事實(shí)上，好的財務(wù)顧問(wèn)往往不僅能夠從融資者處收到傭金或股權等收益，也有可能從投資機構處獲得報酬，當然前提是項目的水準和財務(wù)顧問(wèn)的核心價(jià)值。

FA(財務(wù)顧問(wèn))的全面繁榮來(lái)的有點(diǎn)突然，而發(fā)展之迅速更是讓業(yè)界咂舌。在這個(gè)過(guò)程中，國務(wù)院總理李克強成為最耀眼的注腳。他先后多次考察創(chuàng )客空間，在深圳和北京點(diǎn)燃了創(chuàng )業(yè)者的激情。

　　遍地涌現的創(chuàng )業(yè)項目，使各路資金在早期投資領(lǐng)域不斷加碼。而相伴而生的是越來(lái)越多的撮合者游走在項目和資金之間，成為當前創(chuàng )業(yè)市場(chǎng)中最為活躍的角色之一。

　　他們由一級市場(chǎng)投資人轉型而來(lái)，也有諸如媒體人、律師、行業(yè)人士選擇加盟，而依附之上的掮客更是不分行業(yè)、產(chǎn)業(yè)，數不勝數。而值得注意的是，他們參與財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的形式已經(jīng)發(fā)生了諸多的變化。

　　財務(wù)顧問(wèn)的誘惑

　　“互聯(lián)網(wǎng)概念公司，垂直領(lǐng)域龍頭，去年開(kāi)始略有盈利。如果概念好，有上市公司感興趣的話(huà)，可以一起談?wù)劇?span lang="EN-US">”田浩正向身邊熟悉的朋友和合作伙伴大力推薦著(zhù)他手中的一個(gè)有融資意愿的企業(yè)。

　　去年年底，田浩(化名)成為了一名專(zhuān)職的財務(wù)顧問(wèn)(FA)，和兩個(gè)有過(guò)投資從業(yè)經(jīng)歷的朋友一起開(kāi)始自力更生。他此前曾是一名投資人，進(jìn)入創(chuàng )投行業(yè)的時(shí)間不長(cháng)，但在他僅有的四年投資生涯中，已經(jīng)在三家行業(yè)中較為知名的投資機構從業(yè)過(guò)。

　　事實(shí)上，他們的業(yè)務(wù)是以早期項目的融資服務(wù)為主，其中主要是以幫助早期創(chuàng )業(yè)項目進(jìn)行天使輪、A輪融資為主，同時(shí)也會(huì )幫已經(jīng)拿到過(guò)融資的企業(yè)尋找買(mǎi)方，如找上市公司、新三板掛牌企業(yè)等“金主”。

　　從投資人轉型到做財務(wù)顧問(wèn)，這是他在去年年中便開(kāi)始琢磨的事情，在過(guò)往的案例中，從財務(wù)顧問(wèn)身份轉向投資人角色的從業(yè)者往往更多，而反之其實(shí)并不多見(jiàn)。“其實(shí)很多投資圈朋友也動(dòng)過(guò)心出來(lái)做財務(wù)顧問(wèn)，只是我比較勇敢一點(diǎn)�，F在是創(chuàng )業(yè)最好的時(shí)期，早期項目的融資需求巨大，項目源源不斷，稍微靠譜點(diǎn)的項目融資都不是難事，華興資本等新興投行的成功印證了在這行做財務(wù)顧問(wèn)的模式是可行的，未來(lái)幾年，創(chuàng )業(yè)及融資領(lǐng)域將大有可為。華興他們做大項目，我們就做小項目，這也有生存的空間。”田浩稱(chēng)。

　　促使他當時(shí)心生此意的除了火熱的創(chuàng )業(yè)熱潮外，他對在原來(lái)的投資機構里無(wú)法大規模把握當前投資機遇、短期效益并不明顯等局限則成為了直接的推動(dòng)力。

　　另一個(gè)直接促使他下定決心轉行的因素是，他的一位朋友去年跳槽去了一家新興投行，這個(gè)投行開(kāi)出的近百萬(wàn)元年薪及績(jì)效，讓他大大感受到了刺激。

　　環(huán)保、消費、TMT領(lǐng)域他都曾有過(guò)跟蹤，他自認可以在研究、推薦項目時(shí)還是有一定的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，而圈內認識的投資機構不少，正是這樣的信心促使他辭職干起了財務(wù)顧問(wèn)的業(yè)務(wù)。辭職不久，他招來(lái)了兩個(gè)研究員和他配合，正式啟動(dòng)業(yè)務(wù)。

　　而在過(guò)去大半年時(shí)間中，他們已經(jīng)嘗試為十多個(gè)早期項目融資，目前已有三個(gè)項目完成了交易，還有一個(gè)項目即將完成交易，這些項目一個(gè)是天使輪，三個(gè)是A輪融資，而現在在新三板火熱的情形下，他也已經(jīng)開(kāi)始嘗試新三板方面的財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，“新三板公司對并購的需求往往更強烈，而且他們對項目要求的標準并沒(méi)有那么高，遠遠不如A股上市公司那么苛求。”

　　“全民”中介

　　從投資人轉型成為從事財務(wù)顧問(wèn)的“中介”，這樣的情況在投資圈里很長(cháng)一段時(shí)間中都并不多見(jiàn)，相反，從中介機構跳槽去投資機構從事直接投資業(yè)務(wù)的情況倒是屢見(jiàn)不鮮。這與當前席卷神州大地的創(chuàng )業(yè)熱潮緊密相連，很多人認為，在還將持續很長(cháng)一段時(shí)間的創(chuàng )業(yè)大潮中，如何能夠系統性地把握創(chuàng )業(yè)這個(gè)趨勢便是未來(lái)幾年最好的商業(yè)模式，形形色色的各類(lèi)群體也都加入到了中介的行列中，希望分得創(chuàng )業(yè)時(shí)代的紅利。

　　田浩也發(fā)現，從事財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的機構和個(gè)人越來(lái)越多，背景各有不同，不僅有如同他一樣從投資機構轉型而來(lái)的，也有的是從華興資本這樣的新興投行中獨立出來(lái)的，也有的是諸如媒體人士、律師、創(chuàng )業(yè)者等等，“有個(gè)互聯(lián)網(wǎng)媒體的幾個(gè)人最近也剛剛跳槽出來(lái)自己?jiǎn)为氉鲐攧?wù)顧問(wèn)了，他們認為這樣的業(yè)務(wù)并不難。”

　　而從事財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的主體也形式各異，并不再局限于固有的投行模式，有的就是個(gè)人單獨開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的“小作坊”模式，有的是線(xiàn)上的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，而很多孵化器也大量介入到了幫助創(chuàng )業(yè)項目融資的業(yè)務(wù)中，事實(shí)上承擔著(zhù)財務(wù)顧問(wèn)的角色。

　　一位早期投資機構的投資經(jīng)理稱(chēng)，他接觸過(guò)的一個(gè)財務(wù)顧問(wèn)是一個(gè)富二代，本身也做一些早期項目投資，他非常熱衷給各個(gè)機構推薦項目，而重要的原因是其希望能夠借此了解投資機構對這些項目的判斷，在投資機構看好的某個(gè)項目時(shí)他自己也會(huì )重金跟投。

　　“從目前的市場(chǎng)供給來(lái)看，創(chuàng )業(yè)的項目大量涌現，早期項目的融資需求非常旺盛，投資早期項目的機構和個(gè)人也在不斷增加，這個(gè)標準化程度并不高的市場(chǎng)出現撮合雙方的中介能夠滿(mǎn)足供需雙方的需求。”洪泰基金一位人士稱(chēng)。

　　創(chuàng )業(yè)者往往尋找投資時(shí)缺少直接的渠道，廣泛的尋找效率并不高，其求助于財務(wù)顧問(wèn)的需求比較明顯，而投資機構們也對財務(wù)顧問(wèn)往往持歡迎態(tài)度。上述早期投資機構的投資經(jīng)理坦言，她很有興趣和有資源的財務(wù)顧問(wèn)合作，其從財務(wù)顧問(wèn)處獲得推薦的項目整體質(zhì)量較高，在她所投資的項目中有三個(gè)都是和財務(wù)顧問(wèn)合作所獲得的。“有的財務(wù)顧問(wèn)非常專(zhuān)業(yè)，比如我遇到過(guò)的一個(gè)財務(wù)顧問(wèn)是一個(gè)金融行業(yè)資深從業(yè)者，他只發(fā)掘互聯(lián)網(wǎng)金融的項目，對行業(yè)和項目本身的判斷都很有水平。”

　　事實(shí)上，好的財務(wù)顧問(wèn)往往不僅能夠從融資者處收到傭金或股權等收益，也有可能從投資機構處獲得報酬，當然前提是項目的水準和財務(wù)顧問(wèn)的核心價(jià)值。優(yōu)秀的財務(wù)顧問(wèn)不僅僅只是幫助創(chuàng )業(yè)者引薦和安排投資人，而是會(huì )從運作一個(gè)項目的角度出發(fā)，對項目進(jìn)行包裝，甚至還會(huì )幫助項目組建核心團隊。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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