改制增資員工持股同步

　　北交所大膽創(chuàng )新助國企“混改”

　　——中國電子系統技術(shù)有限公司增資案例

 

　　為積極響應黨的十八屆三中全會(huì )的戰略部署,北交所在新的一輪國有企業(yè)改革的浪潮中,充分發(fā)揮交易所的“平臺+投行”服務(wù)功能,在時(shí)間極為有限的情況下,協(xié)助融資方精準設計方案,高效協(xié)調各方,高質(zhì)量完成改制增資和員工持股等工作,為中國電子系統工程總公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中電系統)引入六家戰略投資方及五家員工持股平臺,圓滿(mǎn)達成增資目的。

 

　　中電系統是中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國電子)于1975年出資成立的全民所有制企業(yè)。中電系統技術(shù)力量雄厚,其中技術(shù)人員占總人數的64%,擁有多位國家級信息與控制領(lǐng)域學(xué)科帶頭人以及數名國務(wù)院特殊津貼獲得者,同時(shí)公司與國內外多家科研院所、知名企業(yè)建立了廣泛的戰略合作關(guān)系,十余項擁有自主知識產(chǎn)權的技術(shù)成果通過(guò)了省(部)級定,部分技術(shù)達到國際先進(jìn)水平。

 

　　改制與增資并行

 

　　近年來(lái),中電系統著(zhù)力抓改革、脫困局、謀發(fā)展,取得良好成效為落實(shí)集團公司發(fā)展戰略部署,推進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步加快發(fā)展,股東方中國電子擬推進(jìn)中電系統實(shí)施混合所有制改革,同時(shí)募集3.5億元至5.2億元現金,使中電系統成為國有控股的混合所有制企業(yè)。2015年6月30日,中電系統先行改制為一人有限公司,隨后實(shí)施增資擴股。

 

　　按照中國電子的計劃,必須在2016年6月30日前完成增資款的回收,與此同時(shí),還需完成5個(gè)員工持股平臺的入場(chǎng)投資。該項目改制和增資同步運行,最后統一辦理工商變更,完成改制和增資目標。

 

　　2016年4月中旬,北交所接到項目啟動(dòng)通知,該項目需要在不到3個(gè)月的時(shí)間內于公開(kāi)市場(chǎng)中實(shí)現中國電子的戰略規劃安排,這也為該項目的實(shí)施加大了難度。方面,該項目涉及改制和增資同時(shí)進(jìn)行,操作難度很大,并且涉及員工持股,引入員工持股的路徑和定價(jià)方式還需反復商榷該項目在操作中許多問(wèn)題需要不斷與國資委溝通完善。另一方面,如何能在不到3個(gè)月的時(shí)間內完成增資方案的設計、審批和備案手續協(xié)調員工持股平臺的投資流程、擬定合理規范的增資條件等工作都是很大挑戰。

 

　　統籌規劃力保項目按時(shí)成交

 

　　時(shí)間緊,任務(wù)重,針對中電系統的實(shí)際情況,北交所充分發(fā)揮自身統籌規劃能力強的優(yōu)勢,為中電系統量身定制了工作方案。包括從項目實(shí)際出發(fā),科學(xué)精準規劃并付諸實(shí)施整個(gè)交易流程、針對每個(gè)時(shí)間節點(diǎn)及相應的工作目標完成進(jìn)度、隨時(shí)協(xié)調各方保持高度聯(lián)動(dòng)性和致性等,最終大大提高了該項目的推進(jìn)效率,為項目的順利掛牌和成交爭取到了寶貴的時(shí)間。

 

　　在項目掛牌期間,中介機構配合北交所大力推介該項目,協(xié)助中電系統對接到多家意向投資方,在意向投資方提交投資申請過(guò)程中北交所為意向投資方針對交易所流程、資料準備細節等方面做了輔導和解答,分析解答增資交易過(guò)程中的問(wèn)題與難點(diǎn),協(xié)調投資方與融資方的需求點(diǎn)。

 

　　在此期間,北交所還協(xié)同中介機構與融資方合作開(kāi)展了項目說(shuō)明會(huì )和項目路演,盡可能地協(xié)助投資方完成盡職調查,最大程度的實(shí)現項目的順利推進(jìn)。最終在各方的攜手努力下,成功在預定日期前完成項目掛牌工作。

 

　　項目掛牌結束后,北交所嚴格按照既定的時(shí)間計劃表,協(xié)調融資方與投資方的工作,最終該項目順利簽約,完全達到了融資方的需求。

 

　　大膽創(chuàng )新助力項目落地

 

　　為順利推進(jìn)中電系統“混改”除了為中電系統量身定制增資流程

 

　　北交所還大膽創(chuàng )新交易方式,成功引入了持股平臺。

 

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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