.66億元。無(wú)疑將增強鄭煤機的盈利能力，成為其新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。

文章摘自《中國網(wǎng)》

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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