來(lái)源:混改風(fēng)云

作者:知本咨詢(xún)國企改革數據中心 白佳馨

從第一次提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”，再到系列相關(guān)重要政策文件的出臺，國有企業(yè)混合所有制改革(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“混改”)不斷推進(jìn)。隨著(zhù)混改工作的持續深化推進(jìn)，多地省市先后均提出了混改后評價(jià)概念。不同于混改評估，混改后評價(jià)是對企業(yè)混改后效果的評估，也是混改工作管理中極為關(guān)鍵的一環(huán)。

何為混改后評價(jià)?

所謂混改后評價(jià)，是指“在企業(yè)完成混合所有制改革并運行一定時(shí)間段之后，由國資監管部門(mén)或企業(yè)根據情況成立工作專(zhuān)班或委托專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機構，對其混改決策過(guò)程、實(shí)施過(guò)程、實(shí)施效果和后續影響進(jìn)行系統全面的分析評價(jià)”。

那么，又為何要實(shí)施混改后評估呢?

正如山東省國資委于2021年初發(fā)布的《省屬企業(yè)混合所有制改革后評價(jià)工作實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《山東實(shí)施辦法》)中所明確提出的那樣，“省屬企業(yè)及其權屬企業(yè)完成混改并運營(yíng)一定時(shí)期后，對混改實(shí)施效果、目標達成、存在問(wèn)題等進(jìn)行系統、客觀(guān)的綜合性分析評價(jià)，總結經(jīng)驗做法，找出問(wèn)題和不足，提出改進(jìn)措施，為后續推進(jìn)改革提供有益借鑒。”

這句話(huà)如何理解呢?

我們認為，混改后評價(jià)不光是以“回頭看”的形式對前序混改工作的開(kāi)展情況進(jìn)行評估，對混改全過(guò)程形成監督及有效補充；更是為了“以評促改”，總結前段經(jīng)驗，為下一階段混改工作推進(jìn)提供更多有益借鑒。

一、各地區混改后評價(jià)政策概覽

根據公開(kāi)信息，為更好地推進(jìn)地方國企混改工作，大部分省市地方早已出臺了混改工作操作指引或相關(guān)辦法，為地方國企積極穩妥深化混改提供了政策路徑。但各地方對于混改后評價(jià)的政策相對較少，這主要是由于各省市地方國企混改還在進(jìn)行中，且由于各地區經(jīng)濟差異等因素，訴求也存在一定差異。

目前來(lái)看，山東省、浙江省、遼寧省、寧波市以及濟寧市已相繼頒發(fā)了混改后評估的相關(guān)政策。這其中，以山東為先、浙江為新。具體情況詳見(jiàn)下圖：

二、混改后評價(jià)模型

根據已出臺政策，混改后評價(jià)目前基本有兩種模式。

一是以山東省、寧波市、濟寧市等地為首先行出臺的政策，圍繞混改效果評價(jià)及投資者評價(jià)兩個(gè)維度，所形成的”5+4“后評價(jià)模型。

其中，混改效果評價(jià)是指重點(diǎn)調研、評價(jià)混改企業(yè)在資本結構、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、公司治理、體制機制轉換、制度完善等方面，圍繞“五個(gè)增量”改革目標進(jìn)行評估;而投資者評價(jià)則是通過(guò)對混改企業(yè)引入的投資者在混改企業(yè)發(fā)揮股東作用、提升運營(yíng)決策效率和投資回報等方面進(jìn)行評價(jià)。

二是以浙江省為代表的今年新發(fā)政策，該政策主要圍繞企業(yè)主體評價(jià)、投資者評價(jià)、員工評價(jià)、客戶(hù)評價(jià)搭建后評價(jià)模型，我們?yōu)榉奖阌洃泴⑵浜?jiǎn)稱(chēng)為“四維度”后評價(jià)模型。

同時(shí)，14號文還率先提出了對首次開(kāi)展后評價(jià)企業(yè)需要開(kāi)展混改實(shí)施過(guò)程專(zhuān)項評價(jià)。

模式一：”5+4“評價(jià)模型

對于后評價(jià)的方法，山東省作為最先出臺相關(guān)政策的地區，走在全國前列�！渡綎|實(shí)施辦法》對于后評價(jià)的方法指標體系進(jìn)行了完整說(shuō)明，并構建了多地爭相借鑒的“5+4”評價(jià)模型。

這一政策先前在混改風(fēng)云文章中已有講過(guò)，想要詳細了解的朋友還請看《混改評估和后評估，要怎么想、怎么干?》

總的來(lái)說(shuō)，山東省的后評價(jià)方法需要從混改效果評價(jià)和投資者評價(jià)兩個(gè)方面來(lái)構建，前者旨在衡量五個(gè)增量，包括資本、管理、技術(shù)、人才以及品牌等五方面，構成了“5+4”模型中的“5”，后者則是從投資者角度對參與決策與運營(yíng)管理等四個(gè)方面進(jìn)行評價(jià)，即“5+4”模型中的“4”。具體如下圖所示：

整體來(lái)看，以山東省多地為代表的“5+4”評價(jià)模型，率先開(kāi)啟了“后評價(jià)階段”，在全國范圍內起到了創(chuàng )新示范作用，并對后評價(jià)的實(shí)施及后續完善發(fā)揮了重要的作用。

模式二：“四維度”評價(jià)模型

以浙江省為代表的“四維度”評價(jià)模型，打破了先前的后評價(jià)模式，將評價(jià)維度擴展至企業(yè)主體、投資者、員工以及客戶(hù)四個(gè)方面。

縱覽政策全文，其重點(diǎn)放在了“完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率”這十六字方針上，旨在對混改前后企業(yè)在完善法人治理結構、激發(fā)國有企業(yè)活力、優(yōu)化國有資本布局結構、推進(jìn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制改革等方面采取的改革措施及產(chǎn)生效果進(jìn)行評價(jià)。

評價(jià)內容

1、企業(yè)主體評價(jià)

14號文中最好體現“完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率”這十六個(gè)字的便是企業(yè)主體評價(jià)部分。

完善治理

強化激勵

突出主業(yè)

提高效率

如何理解完善治理呢?

這四個(gè)字實(shí)際上也是國企混改首要解決的問(wèn)題，即股權均衡，實(shí)現有效的法人治理。

這些治理管控的老問(wèn)題，混改企業(yè)可采用建立有效的決策機制進(jìn)行優(yōu)化。因此，在后評價(jià)時(shí)，自然而然需要對諸如治理能力、資本結構、制度體系、監管機制，乃至黨建等治理管控方面進(jìn)行多維度分析。

如何理解強化激勵呢?首先，我們要明白國企進(jìn)行激勵實(shí)際上是要解決競爭類(lèi)國企傳統機制激勵不足問(wèn)題。解決方法則可通過(guò)中長(cháng)期激勵，實(shí)現關(guān)鍵崗位、核心人才與混改企業(yè)“利益共享、風(fēng)險共擔”。在后評價(jià)時(shí)可以從團隊能力、人才培育、激勵措施等方面入手。

突出主業(yè)原本是指解決國企戰略發(fā)展和主業(yè)突出問(wèn)題，混改風(fēng)云文章《2021年國企混改，瞄準“十六字”圓心、四大示范標桿》中早已提出，可以通過(guò)“接通戰壕、嫁接升級”等方式解決，放到后評價(jià)時(shí)，企業(yè)則需要注意戰略實(shí)現、協(xié)同發(fā)展、國有資本保值增值、品牌提升等方面。

最后，提高效率指向了國企組織投入產(chǎn)出效率的提升。這就要求混改企業(yè)在后評價(jià)時(shí)建立起以財務(wù)績(jì)效提升、管理效能提升、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制提升、市場(chǎng)競爭力增強等多方面的衡量指標。

2、投資者評價(jià)

此處我們還需要明確一個(gè)概念——投資者，這里所說(shuō)的投資者是指除國有控股股東以外，其他具有代表性股權投資者(包括重要投資者或中小投資者)，圍繞投資者可以構建的評價(jià)維度包括混改企業(yè)前后在決策質(zhì)量、運營(yíng)效能、投資回報、溝通機制和信息披露等方面的變化情況。

3、企業(yè)員工評價(jià)

14號文不僅注重企業(yè)主體與投資者，更是將企業(yè)員工及客戶(hù)評價(jià)納入了考核指標范圍。

政策提出在進(jìn)行企業(yè)員工評價(jià)時(shí)，需要從公司管理層、中層和職工代表三個(gè)層面中，均勻隨機選取大于10名的企業(yè)員工代表，對混改前后企業(yè)在文化認同、管理效能、工作滿(mǎn)意度等方面的變化情況進(jìn)行評價(jià)。

在細化評價(jià)體系時(shí)更是將諸如企業(yè)文化、團隊建設、薪酬分配等均加入了考核指標，直接從政策評價(jià)方面推動(dòng)企業(yè)文化建設與激勵制度。

4、客戶(hù)評價(jià)

最后，14號在規定客戶(hù)評價(jià)時(shí)要求按照公司業(yè)務(wù)收入占比靠前和隨機抽取兩種類(lèi)型，選取大于10位的客戶(hù)代表，對混改前后企業(yè)及員工在滿(mǎn)意度等方面變化情況進(jìn)行評價(jià)。主要指標包括對企業(yè)承諾履約、形象口碑、客戶(hù)信賴(lài)、產(chǎn)品(服務(wù))質(zhì)量等。

相較而言，今年新發(fā)的14號文更像是集前者之大成，引今者之創(chuàng )新，以更加全面、科學(xué)的角度來(lái)進(jìn)行政策規定。

但總的來(lái)說(shuō)，無(wú)論哪一政策文件，其所設定的評價(jià)指標均繞不開(kāi)“資本、管理、技術(shù)、人才、品牌”的指標角度以及“完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率”的根本目的。

評價(jià)方法

相比于《山東實(shí)施辦法》以及濟寧市出臺的《市管企業(yè)混合所有制改革后評價(jià)工作實(shí)施辦法》(濟國資〔2021〕42號 ，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“42號文”)，14號文采取定量分析與定性評價(jià)相結合的方式，在前者所采用的前后對比法與行業(yè)對比法的基礎上，增加了單向及整體兩個(gè)維度確定評估等級。

另外，14號文還增加了企業(yè)首次實(shí)施后評價(jià)時(shí)，需進(jìn)行混改實(shí)施過(guò)程專(zhuān)項評價(jià)。

這主要是為了評價(jià)混改實(shí)施過(guò)程是否進(jìn)行充分的必要性和可行性研究，以及監督是否符合相關(guān)規范要求、履行必要改制程序、是否造成國有資產(chǎn)流失等情況的出現。

在具體實(shí)踐中，各混改企業(yè)應在堅持本地政策指引基礎上做到三個(gè)相結合，即“定量定性相結合、橫向縱向相結合、單項整體相結合”。

其中，所謂定量定性相結合主要體現在多以定性指標考核體系是否健全、任務(wù)是否完成，多以定量指標考核實(shí)際任務(wù)完成效果，具體調研方式可以采用現場(chǎng)調研、電話(huà)調研、網(wǎng)絡(luò )調研等多種可記錄方式開(kāi)展。

而橫向縱向相結合，一方面是要將指標放置在改革前后時(shí)間線(xiàn)進(jìn)行對比，即與企業(yè)的過(guò)去相比，對于規模較大具有集團化特點(diǎn)的混改企業(yè)，還可依據需要向相關(guān)重要子企業(yè)作延伸調研;另一方面則是將指標放置在同行業(yè)水平進(jìn)行對比，即與行業(yè)水平或競爭對手相比。

最后，單項整體相結合是指在后評價(jià)時(shí)，既要關(guān)注單項重點(diǎn)方面的評價(jià)結果及應用，更要衡量全面綜合性評價(jià)的結果，缺一不可。

評價(jià)步驟

相較山東等地區的評價(jià)四程序，即前期準備、組織實(shí)施、分析評估以及審議反饋，浙江省增加了結果運用一項，這實(shí)際上是將山東等地的審議反饋內容進(jìn)行了細化，也為后續政策的完善奠定了基礎。

山東等地規定后評價(jià)經(jīng)審核后，應該將好的經(jīng)驗做法，在省屬企業(yè)加以推廣;而對于后評價(jià)反映的共性問(wèn)題，修改完善相關(guān)制度進(jìn)行規范，個(gè)性問(wèn)題及時(shí)反饋省屬企業(yè)進(jìn)行整改。

浙江地區則不僅提出應對共性問(wèn)題進(jìn)行規范，還細化了對于A(yíng)、B、C、D、E不同評價(jià)等級企業(yè)的應對措施，例如，文件原文明確指出“對獲得A級評價(jià)的優(yōu)秀企業(yè)，在相關(guān)集團年度考評等級時(shí)予以加分并進(jìn)行通報表?yè)P。”

相信有了上述兩類(lèi)政策的參考，未來(lái)無(wú)論是地方或是企業(yè)在制定后評價(jià)機制時(shí)，可以形成更加詳盡豐富的閉環(huán)步驟。

三、混改后評價(jià)實(shí)操

可以看出，隨著(zhù)政策細化完善，后評價(jià)除了緊靠“完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率”十六字方針外，也逐漸凸顯出不同的地方特色。這也是由于地方國企在推進(jìn)混改時(shí)，通常需考慮區域經(jīng)濟的發(fā)展要求。尤其是部分省市，在出臺混改指導意見(jiàn)時(shí)，更是提出企業(yè)混改實(shí)施方案要符合地方發(fā)展規劃的要求。

因此，在各國企開(kāi)展混改后評價(jià)時(shí)，所做的不能僅僅圍繞立足自身發(fā)展，更要站在服務(wù)區域經(jīng)濟的角度，對國企混改后效果進(jìn)行全面審視。

除此之外，各國企在進(jìn)行后評價(jià)時(shí)也應將“豐富評價(jià)主體、合理選擇方法、堅持政策導向”牢記于心，萬(wàn)不可模板化對待。

這里我們來(lái)看兩個(gè)企業(yè)的后評價(jià)經(jīng)驗：

一則是已有地方國資出臺政策可參考的寧波市鎮海文旅集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧波文旅集團”)混改后評價(jià)工作。

2022年6月，寧波文旅集團組織開(kāi)展混改企業(yè)混改后評價(jià)工作。后評價(jià)對混改前期評價(jià)、混改過(guò)程評價(jià)、混改后期評價(jià)三個(gè)階段專(zhuān)項分析，圍繞公司流程設立、資本結構、治理模式、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機制、經(jīng)營(yíng)績(jì)效、黨建工作、投資者評價(jià)等方面進(jìn)行后評價(jià)工作，查找混改企業(yè)存在的不足，并進(jìn)行整改。

另一則是所處地暫未出臺相關(guān)政策的天津海鷗表業(yè)集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海鷗表業(yè)集團”)。

天津市的海鷗表業(yè)集團首創(chuàng )性實(shí)施混改“后評價(jià)”。為了客觀(guān)評價(jià)企業(yè)混改情況，負責推動(dòng)市管企業(yè)混改的國有資本投資運營(yíng)公司組織開(kāi)展事后審計與評價(jià)，建立“3+2”評價(jià)體系，從落實(shí)協(xié)議、改革機制、提升能力3個(gè)維度和投資者、職工2個(gè)視角多角度“回頭看”，從而為后續改革提供經(jīng)驗。

可以看到，前者以當地相關(guān)政策為依據，進(jìn)行了全面的后評價(jià)工作。而后者則在缺少本地政策依據的情況下，首創(chuàng )性的建立了“3+2”評價(jià)體系，將評價(jià)維度重點(diǎn)置于企業(yè)效能，注重衡量效率效益指標。

同時(shí)，該評價(jià)體系涉及主體包含混改企業(yè)主體、投資者及企業(yè)員工三方，對現有“5+4”評價(jià)模型做出了創(chuàng )新性突破，構建起了符合自身特色的后評價(jià)機制。

以上所提及的后評價(jià)模式，無(wú)論是“5+4”模型還是“四維度”模型，均是在其地區經(jīng)濟發(fā)展及要求基礎上所得。我們認為，各位國企朋友們在真正實(shí)踐中，還是應該結合地方特點(diǎn)，從指標框架、應用場(chǎng)景、評價(jià)方法三方面出發(fā)，構建起符合自身特色的、具有長(cháng)效機制的后評價(jià)體系。

惟改革者進(jìn)，惟創(chuàng )新者強，惟改革創(chuàng )新者勝，還望各位國企朋友們可以通過(guò)混改后評價(jià)，對混改企業(yè)進(jìn)行多維度綜合評價(jià)，檢驗成效、總結經(jīng)驗、找出不足、挖掘潛力，真正實(shí)現以“混”促“改”，推動(dòng)進(jìn)一步深化改革。

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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