分級負責、權責對等。一是財政部負責制定統一的境外投資財務(wù)管理制度和內部控制制度，財政部和地方各級財政部門(mén)分別負責組織中央和地方國有企業(yè)實(shí)施相關(guān)制度。二是國有企業(yè)集團公司對全集團境外投資履行財務(wù)管理職責，包括制定本集團境外投資財務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強財務(wù)管理，建立健全內部審計監督制度，匯總形成集團年度境外投資財務(wù)情況和績(jì)效評價(jià)報告，對導致境外投資損失的責任人員進(jìn)行追責等。三是投資方對本企業(yè)境外投資企業(yè)(項目)履行相應管理職責，重點(diǎn)關(guān)注財務(wù)可行性、重大方案涉及的財務(wù)收益和風(fēng)險、財務(wù)負責人人選、績(jì)效評價(jià)等財務(wù)問(wèn)題。

　　自主決策、放管結合。創(chuàng )新財政管理方式，不新設任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時(shí)，財政部門(mén)通過(guò)匯總本級國有企業(yè)境外投資年度財務(wù)情況，分析監測境外投資財務(wù)運行狀況，為同級人民政府相關(guān)部門(mén)評估“走出去”政策實(shí)施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等提供重要參考。

　　5. 問(wèn)：傳統財務(wù)制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專(zhuān)章對境外投資事前決策的財務(wù)管理提出了要求。請問(wèn)這是出于何考慮?

　　答：調研發(fā)現，事前決策不科學(xué)、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對財務(wù)可行性論證和財務(wù)風(fēng)險預判重視不足，個(gè)別企業(yè)甚至在財務(wù)部門(mén)提出反對意見(jiàn)的情況下仍決定開(kāi)展境外投資。如果財務(wù)不能在前期決策發(fā)揮應有作用，事中和事后財務(wù)管理得再好，也只能是亡羊補牢，效果有限。為此，《辦法》專(zhuān)就以下幾方面作出規定。

　　一是要求企業(yè)在董事長(cháng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì )計師(財務(wù)總監、首席財務(wù)官)等領(lǐng)導班子成員中確定一名主管境外投資財務(wù)工作的負責人，確保決策層有專(zhuān)人承擔財務(wù)管理職責。

　　二是以并購、合營(yíng)、參股方式投資境外目標企業(yè)(項目)，投資方要組建包括行業(yè)、財務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域專(zhuān)家在內的團隊，或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的中介機構開(kāi)展盡職調查，形成書(shū)面報告。其中，財務(wù)盡職調查重點(diǎn)關(guān)注目標企業(yè)(項目)所在國的宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險和目標自身的財務(wù)風(fēng)險。

　　三是要求企業(yè)組織內部團隊或者委托具有能力并與委托方無(wú)利害關(guān)系的外部機構對境外投資開(kāi)展財務(wù)可行性研究。結合投資方自身的發(fā)展戰略和財務(wù)戰略，對關(guān)鍵商品價(jià)格、利率、匯率、稅率等因素變動(dòng)影響境外投資企業(yè)(項目)盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并提出應對方案。對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開(kāi)展內部和外部財務(wù)可行性研究，承擔可研的團隊和機構要獨立出具書(shū)面報告，如果內部和外部可研結果不一致，企業(yè)應慎重決策。

　　6. 問(wèn)：《辦法》在境外投資日常運營(yíng)上與境內財務(wù)管理有何不同的要求?

　　答：《辦法》對境外投資企業(yè)(項目)的預算管理、資金管控、成本費用管理、利潤分配、信息管理等方面的規定，與現行財務(wù)制度對境內企業(yè)的要求基本相同。在此基礎上，《辦法》針對境外投資的運營(yíng)特點(diǎn)，提出了以下財務(wù)管理要求：

　　一是投資方要在境外法律允許的治理框架內，對境外投資企業(yè)(項目)重大財務(wù)事項實(shí)施管理。重大財務(wù)事項包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，重大稅務(wù)事項等。

　　二是對投資規模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰略具有重要意義的境外投資企業(yè)(項目)，投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應資格的財務(wù)負責人或者財務(wù)人員，定期分析財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)向投資方報送財務(wù)信息，按規定報告重大財務(wù)事項;必要時(shí)，投資方可以對境外投資企業(yè)(項目)進(jìn)行專(zhuān)項審計。這樣規定，有利于投資方通過(guò)協(xié)議保障未來(lái)對境外投資的控制力。

　　三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)(項目)臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例(控制權情況)、融資構成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財務(wù)事項等情況。

　　四是企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注境外投資企業(yè)(項目)傭金、回扣、手續費、勞務(wù)費、提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費、業(yè)務(wù)獎勵等費用的開(kāi)支范圍、標準和報銷(xiāo)審批制度的合法合規性。這類(lèi)費用管理不善，容易導致國有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國調查。

　　7. 問(wèn)：《辦法》對加強境外投資的財務(wù)監督有何考慮?

　　答：加強境外投資財務(wù)監督應當內外結合，形成合力。在加強內部監督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對境外投資的內部財務(wù)監督制度和境外投資企業(yè)(項目)負責人離任審計和清算審計制度;二是對連續三年累計虧損金額較大或者當年發(fā)生嚴重虧損等重大風(fēng)險事件的境外投資企業(yè)(項目)進(jìn)行實(shí)地監督檢查或者委托中介機構進(jìn)行審計，并根據審計監督情況采取相應措施;三是對負責人、財務(wù)負責人任職時(shí)間沒(méi)有明確要求且相關(guān)人員任職滿(mǎn)5年的境外投資企業(yè)(項目)財務(wù)管理情況進(jìn)行實(shí)地監督檢查。這樣規定，可以有效避免“重投資、輕監督”，及時(shí)發(fā)現財務(wù)風(fēng)險苗頭。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法