越來(lái)越多的事實(shí)表明，信托從業(yè)人員的尋租行為中有相當數量借助“財務(wù)顧問(wèn)費”的“通道”隱蔽存在，甚至成為不少項目經(jīng)理“收入倍增”的灰色路徑。隨著(zhù)個(gè)別違規操作案例被爆出，行業(yè)潛規則也逐漸浮出水面。

記者從多位消息人士處得到證實(shí)，某曾以風(fēng)格激進(jìn)著(zhù)稱(chēng)的信托機構項目經(jīng)理因借助“財務(wù)顧問(wèn)費”的名義不當獲利而涉案，獲利超千萬(wàn)，另有說(shuō)法，這一金額甚至可能超過(guò)億元。按照業(yè)內人士的說(shuō)法，直接被卷入風(fēng)波的業(yè)務(wù)人員有兩位，亦有數十人在此過(guò)程中被列入“觀(guān)察名單”接受約談。而該項目經(jīng)理很可能是借助第三方機構“掛賬”的方式將財務(wù)顧問(wèn)費中飽私囊。

但對于這一消息，這家信托機構的高管卻在接受本報記者電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)再三表示“從未聽(tīng)說(shuō)”。

事實(shí)上，在多位業(yè)內人士看來(lái)，上述案例在信托業(yè)內并不鮮見(jiàn)，也不乏觸及司法層面的情形，通過(guò)“財務(wù)顧問(wèn)費”的名義，“體外運營(yíng)”事件時(shí)有發(fā)生。

“財務(wù)顧問(wèn)費”一說(shuō)，在業(yè)內本身就頗具爭議，在信托報酬之外“財務(wù)顧問(wèn)費”的存在一直是信托的行業(yè)潛規則。

收取財務(wù)顧問(wèn)費的一個(gè)出發(fā)點(diǎn)溯源，是因為按照慣例，財務(wù)顧問(wèn)費通常為一次性收取，在會(huì )計核算時(shí)可計入信托公司當年收入，而信托報酬則需到項目結束時(shí)方可獲取。因此，信托公司往往會(huì )將真實(shí)的信托報酬一分為二，一部分作“財務(wù)顧問(wèn)費”一次性收取。

而另一個(gè)層面，財務(wù)顧問(wèn)費也是支付給信托項目“相關(guān)服務(wù)提供方”的傭金回報，包括提供項目介紹等服務(wù)的券商、三方、私募機構等。

而這個(gè)環(huán)節中存在的監管真空地帶衍生了諸多尋租行為。

業(yè)內人士表示，信托業(yè)務(wù)人士利用職務(wù)之便，以財務(wù)顧問(wèn)費的形式額外收取融資方費用的現象，在行業(yè)內非常普遍。資金通常會(huì )通過(guò)第三方賬戶(hù)倒手，或者信托從業(yè)者個(gè)人在外成立一家投資管理公司，以其名義進(jìn)行收取。

“額外給信托業(yè)務(wù)人員費用的融資項目，往往是有瑕疵的，項目經(jīng)理收取了融資方的費用，必然就會(huì )粉飾項目情況，或者通過(guò)各種方法在信托公司內部運作，極力推動(dòng)項目過(guò)會(huì )，促成融資達成，給信托公司增加了人為的道德風(fēng)險。”上述人士表示。

甚至有從業(yè)人員專(zhuān)門(mén)在外成立投資管理公司并以此為生，將下屬派往不同信托公司任職，以便將項目分配到不同信托公司進(jìn)行運作。

除此之外，財務(wù)顧問(wèn)費還有另外的灰色功用，即配合融資方“洗錢(qián)”：融資方以財務(wù)顧問(wèn)費形式支出，在外建立小金庫或者中飽私囊，而這些同樣需要信托項目負責人某種程度的“配合”。

信托公司目前本身就是連接投資者和融資者的“中介”，從業(yè)人員利用工作之便，充當“掮客”的角色，額外賺取財務(wù)顧問(wèn)費用，在很多“中介”行業(yè)都普遍存在，某種程度而言，很難避免。而這種尋租行為一般也很難被發(fā)現，除非項目出現問(wèn)題或者遭到檢舉。

某信托公司合規人士表示，一般情況下，此類(lèi)行為屬于職業(yè)道德問(wèn)題，如果公司追究，也主要涉及公司商業(yè)秘密保護和競業(yè)禁止的問(wèn)題。但情節嚴重者，也可能構成商業(yè)受賄罪。

商業(yè)受賄罪是指公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員利用職務(wù)上的便利，索取他人財物或者非法收受他人財物，為他人謀取利益，數額較大的行為。商業(yè)受賄罪的主體是公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員。

該人士認為，“從司法層面而言收受財務(wù)顧問(wèn)費的行為是不是構成受賄有兩個(gè)非常核心的必要條件，一是是否為非法收取，這個(gè)可以樸素地認為，是否公司知情;二是是否利用職務(wù)便利，實(shí)踐當中人情往來(lái)也有可能，但關(guān)鍵這個(gè)收取行為是否和職務(wù)存在因果關(guān)系。”

而該人士亦表示，一般來(lái)說(shuō)業(yè)務(wù)人員如果在公司不知情的情況下收取額外好處費，也就是回扣，數額較大情節嚴重者，就是標準的受賄行為。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

財務(wù)顧問(wèn) 財務(wù)顧問(wèn)費 信托報酬