解決民企融資難，不能靠“下指標”。改革和創(chuàng )新才是真正的出路。一家中國金融科技企業(yè)憑借金融創(chuàng )新，近期斬獲了由世界銀行和 G20 共同推出的“全球小微金融獎”，以最高分獲得鉑金大獎，這是中國金融科技企業(yè)首次榮膺由世界銀行級別權威組織頒發(fā)的國際性大獎。中國金融科技的發(fā)展及創(chuàng )新為解決小微企業(yè)融資難、融資貴這個(gè)世界普惠金融難題提供了一個(gè)非常有價(jià)值的實(shí)現路徑。

 

民企融資難融資貴是個(gè)“老問(wèn)題”，但在2018年進(jìn)一步加劇。在中央表態(tài)之后，地方政府紛紛設立幫扶基金。出發(fā)點(diǎn)雖好，但并非根治問(wèn)題的最佳路徑。

 

要根治民企融資難，必須先把準脈，然后對癥下藥。

 

1 要大幅度提高直接融資比重

 

中央文件多次提出“大力發(fā)展直接融資”，但由于注冊制改革的一再拖延，直接融資發(fā)展不如人意。每次股市一低迷，融資渠道就被人為堵塞。歐美國家直接融資占比達 2/3 左右，而我國還不到 1/4,2017 年更是降到了 5% 左右。

 

與間接融資(銀行貸款)相比，資本市場(chǎng)顯然更有利于民企特別是創(chuàng )新型企業(yè)。一家風(fēng)險很高的創(chuàng )新企業(yè)，很難得到銀行貸款，但完全可以在資本市場(chǎng)獲得追捧。

 

不久前中央提出“在上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制”，為糾正融資結構失衡創(chuàng )造了又一次機遇。證監會(huì )副主席方星海放話(huà)，“科創(chuàng )板和注冊制一定要搞成”。衷心希望這一次能夠“做對”，不要重蹈創(chuàng )業(yè)板的覆轍。

 

2 要大力發(fā)展民營(yíng)銀行

 

目前，民企已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的“五六七八九”，但民企獲得的貸款卻很不給力。中國銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清指出：

 

據不完全統計，現在銀行業(yè)貸款余額中，民營(yíng)企業(yè)貸款占25%，而民營(yíng)經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的份額超過(guò)60%。民營(yíng)企業(yè)從銀行得到的貸款和它在經(jīng)濟中的比重還不相匹配、不相適應。

 

出現如此大的反差，一個(gè)根本原因是民營(yíng)銀行的缺位。彌補這一差距，不能靠“下指標”強迫國有銀行給民企貸款，而是要大力發(fā)展民營(yíng)銀行，因為民營(yíng)銀行更能按照市場(chǎng)化原則發(fā)放貸款。

 

2015年中央開(kāi)始批準設立民營(yíng)銀行，并表態(tài)家數不設上限，但實(shí)際進(jìn)展低于社會(huì )預期。

 

在過(guò)去幾年，17 家民營(yíng)銀行雖已運營(yíng)，但相當艱難。截至 2017 年末，民營(yíng)銀行總資產(chǎn)為 3381.4 億元，各項貸款余額 1444.17 億元，2017 年民營(yíng)銀行總計實(shí)現凈利潤 19.67 億。17家民營(yíng)銀行尚不及一家小銀行“寧波銀行”：寧波銀行 2017 年度總資產(chǎn)過(guò)萬(wàn)億，凈利潤 93.34 億。

 

民營(yíng)銀行發(fā)展緩慢，不是因為沒(méi)有競爭力，而是受制于制度性障礙。例如，17 家民營(yíng)銀行實(shí)際上都是互聯(lián)網(wǎng)銀行，但卻不被允許“遠程開(kāi)戶(hù)”，這等于捆住了它們的手腳，導致“慘淡經(jīng)營(yíng)”。不解決這一問(wèn)題，將嚴重挫傷民營(yíng)資本對參與民營(yíng)銀行的信心和熱情。

 

3 國企改革須攻堅

 

當前，國有銀行向國企提供了過(guò)多資源。其中既有“講政治”因素也有“國企預算軟約束”的推動(dòng)。劉鶴副總理批評說(shuō)：

 

有些機構的業(yè)務(wù)人員認為，給國有企業(yè)提供貸款是安全的，但給民營(yíng)企業(yè)貸款政治上有風(fēng)險，寧可不作為，也不犯政治錯誤。這種認識和做法是完全錯誤的。我們必須從講政治、講大局的高度認識這個(gè)問(wèn)題。那些為了所謂“個(gè)人安全”、不支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的行為，在政治取向上存在很大問(wèn)題，必須堅決予以糾正。

 

“國企預算軟約束”是另一個(gè)大問(wèn)題。深圳原副市長(cháng)張思平說(shuō)：

 

國有企業(yè)有政府的最后背書(shū)，政府實(shí)際上成為國有企業(yè)貸款的最后買(mǎi)單人。沒(méi)有哪一屆政府愿意讓一個(gè)國企在自己任期內關(guān)閉破產(chǎn)的，所以對有困難的國有企業(yè)，不斷的使用經(jīng)濟手段和行政手段進(jìn)行輸血、挽救，即使造成大批“僵尸企業(yè)”也在所不惜。有了政府這個(gè)背書(shū)和最后的買(mǎi)單人，銀行對國有企業(yè)貸款基本上無(wú)風(fēng)險可言，自然愿意把更多的貸款資源投放給國有企業(yè)。

 

4 金融科技是新的希望

 

最近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融、網(wǎng)貸、金融科技一系列名詞讓人眼花繚亂，尤其隨著(zhù) P2P 陷入困境，讓大家談之色變，但我們不能因此而全盤(pán)否定，尤其是對金融科技。因為：

 

科技作為提升金融服務(wù)效率的一種工具，在此基礎上出現的新的商業(yè)模式并沒(méi)有問(wèn)題，現在的問(wèn)題是過(guò)去監管真空導致“劣幣驅逐良幣”的結果。

 

從嚴格意義上講，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融概念是由兩部分構成，金融科技是一部分，另一部分是科技金融�？萍冀鹑谑墙鹑趯傩缘臉I(yè)務(wù)，它只是用了新的科技來(lái)做金融，消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)支付、個(gè)人信貸等都是金融屬性，做的都是 TO C 的業(yè)務(wù)，都屬于科技金融公司。金融科技則是為金融業(yè)務(wù)及機構提供科技服務(wù)，它不碰資金，也不碰 C 端用戶(hù)，只是提供技術(shù)，它是科技屬性，是 TO B 的。從當前市場(chǎng)格局及價(jià)值發(fā)揮來(lái)看，TOB 的金融科技方興未艾。

 

如果我們深入了解民企特別是小微企業(yè)融資難的微觀(guān)原因，就可以找到金融科技的解決方案。

 

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險高、缺乏抵押物、創(chuàng )業(yè)成果尚未轉化、擔保體系不健全、信息交換不及時(shí)、財務(wù)不透明、社會(huì )誠信體系不健全……

 

由于上述原因，長(cháng)期以來(lái)大銀行對開(kāi)展小微企業(yè)信貸活動(dòng)“既無(wú)興趣也無(wú)能力”。沒(méi)有興趣，是因為小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)具有單筆金額小、頻率高的特點(diǎn)，從而使貸款銀行管理成本大大提高;沒(méi)有能力，是因為銀行習慣于抵押、擔保等傳統的風(fēng)險管理機制，而這些要求往往不適用于小微企業(yè)。

 

問(wèn)題就是機遇，問(wèn)題越大機遇越大：

 

2016 年，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規劃(2016—2020年)》的通知指出，“借助互聯(lián)網(wǎng)等現代信息技術(shù)手段助力普惠金融”被寫(xiě)入其中;

 

2018 年 9 月，中國銀行保險監督管理委員會(huì )首次對外發(fā)布了《中國普惠金融發(fā)展情況報告》，其中便指出，數字普惠金融引領(lǐng)，是普惠金融可持續發(fā)展的重要出路。大力發(fā)展數字普惠金融，運用互聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算等金融科技手段，延伸服務(wù)半徑，擴大服務(wù)覆蓋，降低服務(wù)門(mén)檻和服務(wù)成本，提升服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率;

 

李克強總理說(shuō)：銀行助力小微企業(yè)，就是在投資自己的明天;

 

中行行長(cháng)劉連舸：如果不做中小企業(yè)，包括小微企業(yè)，銀行發(fā)展可能就沒(méi)有未來(lái)。

 

普華永道發(fā)布的《2017 年全球金融科技調查中國概要》顯示，有68%的傳統金融機構受訪(fǎng)者預計未來(lái)3至5年內將加強與金融科技公司的合作。

 

可見(jiàn)，小微企業(yè)融資的機遇已經(jīng)被認知，問(wèn)題是如何破除瓶頸、實(shí)現真正的技術(shù)突破?

 

在金融與科技的融合方面，除了 BATJ 聯(lián)手四大行的代表性案例之外，一些垂直領(lǐng)域的“金融科技公司”也助力銀行實(shí)現了小微金融創(chuàng )新突破。

 

例如，憑借移動(dòng)信貸整體技術(shù)，近期獲世行和 G20 共同頒發(fā)“全球小微金融獎”的飛貸金融科技，已通過(guò)移動(dòng)信貸整體技術(shù)助力持牌金融機構放款超47.5 億美元規模，為近千萬(wàn)用戶(hù)提供 3 分鐘 4 步驟、隨時(shí)隨地、隨借隨還的融資服務(wù)，惠及百萬(wàn)小微企業(yè)主。經(jīng)多家合作銀行實(shí)測，新增近千萬(wàn)信貸用戶(hù)中，無(wú)一例被確認身份欺詐。

 

飛貸金融科技也走過(guò)彎路——轉型移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)前，銷(xiāo)售隊伍一度逼近幾千人。重運營(yíng)模式下的飛貸金融科技決心顛覆自我。公司創(chuàng )始人唐俠逆勢而行，精簡(jiǎn)了公司的大部分分支機構，只保留 100 名技術(shù)精湛的人員和開(kāi)發(fā)人員，不分晝夜堅持工作以創(chuàng )建軟件解決方案。該解決方案依賴(lài)飛貸應用大數據的能力。中國的信用體系并不像其他一些國家那么健全，而且信用信息分散割裂。為了解決這個(gè)問(wèn)題，飛貸金融科技與全球頂級相關(guān)領(lǐng)域供應商開(kāi)展合作，自主研發(fā)出了已經(jīng)過(guò)幾百億資產(chǎn)實(shí)踐驗證的天網(wǎng)風(fēng)控系統，它能通過(guò) AI 人工智能、機器學(xué)習等全球領(lǐng)先技術(shù)，不斷進(jìn)行自我優(yōu)化和性能升級。在過(guò)去這些年，飛貸金融科技的人才、軟硬件投入及風(fēng)險成本累計超過(guò)了 30 個(gè)億，這不是一般的機構能承受的。這種對研發(fā)的大力投入，令我想起了另一家富有遠見(jiàn)的深圳企業(yè)—華為。

 

2018年5月美國《時(shí)代周刊》報道了飛貸金融科技的故事：

 

中國擁有世界上最大的一些銀行，但是他們的移動(dòng)科技能力提升并沒(méi)有跟上時(shí)代的需求。憑借其基于互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)源分布式架構的神算移動(dòng)科技平臺，飛貸金融科技的技術(shù)非常靈活，并且不斷迭代升級，而大銀行的傳統 IT 基礎架構根本無(wú)法與之匹敵。

近日，《當代金融家》雜志 12 月刊封面也報道了飛貸金融科技此次斬獲的“全球小微金融獎”，并摘錄了其獲獎頒獎詞：

 

“飛貸金融科技憑借其技術(shù)的先進(jìn)性、創(chuàng )新性和運營(yíng)的高效性，其為小微企業(yè)的利益帶來(lái)了巨大潛能。此外，飛貸金融科技通過(guò)向銀行等金融機構輸出其移動(dòng)信貸技術(shù)產(chǎn)品，助力后者實(shí)現了獲客的高投資回報率、客戶(hù)的高貢獻度以及運營(yíng)的高效率，從而減少了資金周轉周期，加強了風(fēng)險管理能力。機器學(xué)習能力使得信用決策持續優(yōu)化，從而實(shí)現更具競爭力的定價(jià)。”

 

可以見(jiàn)得，飛貸金融科技在移動(dòng)信貸技術(shù)上的專(zhuān)業(yè)和創(chuàng )新，為解決世界普惠金融難題提供了一個(gè)非常有價(jià)值的實(shí)現路徑。

 

5 政府和市場(chǎng)須共同努力

 

破解融資難融資貴，需要政府和市場(chǎng)共同努力：

 

政府要繼續推動(dòng)市場(chǎng)化改革，大力發(fā)展資本市場(chǎng)、民營(yíng)銀行，打破國企預算軟約束，改變國有銀行行為政治化傾向;

 

企業(yè)要向創(chuàng )新尋求突破性解決方案，大數據、人工智能等新技術(shù)的涌現，為創(chuàng )造性解決融資難提供了現實(shí)可能性。

 

正如習近平總書(shū)記在 11 月 1 日民營(yíng)企業(yè)座談會(huì )上的指示：“民營(yíng)經(jīng)濟是我國經(jīng)濟制度的內在要素，民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)家是我們自己人”。當前的融資難融資貴問(wèn)題是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的暫時(shí)性困難。我們有理由相信，在政府、市場(chǎng)共同作用下，在各方面共同努力下，民營(yíng)企業(yè)定會(huì )渡過(guò)當前難關(guān)，民營(yíng)經(jīng)濟還將進(jìn)一步發(fā)展壯大。

 

來(lái)源：金融界

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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