近日，銀監連發(fā)45號文、46號文，53號文、6號文及7號文，看的業(yè)內人士眼花繚亂，銀行業(yè)是要遭受內外夾擊的節奏啊。由于相關(guān)解讀文章較少，且解讀局限于點(diǎn)，本文試圖從面和趨勢上予以解讀，與朋友們共同探討學(xué)習。

 

　　3月29日銀監會(huì )辦公廳45號文，3月28日銀監會(huì )辦公廳46號文，4月6日銀監會(huì )辦公廳53號文，三文可簡(jiǎn)稱(chēng)“三違反、三套利、四不當”。

 

　　4月7日銀監會(huì )6號文《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導意見(jiàn)》。

 

　　4月10日銀監會(huì )7號文《關(guān)于切實(shí)彌補監管短板提升監管效能的通知》

 

　　一、認清性質(zhì)和形勢

 

　　雖然都是銀監的發(fā)文，但性質(zhì)與意義卻并不一樣。45號、46號及53號文為銀監會(huì )辦公廳名義發(fā)布的，而6號及7號文為銀監會(huì )名義發(fā)布的。辦公廳是銀監會(huì )的內設部門(mén)，份量自然也就相關(guān)甚遠。

　　1、辦公廳三文件：檢查與治理(盤(pán)家底)45號文是針對銀行業(yè)“違法、違規、違章”行為;46號文是針對銀行業(yè)“監管套利、空轉套利、關(guān)聯(lián)套利”行為;53號文是針對“不當創(chuàng )新、不當交易、不當激勵、不當收費”行為。要求是：銀行先自查、銀監再檢查、最后整改問(wèn)責。

 

　　認清性質(zhì)，需要我們明白四句話(huà)：

 

　　(1)45號文、46號文及53號文并非行政規章，也并非新規定新要求�？吹讲簧傥恼箩槍�這三發(fā)文的附件的專(zhuān)項治理工作要點(diǎn)有各種解讀，有的甚至解讀成了新的規定。附件其實(shí)是檢查要點(diǎn)，也即是檢查依據，依據不能憑空產(chǎn)生，必然是現存既有的政策規定。不是說(shuō)以前能做，現在不能做了。

 

　　(2)雖然非新規定新要求，但執行要求提高，以前可能存在一些潛規則漏洞可鉆，或有的睜一只眼閉一只眼，以后堅決執行。

 

　　(3)銀監政策千千萬(wàn)，點(diǎn)到的是重點(diǎn)，要動(dòng)真格的，不是開(kāi)玩笑。45號文直指銀行業(yè)金融機構的制度漏洞，46號文直擊跨行業(yè)跨市場(chǎng)的交叉性金融業(yè)務(wù)套利問(wèn)題，53號文則直面金融創(chuàng )新問(wèn)題。

 

　　(4)先自查，再檢查，銀監承認問(wèn)題的存在，給銀行改過(guò)自新的機會(huì )，先自查，自查后還被銀監檢查出來(lái)，處罰將是非常不客氣的。

 

　　最后的落腳點(diǎn)是：“銀行業(yè)回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)”。這與證監、保監的要求一致并遙相呼應，銀行業(yè)、證券行業(yè)、保險行業(yè)都要回歸本源、專(zhuān)注各自的主業(yè)。

 

　　認清形勢，重點(diǎn)總結關(guān)注如下幾個(gè)要點(diǎn)：

 

　　(1)交叉性金融產(chǎn)品，資金方是責任方。無(wú)論是通過(guò)信托、資管等各種牽扯上的各交叉相關(guān)方，資金方承擔風(fēng)險和管理責任，由于資金方主要是銀行，實(shí)際是強化銀行的責任。

 

　　(2)各種非市場(chǎng)套利(監管套利、空轉套利、關(guān)聯(lián)套利)將無(wú)利可圖。此次銀監會(huì )也抓住了問(wèn)題的本質(zhì)，資金無(wú)利不起早，之所以資金虛化嚴重，就是套利的存在，導致資金無(wú)法傳導至實(shí)體經(jīng)濟。

 

　　(3)銀行內部激勵和考評機制，也將成為監控的重點(diǎn)。短期化、與經(jīng)濟形勢不符的戰略目標和考核激勵機制可能受到嚴控。這是之前監控相對忽視的地方。

 

　　2、銀監會(huì )6號文、7號文：監管新舉措如果說(shuō)銀監會(huì )辦公廳45號、46號及53號文是對存量監管政策的盤(pán)點(diǎn)及嚴格執行，則銀監會(huì )6號文與7號文的意見(jiàn)明顯較上面三文大的多，代表了今后銀監會(huì )的監管重點(diǎn)和方向，更富趨勢性和系統化。

 

　　銀監發(fā)[2017]6號文：

 

　　主要目的是不發(fā)生系統性風(fēng)險，當然也是從防范化解突出風(fēng)險入手，包括信用風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、債券投資、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)領(lǐng)域、地方政府債務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、外部沖擊及重大群體案件。

 

　　(1)信用風(fēng)險。自然是重中之重，當前銀行業(yè)的最大問(wèn)題就是不良貸款率高。銀監總的指導方向就是：摸清家底、嚴控增量、處置存量、提高緩釋能力。摸清家底—目前隱瞞不良現象還是比較嚴重的，要求真實(shí)準確動(dòng)態(tài)反映資產(chǎn)風(fēng)險狀況;嚴控增量—嚴防多頭授信、過(guò)度授信、財務(wù)欺詐、僵尸企業(yè)、空殼企業(yè)授信。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

銀監45號文 銀監發(fā)[2017]6號文