1.      轉讓方向北京產(chǎn)權交易所提出產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布申請的前期工作有哪些？

向北京產(chǎn)權交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：北交所）提出信息發(fā)布申請前，轉讓方應做好產(chǎn)權轉讓的可行性研究；履行內部決策程序和報批程序；涉及職工合法權益的，應當聽(tīng)取轉讓標的企業(yè)職工代表大會(huì )的意見(jiàn)，對職工安置等事項應當經(jīng)職工代表大會(huì )討論通過(guò)；組織對轉讓標的企業(yè)開(kāi)展清產(chǎn)核資、專(zhuān)項審計和資產(chǎn)評估，完成評估報告的核準或備案手續；委托律師事務(wù)所對轉讓行為出具法律意見(jiàn)書(shū)；按有關(guān)規定在信息公告前進(jìn)行產(chǎn)權轉讓信息內容的備案；與選定的產(chǎn)權轉讓行為代理經(jīng)紀會(huì )員簽訂委托合同、建立委托關(guān)系。

2.      轉讓方進(jìn)行產(chǎn)權轉讓的內部決策程序和報批程序有哪些？

轉讓方為公司制企業(yè)的，應按照公司章程的規定由股東會(huì )或董事會(huì )作出同意產(chǎn)權轉讓行為的內部決議。

轉讓方為全民所有制企業(yè)或國有獨資有限公司的，除作出同意轉讓的內部決策外，還應將轉讓行為報有權批準機構批準。

3.      涉及哪些情形的產(chǎn)權轉讓項目需在信息公告前進(jìn)行產(chǎn)權轉讓信息內容備案？

中央企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓?zhuān)瑢τ跀M轉讓所持全部國有股權或轉讓后致使轉讓方不再擁有控股地位的項目，如有管理層、有限責任公司的其他股東或中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的合營(yíng)他方擬參與受讓?zhuān)瑧�由轉讓方履行相應的向國務(wù)院國資委備案的手續。

4.      如何選定代理轉讓行為的經(jīng)紀會(huì )員？

轉讓方可以在北京產(chǎn)權交易所網(wǎng)站（www.cbex.com.cn）上公布的經(jīng)紀會(huì )員名單中自主選擇經(jīng)紀會(huì )員，或向北交所提出推薦經(jīng)紀會(huì )員的需求，北交所通過(guò)會(huì )員評審或搖號方式確定擬推薦的經(jīng)紀會(huì )員，由轉讓方選定。

5.      經(jīng)紀會(huì )員可為轉讓方提供什么服務(wù)？

經(jīng)紀會(huì )員可為轉讓方提供與產(chǎn)權交易相關(guān)的經(jīng)紀服務(wù)和配套的增值服務(wù)，服務(wù)內容包括：

（1） 提供有關(guān)法律、法規、政策及交易規則的咨詢(xún)服務(wù)；

（2）       參與轉讓方案的制訂和相關(guān)條件的設定；

（3）       協(xié)調清產(chǎn)核資、審計、評估及律師機構的有關(guān)工作；

（4）       協(xié)助填寫(xiě)《產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布申請書(shū)》；

（5）       協(xié)助轉讓方起草有關(guān)產(chǎn)權交易文件；

（6）       對代理項目實(shí)施盡職調查、核實(shí)交易材料；

（7）       向北交所遞交相關(guān)產(chǎn)權交易材料和轉達北交所的函件、通知等；

（8）       協(xié)助轉讓方確定產(chǎn)權交易競價(jià)方式、起草競價(jià)文件；

（9）       協(xié)助轉讓方選擇拍賣(mài)或招投標機構；實(shí)施網(wǎng)絡(luò )競價(jià)；

（10）   尋找、推薦意向受讓方，并參與相關(guān)談判；

（11）   協(xié)助辦理產(chǎn)權轉讓相關(guān)手續，包括但不限于產(chǎn)權交易價(jià)款劃轉手續、權證變更手續等；

（12）   其他按照《企業(yè)國有產(chǎn)權交易操作規則》和配套細則應提供的經(jīng)紀服務(wù)及與轉讓方商定的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以外的服務(wù)事項。

6.      標的企業(yè)股東依據《公司法》分期繳付出資額的，在出資額未繳足的情況下可否進(jìn)場(chǎng)交易？

在標的企業(yè)章程或《公司法》規定的出資額繳納期限內，實(shí)繳出資額未達到認繳額的轉讓方，仍可以轉讓所持有的標的企業(yè)股權。轉讓方可以在轉讓前繳足出資額或將出資額未繳足的情形在《產(chǎn)權轉讓公告》中予以明確披露，并明確由受讓方承接補足剩余出資額的責任。

掛牌轉讓價(jià)格以標的企業(yè)章程中記載的轉讓方持股比例對應的標的企業(yè)評估后凈資產(chǎn)值為依據確定（即：掛牌轉讓價(jià)格≥轉讓方認繳出資額對應的股權比例×標的企業(yè)評估后凈資產(chǎn)值）。

出資不到位（超過(guò)出資額繳納期限）的股東所持有的標的企業(yè)股權在補足出資額前不能轉讓。

7.      若標的企業(yè)無(wú)法形成同意股權轉讓的股東會(huì )決議，可否進(jìn)場(chǎng)交易？

若標的企業(yè)為有限責任公司，因其他股東不配合，無(wú)法形成股東會(huì )決議，轉讓方可以根據《公司法》的相關(guān)規定，采用通知形式，就股權轉讓事項書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東在接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復的，視為同意轉讓。為避免其他股東以沒(méi)有收到通知為由影響產(chǎn)權交易進(jìn)程，可對通知行為采取公證送達的方式，從而使股權轉讓程序更加嚴謹、合規。

8.      如何認定評估報告的有效性？

在項目首次信息發(fā)布時(shí)，其資產(chǎn)評估報告應在自評估基準日起算的一年有效期內。

9.      如何解決轉讓方所持股權比例較小，無(wú)法對標的企業(yè)進(jìn)行整體評估的問(wèn)題？

若無(wú)法對標的企業(yè)進(jìn)行整體評估，可對轉讓方所持標的企業(yè)部分股權進(jìn)行評估，評估結果經(jīng)備案后，可以作為確定產(chǎn)權轉讓價(jià)格的依據。

10.  轉讓方持有的標的企業(yè)股權和對標的企業(yè)的債權可否同時(shí)轉讓?zhuān)?span lang="EN-US">

為確保轉讓方能順利回收以標的企業(yè)為債務(wù)人的債權，提倡轉讓方在出讓所持有的標的企業(yè)股權時(shí)，將對標的企業(yè)的債權一并納入轉讓標的進(jìn)行轉讓。

11.  轉讓方向北交所提出產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布申請，需要提交哪些材料？

轉讓信息發(fā)布申請文件包括：

（1）《產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布申請書(shū)》（含《產(chǎn)權轉讓公告》）；

（2）轉讓方企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照副本復印件；

（3）轉讓方企業(yè)組織機構代碼證復印件；

（4）轉讓方為全民企業(yè)的，提供關(guān)于轉讓行為的總經(jīng)理辦公會(huì )決議；

（5）轉讓方為全民企業(yè)的，提供有權批準機構同意產(chǎn)權轉讓的批復或決議；

（6）轉讓方為公司制企業(yè)的，提供章程；

（7）轉讓方為公司制企業(yè)的，按章程約定的權限，提供同意產(chǎn)權轉讓行為的決議；

（8）標的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照副本復印件；

（9）標的企業(yè)組織機構代碼證復印件；

（10）標的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權登記證復印件；

（11）標的企業(yè)為公司制企業(yè)的，提供章程；

（12）標的企業(yè)為公司制企業(yè)的，按章程約定的權限，提供關(guān)于轉讓行為的股東會(huì )決議或董事會(huì )決議；

（13）標的企業(yè)為股份公司的，提供股東名冊及股權證或標的企業(yè)認可的股東身份及持股比例證明；

（14）涉及職工安置的，提供標的企業(yè)職工代表大會(huì )決議；

（15）涉及職工安置的，提供標的企業(yè)職工安置方案；

（16）轉讓導致國有資本失去控股地位的，若不涉及職工安置，出具說(shuō)明；

（17）中央企業(yè)產(chǎn)權轉讓項目，轉讓所持全部國有股權或轉讓后致使轉讓方不再擁有控股地位的，如有管理層擬參與受讓、有限責任公司的其他股東或中外合資企業(yè)的合營(yíng)他方未放棄優(yōu)先購買(mǎi)權的，出具已完成國資委備案的承諾，及報國資委備案文件的復印件；

（18）標的企業(yè)資產(chǎn)評估報告；

（19）資產(chǎn)評估項目核準表或備案表；

（20）標的企業(yè)評估基準日審計報告；

（21）標的企業(yè)最近年度審計報告

（22）標的企業(yè)最近一期財務(wù)報表；

（23）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)；

（24）標的企業(yè)法定代表人擬參與受讓的，提供法定代表人的經(jīng)濟責任審計報告；

（25）《產(chǎn)權交易委托合同》。

上述文件，有原件的提供原件，沒(méi)有原件的提供復印件，并由原件持有方加蓋公章。

12.  《產(chǎn)權轉讓公告》主要包含什么內容？

《產(chǎn)權轉讓公告》的主要內容包括：轉讓標的基本情況、交易條件、受讓方資格條件、對產(chǎn)權交易有重大影響的相關(guān)信息、競價(jià)方式的選擇、交易保證金的設置等內容。

意向受讓方在查閱《產(chǎn)權轉讓公告》時(shí)，應對上述內容予以關(guān)注。

13.  交易條件包含哪些內容？

交易條件作為《產(chǎn)權交易合同》的主要條款，一經(jīng)公告，不得變更，其主要內容包括：

（1）       轉讓標的掛牌價(jià)格、價(jià)款支付方式和期限要求；

掛牌價(jià)格即：發(fā)布產(chǎn)權轉讓信息時(shí)公示的產(chǎn)權轉讓價(jià)格。

價(jià)款支付方式和期限要求即：項目成交時(shí)采取交易價(jià)款一次性支付或分期支付以及付款的時(shí)限。

（2）       對轉讓標的企業(yè)職工有無(wú)繼續聘用要求；

    即：對標的企業(yè)職工的崗位安排、職工勞動(dòng)合同的變更或延續等要求。

（3）       產(chǎn)權轉讓涉及的債權債務(wù)處置要求；

即：標的企業(yè)所涉及的債權、債務(wù)狀態(tài)及轉讓要求等情況，包括債權金融機構對債務(wù)處置的意見(jiàn)、拖欠職工債務(wù)的相關(guān)處理要求等。

（4）       對標的企業(yè)存續發(fā)展方面的要求；

即：在為標的企業(yè)引入資金、技術(shù)、管理、人才等資源，推動(dòng)企業(yè)制度創(chuàng )新、機制轉換、資產(chǎn)盤(pán)活等方面提出要求。

意向受讓方若對所發(fā)布的產(chǎn)權轉讓項目提出受讓申請，應完全響應轉讓方提出的交易條件。

14.  掛牌價(jià)格如何確定？

企業(yè)國有產(chǎn)權轉讓首次信息發(fā)布時(shí)的掛牌價(jià)格不得低于經(jīng)備案或者核準的轉讓標的資產(chǎn)評估結果（例：轉讓標的對應評估值1000萬(wàn)，首次掛牌價(jià)格應不低于1000萬(wàn)）。

如在規定的公告期限內未征集到意向受讓方，轉讓方可以在不低于評估結果90％的范圍內設定新的掛牌價(jià)格再次發(fā)布《產(chǎn)權轉讓公告》 （例：按1000萬(wàn)掛牌后無(wú)意向受讓方申請受讓?zhuān)�轉讓方可在900萬(wàn)至1000萬(wàn)之間確定價(jià)格，再次掛牌）。如新的掛牌價(jià)格低于評估結果的90％，轉讓方應當重新獲得產(chǎn)權轉讓批準機構批準后，再發(fā)布《產(chǎn)權轉讓公告》。

凈資產(chǎn)為負值的掛牌項目，掛牌價(jià)格起點(diǎn)不低于1元。

15.  產(chǎn)權交易價(jià)款支付對分期付款有什么規定？

采取分期付款的項目，首期付款不得低于總價(jià)款的30%，其余款項應在一年內支付完畢并提供合法的擔保。擔保人應提供其營(yíng)業(yè)執照副本復印件、章程、內部決議、近期財務(wù)報表以及轉讓方、受讓方與擔保人的三方協(xié)議；擔保人對外擔保額不得超出其凈資產(chǎn)，轉讓標的企業(yè)不得作為擔保人。

意向受讓方被確定為受讓方后，應按照轉讓方在《產(chǎn)權轉讓公告》中明確的支付方式付款。

16.  受讓方資格條件包含哪些內容？

受讓方資格條件可以包括主體資格、管理能力、資產(chǎn)規模等內容。

在受讓方資格條件中不得出現具有明確指向性或者違反公平競爭的內容。

北交所認為必要時(shí)，可以要求轉讓方對受讓方資格條件的判斷標準提供經(jīng)批準的書(shū)面解釋或具體說(shuō)明，經(jīng)北交所審核同意后，在《產(chǎn)權轉讓公告》中一同公布。

17.  與聯(lián)合體受讓相關(guān)的項目，轉讓方信息披露及意向受讓方受讓時(shí)應注意什么？

轉讓方應在《產(chǎn)權轉讓公告》中明確表示是否接受聯(lián)合體受讓?zhuān)�并對�?lián)合體各方應當具備的資格條件提出要求。

若轉讓公告中沒(méi)有載明的，視為接受聯(lián)合體受讓。

兩個(gè)及以上法人、自然人或者其他組織可以組成一個(gè)聯(lián)合體，以一個(gè)意向受讓方的身份參加產(chǎn)權交易。聯(lián)合體應滿(mǎn)足轉讓方在《產(chǎn)權轉讓公告》中提出的受讓方資格條件。

聯(lián)合體各方應簽訂聯(lián)合受讓協(xié)議，明確各自受讓比例等，并可委托其中一方作為聯(lián)合體的代表，辦理產(chǎn)權受讓相關(guān)事項。

18.  信息發(fā)布應當揭示哪些對產(chǎn)權交易有重大影響的信息？

轉讓方應當在《產(chǎn)權轉讓公告》中充分披露對產(chǎn)權交易有重大影響的相關(guān)信息，主要包括：

（1）       審計報告、評估報告有無(wú)保留意見(jiàn)或者重要提示；

（2）       管理層及其關(guān)聯(lián)方擬參與受讓的，應當披露其目前持有轉讓標的企業(yè)的股權比例、擬參與受讓國有產(chǎn)權的人員或者公司名單、擬受讓比例等；

（3）       有限責任公司的其他股東或者中外合資企業(yè)的合營(yíng)他方是否放棄優(yōu)先購買(mǎi)權。

意向受讓方可綜合上述信息及標的其它相關(guān)信息，衡量標的投資價(jià)值及交易潛在風(fēng)險。

19.  產(chǎn)權轉讓中管理層的范圍是什么？

“管理層”是指轉讓標的企業(yè)及標的企業(yè)國有產(chǎn)權直接或間接持有單位負責人以及領(lǐng)導班子其他成員，一般包括：企業(yè)董事長(cháng)、副董事長(cháng)、董事、監事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì )計師及其他領(lǐng)導班子成員。

20.  企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓有哪些具體規定？

“企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓”是指向管理層轉讓?zhuān)�或者向管理層直接或間接出資設立企業(yè)轉讓的行為。

大型國有及國有控股企業(yè)及所屬從事該大型企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的重要全資或控股企業(yè)的國有產(chǎn)權和上市公司的國有股權不向管理層轉讓。

企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓?zhuān)瑧�當符合以下要求�?span lang="EN-US">

（1）       標的企業(yè)或者標的企業(yè)國有產(chǎn)權持有單位的法定代表人參與受讓企業(yè)國有產(chǎn)權的，應當對其進(jìn)行經(jīng)濟責任審計；

（2）       管理層不得參與國有產(chǎn)權轉讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估、底價(jià)確定、中介機構委托等重大事項；

（3）       管理層應當與其他擬受讓方平等競買(mǎi)。產(chǎn)權轉讓公告中的受讓條件不得含有為管理層設定的排他性條款，以及其他有利于管理層的安排；

（4）       企業(yè)國有產(chǎn)權持有單位不得將職工安置費等有關(guān)費用從凈資產(chǎn)中抵扣（國家另有規定除外）；不得以各種名義壓低國有產(chǎn)權轉讓價(jià)格；

（5）       管理層受讓企業(yè)國有產(chǎn)權時(shí)，應當提供其受讓資金來(lái)源的相關(guān)證明，不得向包括標的企業(yè)在內的國有及國有控股企業(yè)融資，不得以這些企業(yè)的國有產(chǎn)權或資產(chǎn)為管理層融資提供保證、抵押、質(zhì)押、貼現等。

21.  存在哪些情形，管理層不得受讓標的企業(yè)的國有產(chǎn)權？

管理層存在下列情形的，不得受讓標的企業(yè)的國有產(chǎn)權：

（1）       經(jīng)審計認定對企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下降負有直接責任的；

（2）       故意轉移、隱匿資產(chǎn)，或者在轉讓過(guò)程中通過(guò)關(guān)聯(lián)交易影響標的企業(yè)凈資產(chǎn)的；

（3）       向中介機構提供虛假資料，導致審計、評估結果失真，或者與有關(guān)方面串通，壓低資產(chǎn)評估結果以及國有產(chǎn)權轉讓價(jià)格的；

（4）       違反有關(guān)規定，參與國有產(chǎn)權轉讓方案的制訂以及與此相關(guān)的清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估、底價(jià)確定、中介機構委托等重大事項的；

（5）       無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的。

22.  產(chǎn)權轉讓的競價(jià)交易方式有哪幾種？

產(chǎn)權轉讓的競價(jià)交易方式包括網(wǎng)絡(luò )競價(jià)、拍賣(mài)、招投標以及其他競價(jià)方式。采用網(wǎng)絡(luò )競價(jià)方式的，可以采取多次報價(jià)、一次報價(jià)、權重報價(jià)等方式。

轉讓方應當在《產(chǎn)權轉讓公告》中明確，在征集到兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方時(shí)，采用何種競價(jià)交易方式確定受讓方。

23.  轉讓方如何選擇項目適宜的競價(jià)交易方式？

競價(jià)交易方式的選擇應與項目特點(diǎn)相結合。

當轉讓標的簡(jiǎn)單清晰、產(chǎn)權形態(tài)相對單一（單一股權、房地產(chǎn)、機器設備等）、對受讓方條件的要求較為簡(jiǎn)單、交易條件以轉讓價(jià)格為主要考量因素時(shí)，適宜選擇拍賣(mài)方式或網(wǎng)絡(luò )競價(jià)方式的多次報價(jià)、一次報價(jià)確定受讓方。

當轉讓標的相對復雜、對受讓方的資格和資信要綜合各方面因素考量，交易能否成功，除考慮轉讓價(jià)格高低外還要結合職工安置、債權債務(wù)處置等相關(guān)安排時(shí)，適宜選擇招投標方式或網(wǎng)絡(luò )競價(jià)方式的權重報價(jià)確定受讓方。

24.  項目選擇拍賣(mài)方式，對信息發(fā)布有何特殊要求？

選擇拍賣(mài)方式的產(chǎn)權轉讓項目，轉讓方應當在北交所受理轉讓申請前，與拍賣(mài)機構、北交所的經(jīng)紀會(huì )員共同簽訂委托合同，并將委托合同提交北交所備案。

拍賣(mài)機構應當同時(shí)在北交所認可的報刊和北交所網(wǎng)站發(fā)布拍賣(mài)公告。

拍賣(mài)公告應當與產(chǎn)權轉讓公告同時(shí)發(fā)布，其中，競買(mǎi)登記的截止日期應當與產(chǎn)權轉讓公告發(fā)布的截止日期一致。

25.  項目選擇招投標方式，對信息發(fā)布有何特殊要求？

選擇招投標方式的產(chǎn)權轉讓項目，應當在《產(chǎn)權轉讓公告》中同時(shí)披露評標方法和標準。

26.  交易保證金的作用是什么？

交易保證金的作用是作為產(chǎn)權交易主體遵守市場(chǎng)規則和交易約定的承諾，在發(fā)生違規違約行為時(shí)作為賠償相關(guān)主體的經(jīng)濟保證。

27.  設置交易保證金應明確哪些內容，通常的額度是多少？

轉讓方在產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布申請時(shí)提出設置交易保證金，應明確保證金交納的時(shí)點(diǎn)、具體金額、交納方式、保證事項和處置方法等內容，并明確相關(guān)當事人的權利義務(wù)。

轉讓方設定的交易保證金金額，一般不超過(guò)轉讓標的掛牌價(jià)的30％。

28.  保證金的設置對轉讓方有何約束力？

轉讓方在提出設置交易保證金時(shí)應明確承諾在自身發(fā)生違規違約行為時(shí)，以設定保證金的同等數額承擔損害賠償責任。

轉讓方發(fā)生違規違約行為，給意向受讓方、北交所和經(jīng)紀會(huì )員造成損失的，應當以其設定的交易保證金金額承擔賠償責任。保證金金額不足以彌補因轉讓方違規違約造成的損失的，利益受損方可以向轉讓方進(jìn)行追償。

29.  意向受讓方發(fā)生違規行為時(shí)保證金如何處置？

意向受讓方發(fā)生違規行為或出現《產(chǎn)權轉讓公告》中約定的保證金不予退還的情形時(shí)，轉讓方可以按照《產(chǎn)權轉讓公告》中關(guān)于交易保證金處置的約定，以意向受讓方交納的保證金為限，在扣除北交所的交易組織費用和經(jīng)紀會(huì )員的代理費用后，向意向受讓方主張相應的賠償責任。

保證金金額不足以彌補轉讓方、北交所或經(jīng)紀會(huì )員損失的，利益受損方可以向有過(guò)錯的意向受讓方進(jìn)行追償。

30.  出現哪些情形轉讓方可以扣除意向受讓方交納的交易保證金？

（1）       意向受讓方故意提供虛假、失實(shí)材料造成轉讓方和北交所損失的；

（2）       意向受讓方通過(guò)獲取轉讓方或標的企業(yè)的商業(yè)秘密，侵害轉讓方合法權益的；

（3）       意向受讓方之間相互串通，影響公平競爭，侵害轉讓方合法權益的；

（4）       意向受讓方無(wú)故不推進(jìn)交易或無(wú)故放棄受讓的；

（5）       《產(chǎn)權轉讓公告》中約定的保證金不予退還的其他情形；

（6）       意向受讓方違反法律法規或相關(guān)規定給轉讓方造成損失的。

31.  產(chǎn)權轉讓信息的發(fā)布渠道有哪些？

產(chǎn)權轉讓信息的發(fā)布渠道包括北交所網(wǎng)站、指定的省級以上公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟或者金融類(lèi)報刊、北交所交易大廳顯示屏、北交所宣傳刊物、金馬甲網(wǎng)站（www.jinmajia.com）、項目推介會(huì )等多種渠道和形式。

中央企業(yè)產(chǎn)權轉讓信息由北交所在中央企業(yè)國有產(chǎn)權交易試點(diǎn)機構共同選定的全國性經(jīng)濟或金融類(lèi)報刊以及網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布，并在標的企業(yè)注冊地或標的企業(yè)重大資產(chǎn)所在地發(fā)行覆蓋面較大的經(jīng)濟或金融類(lèi)報刊發(fā)布。

投資人可以從以上諸多渠道獲悉產(chǎn)權轉讓信息，還可以通過(guò)參加北交所組織的專(zhuān)場(chǎng)項目推介會(huì )等活動(dòng)更有針對性地了解相關(guān)項目。

32.  產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布的期限和延長(cháng)期是如何規定的？

產(chǎn)權轉讓的首次信息發(fā)布期限不少于20個(gè)工作日，以指定的省級以上報刊的首次信息公告之日為起始日。

在規定的公告期限內未征集到符合條件的意向受讓方，且不變更信息公告內容的，轉讓方可以按照產(chǎn)權轉讓公告的約定延長(cháng)信息公告期限，每次延長(cháng)期限應當不少于5個(gè)工作日。

未在產(chǎn)權轉讓公告中明確延長(cháng)信息公告期限的，信息公告到期自行終結。

33.  變更信息公告內容或項目在信息發(fā)布期間中止對信息發(fā)布期限有何影響？

因特殊原因確需變更信息公告內容的，應當由產(chǎn)權轉讓批準機構出具文件，由北交所在原信息發(fā)布渠道進(jìn)行公告，并重新計算公告期。

交易項目在信息發(fā)布期間中止的，恢復交易后的繼續信息公告期限不得少于10個(gè)工作日，在北交所網(wǎng)站上的累積公告期不得少于20個(gè)工作日。

34.投資人可著(zhù)重從哪些方面了解標的企業(yè)的情況？

在選擇投資項目時(shí)，投資人可以著(zhù)重從企業(yè)基本情況、財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、人員情況等方面對標的企業(yè)進(jìn)行全面了解和價(jià)值分析。

（1） 企業(yè)基本情況，包括：成立時(shí)間、歷史沿革、組織結構、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊資本與變化、股東情況、商標、商譽(yù)、經(jīng)營(yíng)許可、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況等；

（2） 財務(wù)狀況，包括：查閱企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表，進(jìn)行主要財務(wù)比率、債權債務(wù)構成、資產(chǎn)狀況分析等；

（3） 經(jīng)營(yíng)情況，包括：經(jīng)營(yíng)條件、營(yíng)運情況、企業(yè)規模、市場(chǎng)份額、品牌及產(chǎn)品知名度、銷(xiāo)售狀況和渠道等；

（4） 人員情況，包括：職工人數、年齡、學(xué)歷構成、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和經(jīng)營(yíng)管理者的情況等；

（5） 其他有關(guān)情況，包括：轉讓標的權屬是否清晰，是否涉及抵押、質(zhì)押、擔保、訴訟等影響交易進(jìn)行的限制，企業(yè)用地是否涉及規劃變更等情況。

上述各項中的部分信息可以從《產(chǎn)權轉讓公告》及在北交所備查的項目相關(guān)材料中獲得。

35.投資人如何在北交所查詢(xún)產(chǎn)權轉讓信息和相關(guān)材料？

投資人若對北交所公布的產(chǎn)權轉讓信息感興趣，應委托經(jīng)紀會(huì )員在北交所查詢(xún)產(chǎn)權轉讓信息發(fā)布的相關(guān)材料，查詢(xún)產(chǎn)權轉讓標的的相關(guān)信息。

該經(jīng)紀會(huì )員將作為投資人（即：意向受讓方）的代理人，代理相關(guān)項目的受讓行為。

36.意向受讓方參與國有產(chǎn)權交易的流程是怎樣的？

37.如何選定代理受讓行為的經(jīng)紀會(huì )員？

意向受讓方可以在北京產(chǎn)權交易所網(wǎng)站（www.cbex.com.cn）上公布的經(jīng)紀會(huì )員名單中自主選擇經(jīng)紀會(huì )員，或向北交所提出推薦經(jīng)紀會(huì )員的需求，北交所通過(guò)會(huì )員評審或搖號方式確定擬推薦的經(jīng)紀會(huì )員，由意向受讓方選定。

38.經(jīng)紀會(huì )員可為意向受讓方提供什么服務(wù)？

經(jīng)紀會(huì )員可為意向受讓方提供與產(chǎn)權交易相關(guān)的經(jīng)紀服務(wù)和配套的增值服務(wù)，服務(wù)內容包括：

（1） 提供有關(guān)法律、法規、政策及交易規則的咨詢(xún)服務(wù)；

（2） 尋找、推薦轉讓標的，并參與相關(guān)談判；

（3） 根據標的企業(yè)情況進(jìn)行投資分析；

（4） 協(xié)助填寫(xiě)《產(chǎn)權受讓申請書(shū)》及相關(guān)文件；  

（5） 協(xié)助起草產(chǎn)權受讓相關(guān)文件；

（6） 向北交所遞交相關(guān)產(chǎn)權交易材料和轉達北交所的函件、通知等；

（7） 協(xié)助意向受讓方參加產(chǎn)權交易競價(jià)；

（8） 協(xié)助辦理產(chǎn)權交易價(jià)款的支付手續；

（9） 協(xié)助辦理產(chǎn)權受讓相關(guān)手續；

（10）   協(xié)助辦理權證變更等手續；

（11）   其他按照《企業(yè)國有產(chǎn)權交易操作規則》和配套細則應提供的經(jīng)紀服務(wù)及與意向受讓方商定的經(jīng)紀業(yè)務(wù)以外的服務(wù)事項。

39.意向受讓方應在什么時(shí)間、如何提出受讓申請？

意向受讓方應當在信息公告期限內，委托經(jīng)紀會(huì )員向北交所提出產(chǎn)權受讓申請。

意向受讓方應當委托經(jīng)紀會(huì )員填寫(xiě)《產(chǎn)權受讓申請書(shū)》并遞交相關(guān)附件材料，確認已知曉《產(chǎn)權轉讓公告》載明的所有內容和交易條件，并承諾遵守市場(chǎng)規則。

40.意向受讓方提出受讓申請時(shí)應提交哪些資料？

（1）       《產(chǎn)權受讓申請書(shū)》；

（2）       意向受讓方為法人的，提供企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執照副本復印件；

（3）       意向受讓方為法人的，提供企業(yè)法人組織機構代碼證復印件；

（4）       意向受讓方為自然人的，提供身份證復印件；

（5）       意向受讓方為外方投資者的，提供合法資格證明（外國投資者應提交所在國家公證機關(guān)公證并經(jīng)我國駐該國使（領(lǐng)）館認證的主體資格證明或身份證明；港澳臺地區投資者的主體資格證明或身份證明應當依法提供當地公證機構的公證文件（香港地區的由中國法律服務(wù)（香港）有限公司加蓋轉遞專(zhuān)用章轉遞，內地公安部門(mén)頒發(fā)的臺胞證也可作為臺灣地區自然人投資者的身份證明且無(wú)需公證）；外方投資者所在國與我國尚未建立外交關(guān)系或已終止外交關(guān)系的，其主體資格證明或者身份證明應經(jīng)所在國公證機構公證后交由與我國有外交關(guān)系的第三國駐該國使（領(lǐng)）館認證，前述公證、認證文件還需經(jīng)我國駐該第三國的使（領(lǐng)）館認證。）；

（6）       意向受讓方為全民企業(yè)的，提供同意產(chǎn)權受讓的總經(jīng)理辦公會(huì )決

議；

（7）       意向受讓方為全民企業(yè)的，提供有權批準機構同意產(chǎn)權受讓的批復或決議；

（8）       意向受讓方為公司制企業(yè)的，提供章程；

（9）       意向受讓方為公司制企業(yè)的，按章程約定的權限，提供關(guān)于受讓行

為的股東會(huì )決議或董事會(huì )決議；

（10）   意向受讓方為法人的，提供近期的資產(chǎn)負債表、損益表；

（11）   意向受讓方針對掛牌條件的相關(guān)承諾；

（12）   意向受讓方符合掛牌條件的相關(guān)證明文件；

（13）   管理層及其關(guān)聯(lián)方參與受讓的，提供受讓資金來(lái)源合規證明；

（14）   標的企業(yè)產(chǎn)權持有單位的法定代表人參與受讓的，提供法定代

表人的經(jīng)濟責任審計報告；

（15）   《產(chǎn)權交易委托合同》。

上述文件，有原件的提供原件，沒(méi)有原件的提供復印件，并由原件持有方加蓋公章。（意向受讓方為自然人的，由本人簽字）；意向受讓方為外方投資者的，其提交的所有材料需翻譯成中文，并加蓋翻譯公司公章。

41.意向受讓方資格確認需經(jīng)什么程序？

北交所在審核意向受讓方受讓資格后，自?huà)炫破跐M(mǎn)次日起5個(gè)工作日內，通過(guò)經(jīng)紀會(huì )員向轉讓方出具《受讓資格確認意見(jiàn)函》，書(shū)面告知對登記的意向受讓方的資格確認意見(jiàn)。

轉讓方應當在收函次日起5個(gè)工作日內予以書(shū)面回復，如認為意向受讓方不符合掛牌條件，可向北交所提出復核申請；逾期未回復的，視為同意資格確認意見(jiàn)。（未經(jīng)信息發(fā)布的受讓方資格條件，不得作為確認意向受讓方受讓資格的依據。）

轉讓方對北交所確認的意向受讓方資格有異議的，應與北交所進(jìn)行協(xié)商，必要時(shí)可以就爭議事項征詢(xún)國資監管機構意見(jiàn)。

北交所最終確認意向受讓方受讓資格后，向意向受讓方出具《受讓資格確認通知書(shū)》。

經(jīng)資格確認的意向受讓方，應當在《受讓資格確認通知書(shū)》規定的時(shí)限內向北交所交納產(chǎn)權交易保證金（以到賬時(shí)間為準）；逾期未交納保證金的，視為放棄受讓資格。

42.未獲得資格確認的意向受讓方若對資格確認結果有異議，如何辦理？

未獲得資格確認的意向受讓方如有異議，經(jīng)受托經(jīng)紀會(huì )員核實(shí)后，可以在收到《受讓資格確認通知書(shū)》次日起2個(gè)工作日內向北交所提出《受讓資格復核申請書(shū)》，申請書(shū)應當說(shuō)明提出異議的理由并提交相關(guān)證明材料。北交所應當在收到復核申請次日起5個(gè)工作日內完成復核，并出具資格確認的復核意見(jiàn)。

43.經(jīng)資格確認的意向受讓方若對《產(chǎn)權轉讓公告》內容有疑問(wèn)，如何辦理？

轉讓方應對《產(chǎn)權轉讓公告》的填報內容和所提交附件材料的真實(shí)性、完整性、有效性負責。獲得資格確認的意向受讓方若對《產(chǎn)權轉讓公告》的有關(guān)內容有疑問(wèn)，可以要求轉讓方對相關(guān)內容作出解釋或說(shuō)明。

意向受讓方應當通過(guò)經(jīng)紀會(huì )員向北交所提出書(shū)面申請，由北交所審核后通知轉讓方。轉讓方應當在收到北交所通知次日起5個(gè)工作日內作出答復。轉讓方逾期未答復的，北交所可以中止交易，并由轉讓方按規定承擔相應責任。

44.意向受讓方何時(shí)交納保證金？

意向受讓方應當按照北交所出具的《受讓資格確認通知書(shū)》中明確的交易保證金交納金額和截止日期辦理保證金交納事項。截止日期一般為北交所出具《受讓資格確認通知書(shū)》之次日起3個(gè)工作日內。

意向受讓方按規定交納交易保證金后獲得資格確認，逾期未交納保證金的，視為放棄受讓資格。

45.保證金何時(shí)返還？

確定受讓方后，北交所在3個(gè)工作日內向其他意向受讓方無(wú)息返還其交納的產(chǎn)權交易保證金。

北交所按照《產(chǎn)權交易合同》的約定將受讓方交納的產(chǎn)權交易保證金轉為產(chǎn)權交易價(jià)款。沒(méi)有約定保證金使用方式且受讓方已支付產(chǎn)權交易價(jià)款的，北交所自受讓方付款之日起3個(gè)工作日內，將其已交納的保證金原額予以返還。

意向受讓方在交納保證金后退出產(chǎn)權交易程序，且未出現違規情形的，經(jīng)轉讓方同意，北交所將其已交納的保證金原額予以返還。

產(chǎn)權交易中止或終結時(shí)，無(wú)涉中止或終結事項的意向受讓方可以向北交所申請返還保證金�；謴徒灰椎�，北交所應當及時(shí)通知各相關(guān)的意向受讓方在5個(gè)工作日內重新交納保證金。

46.項目的成交價(jià)格是如何確定的？

產(chǎn)權轉讓信息公告期滿(mǎn)后，只產(chǎn)生一個(gè)符合條件的意向受讓方的，意向受讓方應在北交所組織下進(jìn)行報價(jià)，報價(jià)不得低于掛牌價(jià)。該報價(jià)為項目的成交價(jià)格。

產(chǎn)權轉讓信息公告期滿(mǎn)后，產(chǎn)生兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方，采用拍賣(mài)、網(wǎng)絡(luò )競價(jià)一次報價(jià)或多次報價(jià)方式競價(jià)的產(chǎn)權轉讓項目，競買(mǎi)人的最高出價(jià)為項目的成交價(jià)格；采用招投標方式競價(jià)的產(chǎn)權轉讓項目，中標人的投標價(jià)格為項目的成交價(jià)格；采用網(wǎng)絡(luò )競價(jià)權重報價(jià)方式競價(jià)的產(chǎn)權轉讓項目，綜合得分最高者報出的受讓價(jià)格為成交價(jià)格。

最終形成的項目成交價(jià)格，不得以付款方式等任何條件進(jìn)行打折、優(yōu)惠。

47.交易雙方何時(shí)簽訂《產(chǎn)權交易合同》？

在確定受讓方后3個(gè)工作日內，北交所組織交易雙方簽訂《產(chǎn)權交易合同》。

其中，采用拍賣(mài)方式競價(jià)的產(chǎn)權轉讓項目，拍賣(mài)成交后，買(mǎi)受人應當當場(chǎng)與主持拍賣(mài)的拍賣(mài)機構簽署拍賣(mài)成交確認書(shū)，并與轉讓方簽訂《產(chǎn)權交易合同》。

48.簽訂《產(chǎn)權交易合同》應注意哪幾點(diǎn)？

（1）       《產(chǎn)權交易合同》應包含3號令規定的相關(guān)必要條款，《產(chǎn)權轉讓公告》公布的交易條件、對受讓方提出的條件等內容及受讓方在競價(jià)文件中作出的承諾與保證；

（2）       受讓方為多家聯(lián)合受讓的，《產(chǎn)權交易合同》中應準確載明各受讓方的受讓比例和價(jià)格；

（3）       產(chǎn)權交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形，受讓方資質(zhì)須經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準的，交易雙方應當將產(chǎn)權交易合同及相關(guān)材料報相關(guān)部門(mén)批準；

（4）       產(chǎn)權轉讓涉及上市公司國有股性質(zhì)發(fā)生變化的，在確定《產(chǎn)權交易合同》內容后，應按照有關(guān)規定取得相關(guān)審核和審批文件。

49.產(chǎn)權交易價(jià)款結算應注意什么？

（1）       北交所實(shí)行交易資金統一進(jìn)場(chǎng)結算制度，開(kāi)設獨立的結算賬戶(hù)，組織收付產(chǎn)權交易資金；

（2）       交易雙方為同一實(shí)際控制人的，經(jīng)北交所核實(shí)后，交易資金可以場(chǎng)外結算；

（3）       受讓方交納的交易保證金可以根據約定轉為產(chǎn)權交易價(jià)款。其他意向受讓方交納的交易保證金，由北交所在確定受讓方之日起3個(gè)工作日內全額返還；

（4）       一次性付款的，結算的產(chǎn)權交易價(jià)款數額為成交金額；分期付款的，結算的產(chǎn)權交易價(jià)款數額不低于首付金額，交易雙方可以自行約定其余價(jià)款的結算方式；

（5）       交易資金一般以人民幣進(jìn)行結算；以外幣結算的，交易雙方應當提前向北交所提出申請，并以外匯管理部門(mén)限定的外幣幣種結算；

（6）       產(chǎn)權交易資金不得由北交所以外的第三方代為收付。

50.產(chǎn)權交易價(jià)款結算應履行怎樣的流程？

（1）受讓方付款——受讓方在產(chǎn)權交易合同約定的期限內，將交易價(jià)款支付到北交所的結算賬戶(hù)；

（2）交易雙方支付服務(wù)費——交易雙方按照北交所的收費標準支付交易服務(wù)費用；

（3）交易標的變更權屬——轉讓方督促標的企業(yè)憑產(chǎn)權交易憑證及其他相關(guān)文件到登記機關(guān)辦理標的權屬變更登記手續，辦理過(guò)程中，受讓方應給予必要的協(xié)助與配合；

（4）領(lǐng)款劃款——轉讓方會(huì )同經(jīng)紀會(huì )員攜帶權屬變更的證明文件、劃款函、經(jīng)辦人身份證明和收款憑證到北交所辦理產(chǎn)權交易價(jià)款劃轉。對符合產(chǎn)權交易價(jià)款劃轉條件的，北交所在轉讓方要求辦理交易價(jià)款劃轉手續的次日起3個(gè)工作日內完成交易價(jià)款劃轉。交易雙方對價(jià)款劃轉另有約定的，經(jīng)北交所審核后，可以從其約定。

51.為領(lǐng)取產(chǎn)權交易憑證應完成哪些步驟？

（1）產(chǎn)權交易雙方簽訂《產(chǎn)權交易合同》。產(chǎn)權交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形的，《產(chǎn)權交易合同》應經(jīng)有關(guān)部門(mén)（如：商務(wù)部門(mén)、證監會(huì )、銀監會(huì )、保監會(huì )等）批準；

（2）受讓方依據合同約定將產(chǎn)權交易價(jià)款交付至北交所資金結算賬戶(hù)；

（3）交易雙方支付交易服務(wù)費用；

（4）交易雙方的經(jīng)紀會(huì )員到北交所領(lǐng)取交易憑證。

52.北京產(chǎn)權交易所的收費標準是怎樣的？

通過(guò)北交所完成產(chǎn)權交易項目，涉及的服務(wù)費為產(chǎn)權交易服務(wù)費或競價(jià)服務(wù)費。產(chǎn)權交易服務(wù)費是指按照《企業(yè)國有產(chǎn)權交易操作規則》的規定，在北交所內進(jìn)行產(chǎn)權交易的轉讓方和受讓方辦理協(xié)議轉讓成交手續時(shí)，應支付的服務(wù)費用；競價(jià)服務(wù)費是指通過(guò)競價(jià)方式（包括拍賣(mài)、招投標、網(wǎng)絡(luò )競價(jià)、動(dòng)態(tài)報價(jià)等）成交的項目，交易雙方應支付的服務(wù)費用。

產(chǎn)權交易服務(wù)費，以產(chǎn)權交易成交金額為基數，具體標準如下：

上述成交金額中的“以下”包含本數在內，“以上”不包含本數。差額計費率為單筆單向計費比率。單筆單向協(xié)議轉讓服務(wù)費不低于1,000元人民幣。

競價(jià)服務(wù)費收費標準為不超過(guò)成交金額的5%。單筆單向競價(jià)轉讓服務(wù)費不低于3,000元人民幣。

服務(wù)費一般以人民幣結算。同一項目的轉讓方和受讓方應分別支付服務(wù)費。

53.哪些情形會(huì )導致交易中止？

（1）轉讓標的權屬不清或者存在權屬糾紛的；

（2）標的企業(yè)隱匿資產(chǎn)，審計、評估結果失真或資產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化影響繼續交易的；

（3）轉讓方、標的企業(yè)未履行或者未按規定履行相應的內部決策程序、職工安置方案的審議程序、債權債務(wù)的處置程序、轉讓批準程序等，擅自轉讓產(chǎn)權的；

（4）轉讓方或標的企業(yè)的主體資格存在瑕疵或提供的材料虛假、失實(shí)或不完整的；

（5）轉讓方提出的交易條件和受讓方資格條件中出現不正當的限制性要求，具有明確指向性或者違反公平競爭內容的；

（6）轉讓方在產(chǎn)權轉讓過(guò)程中，對北交所要求其作為的事項不作為或違規作為，在制作《產(chǎn)權轉讓競價(jià)實(shí)施方案》時(shí)對《產(chǎn)權轉讓公告》做出實(shí)質(zhì)性修改的；

（7）企業(yè)國有產(chǎn)權向管理層轉讓?zhuān)�《產(chǎn)權轉讓公告》未按規定披露信息，以及管理層對企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下降負有直接責任或無(wú)法提供受讓資金來(lái)源相關(guān)證明的；

（8）意向受讓方在參與受讓產(chǎn)權的過(guò)程中存在違反規定或約定，弄虛作假，惡意串通，對轉讓方、北交所工作人員或其他相關(guān)人員施加影響，擾亂競價(jià)交易活動(dòng)的正常秩序，影響競價(jià)活動(dòng)的公正性的；

（9）影響交易進(jìn)程的其他事項。

54.哪些情形會(huì )導致交易終結？

（1）轉讓標的因不可抗力毀損、滅失；

（2）轉讓方或標的企業(yè)解散、注銷(xiāo)的；

（3）轉讓方或受讓方無(wú)故不推進(jìn)產(chǎn)權交易進(jìn)程，經(jīng)北交所催辦仍不作為的；

（4）經(jīng)確認產(chǎn)權交易活動(dòng)無(wú)法繼續實(shí)施的其他情形。

55.產(chǎn)權交易的哪些事項可以提請爭議調解？

產(chǎn)權交易的爭議可以分別由北交所或北交所的監管機構進(jìn)行調解，其中適于北交所調解的情形有：

（1）對信息發(fā)布內容、交易程序、意向受讓方確定及交易方式選擇等有異議的爭議事項；

（2）對交易相對方涉及違規行為的爭議事項；

（3）對交易相對方故意不作為或不當作為，損害申請人合法權益的爭議事項；

（4）北交所認為可以受理的其他爭議事項。

適于北交所的監管機構調解的情形有：

（1）       申請人為北交所的爭議事項；

（2）       被申請人為北交所或包括北交所的爭議事項。

56.爭議調解的程序是怎樣的？

（1）       提出申請——由轉讓方、意向受讓方委托經(jīng)紀會(huì )員或相關(guān)利益方委托經(jīng)紀會(huì )員或律師事務(wù)所提出產(chǎn)權交易爭議的書(shū)面調解申請；

（2）       作出受理決定——調解機構自收到調解申請書(shū)之日起3個(gè)工作日內作出受理或者不予受理的決定；

（3）       核實(shí)申請——調解機構對申請人提交的相關(guān)材料及有關(guān)事項進(jìn)行核實(shí)，由申請人和被申請人對請求或主張提供相關(guān)證據；

（4）       爭議調處——調解申請受理且爭議雙方均接受調解的，由調解機構約請爭議雙方協(xié)商達成一致意見(jiàn)，形成調解協(xié)議，經(jīng)當事各方及調解機構簽字蓋章確認，完成調解程序；調解申請受理，但爭議雙方經(jīng)調解未果或不愿意接受調解的，調解機構對爭議事實(shí)進(jìn)行認定，依據市場(chǎng)規則提出意見(jiàn)；

（5）       損失賠償——因當事人違規以及申請人或被申請人拒不執行爭議調解協(xié)議，影響產(chǎn)權交易正常進(jìn)行，造成北交所或交易相關(guān)方經(jīng)濟損失的，應承擔相關(guān)經(jīng)濟損失的賠償責任