國有企業(yè)混改政策背景

2013年中共中央《關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》第一次提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟后，國家出臺了《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》指導意見(jiàn)，2015年8月國務(wù)院頒布了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見(jiàn)》，到18年底，前后共出臺22個(gè)配套文件，形成了“1+N”系列指導文件�；旄捏w系文件的頒布完善，意味著(zhù)國企改革頂層設計基本完成。

之后又頒布了《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見(jiàn)》、《關(guān)于鼓勵和規范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的指導意見(jiàn)》、《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》等文件，為國企混改明確了實(shí)施指導意見(jiàn)，標志著(zhù)中央推進(jìn)國企混改的決心。

國企混改的根本目的

國企混改的根本目標是轉化國有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機制，推動(dòng)混改企業(yè)是在引入非國有經(jīng)濟實(shí)體的基礎上轉換經(jīng)營(yíng)機制。鼓勵戰略投資活躍于國有企業(yè)領(lǐng)域、加快推進(jìn)混改運營(yíng)機制趨向成熟，步推動(dòng)國有企業(yè)不斷推薦現代企業(yè)制度的完善，建立健全國有企業(yè)法人治理結構;提高國有資本利用效率和運行效率，增強國有企業(yè)實(shí)體的經(jīng)濟活力和抗風(fēng)險能力，國有企業(yè)要通過(guò)混改的契機主動(dòng)適應經(jīng)濟發(fā)展新動(dòng)態(tài);實(shí)現國有企業(yè)對社會(huì )市場(chǎng)各種所有制資本的相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展。

國有企業(yè)混合所有制改革目的是為了融合了不同性質(zhì)的產(chǎn)權，利用民營(yíng)企業(yè)的加入保證國有企業(yè)擁有充分動(dòng)力源;民營(yíng)性質(zhì)產(chǎn)權的加入是要實(shí)現國企與民企優(yōu)勢互補。

國有企業(yè)混合所有制改革，有助于實(shí)現國有資本在產(chǎn)業(yè)結構的提升，調和國有與民營(yíng)的對立，實(shí)現民資和國資的協(xié)同發(fā)展。

國企混改的適合領(lǐng)域

國家混改 “1+N”系列指導文件確定了混改不是“什么都混合”的改革;混改，要根據國有企業(yè)所承擔的責任和具有的職能分類(lèi)推進(jìn)，混合的比例和結構，需要因時(shí)因地因事動(dòng)態(tài)調整。

主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類(lèi)國有企業(yè)，混改空間大。原則上都要實(shí)行公司制股份制改革，實(shí)現股權多元化，國有資本可以絕對控股、相對控股、也可以參股。

主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔重大專(zhuān)項任務(wù)的商業(yè)類(lèi)國有企業(yè)，要保持國有資本控股地位。

公益類(lèi)國有企業(yè)可采取國有獨資形式，具備條件的可推行投資主體多元化，還可以通過(guò)購買(mǎi)服務(wù)、特許經(jīng)營(yíng)、委托代理等方式，鼓勵非國有企業(yè)參與經(jīng)營(yíng)。

國企混改的路徑

混合所有制改革的本質(zhì)是實(shí)現企業(yè)股權多元化，政策允許各類(lèi)資本參與國有企業(yè)混合所有制改革。鼓勵非公有資本參與國有企業(yè)混合所有制改革，非公有資本投資主體可通過(guò)出資入股、收購股權、認購可轉債、股權置換等多種方式，參與國有企業(yè)改制重組或國有控股上市公司增資擴股及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。支持集體資本參與國有企業(yè)混合所有制改革，明晰集體資產(chǎn)產(chǎn)權，發(fā)展股權多元化、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)化、管理規范化的經(jīng)濟實(shí)體。有序吸收外資參與國有企業(yè)混合所有制改革。引入外資參與國有企業(yè)改制重組、合資合作、鼓勵通過(guò)海外并購、投融資合作、離岸金融等方式提高資源全球化配置能力。

從試點(diǎn)國有企業(yè)混改的具體做法來(lái)看，主要有開(kāi)放式改制重組、引入戰略投資、引入基金、整體上市或核心資產(chǎn)上市四個(gè)重要手段，但根據企業(yè)實(shí)際情況，多采用一個(gè)手段為主、多種手段組合的“組合拳”方式。開(kāi)放式改制重組，通過(guò)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)以及債務(wù)等要素的重新組合，優(yōu)化業(yè)務(wù)和資源配置、減輕包袱、提高國企競爭力;引入戰略投資者，通過(guò)引入國內外具有豐富的投資以及整合經(jīng)驗的專(zhuān)業(yè)的行業(yè)/財務(wù)投資者;引入基金，設立各種產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和國企改革重組基金等參與國有企業(yè)改革。整體上市或核心資產(chǎn)上市既是混合所有制最重要的實(shí)現形式之一，也是混改目標高度一致。

國企混改的員工激勵

國企混改的另一關(guān)鍵點(diǎn)就是員工持股，員工可通過(guò)持股分享公司發(fā)展的成果，實(shí)現企業(yè)員工利益的一致，提高企業(yè)效率與效益。

國有企業(yè)員工常有限薪、工資總額等“激勵天花板”，借助混改契機開(kāi)展員工持股，激發(fā)人才，實(shí)現國企保障人才需求。

《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》(財資[2016]4號)要求堅持激勵和約束相結合的原則，員工持股主要采取增資擴股、出資新設等方式，優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻占比較高的轉制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)和科技服務(wù)型企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn)，支持對企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和持續發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營(yíng)管理人員和業(yè)務(wù)骨干等持股。2016年8月，《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》發(fā)布，進(jìn)一步明確了混改中員工持股的要求和具體措施。對于國有獨資企業(yè)不能單一使用員工持股進(jìn)行混改。

政策具體實(shí)施關(guān)鍵要點(diǎn)如下：

- 激勵方式 -

選用激勵工具不是越多越好。一般可選用的股權激勵(長(cháng)期激勵方式，周期一般在3年以上)工具有股票期權、限制性股票、股權獎勵等;現金激勵(年度激勵方式，周期為一年及以?xún)?工具有利潤分紅獎勵、成本降低獎勵等方式。

- 激勵水平 -

股份激勵的員工持股總量方面，根據《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》國資發(fā)改革[2016]133號，員工持股比例應結合企業(yè)規模、行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%。企業(yè)可采取適當方式預留部分股份，用于新引進(jìn)人才。

根據國資委發(fā)布的《關(guān)于規范國有控股上市公司實(shí)施股份激勵制度有關(guān)問(wèn)題的通知》，股份激勵收益占年度薪酬總水平(含激勵收益)不得高于40%。保守建議國有企業(yè)股份激勵收益總額不超過(guò)員工現有薪酬水平的30%。

- 激勵工具 -

原則上，國家鼓勵國有企業(yè)探索利于提升企業(yè)績(jì)效(規模、成長(cháng)速度、盈利性等)的年度激勵方式，因此一些國企或央企使用多種形式的年度激勵，例如云天化集團針對虧損子公司設立的減虧額提成方式等。此外，針對成本降低獎勵、超額利潤獎勵等形式都可以進(jìn)行靈活使用。

人員分流舉措

國企混改要面臨的另一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題就是混改后人員分流，一些不適合崗位要求的員工的安置以成為國企混改一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題。解決好這一問(wèn)題是國企混改的必要條件。

根據《國有企業(yè)富余職工安置規定》(國發(fā)[1993]111號令)和《中華人民共和國勞動(dòng)合同法》等國家相關(guān)法律法規，人員分流的舉措只有有內退和解除勞動(dòng)合同兩種方式。

內退成為大多數國企的選擇

內退即距離法定退休年齡不足5年的，經(jīng)本人申請，可推出工作崗位休養。內退期間公司按月發(fā)放生活費，生活費標準由企業(yè)自主確定，多采取現有工資標準打折的方式實(shí)現。同時(shí)按照相關(guān)規定繳納基本養老保險、住房公積金等。

選擇內退方案的優(yōu)點(diǎn)在于：一是員工對企業(yè)依賴(lài)性很強，二是員工得到的收益大于解除勞動(dòng)合同的收益，而風(fēng)險最低。員工容易接受，便于操作。同時(shí)直觀(guān)的表現就是通過(guò)生活費的打折減少了一部分人工成本支出。

存在的問(wèn)題也較為明顯：一是內退成本更高，企業(yè)需要承擔最長(cháng)5年的生活費和企業(yè)繳納五險一金費用。按照深圳2017年職工平均8348元/月，生活費打7折測算，5年需要支付35萬(wàn)元，考慮企業(yè)繳納的五險一金，總額共計約50萬(wàn)元，而解除勞動(dòng)合同僅需最多支付20多萬(wàn)元。二是員工勞動(dòng)關(guān)系仍然保留，后期存在勞動(dòng)爭議的風(fēng)險。

優(yōu)先選擇解除勞動(dòng)合同

按照勞動(dòng)合同法，員工可與公司協(xié)商一致，依法解除勞動(dòng)合同，公司按照法律規定給予經(jīng)濟補償。

選擇解除勞動(dòng)合同的優(yōu)點(diǎn)，一是從根本上解決國有企業(yè)人員問(wèn)題，后遺癥少，企業(yè)能夠輕裝上陣。二是雖然企業(yè)需要一次性支付大額經(jīng)濟補償金，但相比內退的成本反而更低，且風(fēng)險較少。三是在實(shí)踐中還是有很多員工“等政策”，愿意拿到補償金尋找新的機會(huì )。

解除合同依然存在一定的問(wèn)題：主要就是需要一次性現金支付壓力大，企業(yè)在生存困難時(shí)期，現金流相對較少，對會(huì )企業(yè)的正常運營(yíng)產(chǎn)生影響。

國企人員分離實(shí)踐的有效方式

歸納如下：

一、加強宣傳，營(yíng)造氛圍，轉變從業(yè)觀(guān)念。公司內外思想一致，加強內部文化宣傳，通過(guò)工會(huì )、職工代表大會(huì )、員工座談會(huì )等多種形式多種場(chǎng)合，宣傳公司用人機制的調整。同時(shí)可以員工分流之前可采取領(lǐng)導干部的競聘與淘汰，讓員工看到公司建立市場(chǎng)化用人機制的決心，轉變從業(yè)觀(guān)念

二、額外經(jīng)濟補償金，公司可以考慮員工工作歷史貢獻，同時(shí)基于人文關(guān)懷，在國家法律法規的基礎上，適當提高經(jīng)濟補償金標準。如外企和互聯(lián)網(wǎng)公司多采取的“N+4”補償標準也是能夠吸引員工的手段。

三、利用國家稅務(wù)政策，引導員工解除合同，根據國家稅務(wù)總局<關(guān)于國有企業(yè)職工因解除勞動(dòng)合同取得一次性補償收入征免個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知>(國稅發(fā)[2000]77號)的規定，員工一次性補償收入在當地上年企業(yè)職工年平均工資的3倍數額內,按照深圳標準即30萬(wàn)元以?xún)让庹鱾�(gè)人所得稅，對于員工也有較強的吸引力。

四、強有力的組織和法律保障，企業(yè)為了做好員工的分流安置工作，需要組織好工會(huì )、人力、法務(wù)，以及政府相關(guān)機構，做好政策宣講、疑難解惑、法律支持和思想宣傳工作，讓員工能夠理解政策，沒(méi)有后顧之憂(yōu)。

來(lái)源:中智咨詢(xún)

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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