國調基金的市場(chǎng)化操作路徑得到了不止一家企業(yè)的認同,一名金屬礦領(lǐng)域的企業(yè)人士對經(jīng)濟觀(guān)察報透露,目前,正在和國調基金就設立子基金進(jìn)行接洽,這項子基金將用來(lái)專(zhuān)門(mén)服務(wù)國內外重點(diǎn)大宗商品以及相關(guān)行業(yè)并購,預估規模至少百億元。不過(guò)由于剛剛開(kāi)始接觸,項目更多細節不便對外披露。

 

　　前瞻

 

　　未來(lái),國調基金會(huì )做什么?國調基金本身,又將如何蛻變?

 

　　誠通集團總裁、國調基金董事長(cháng)朱碧新表示,未來(lái)的投資方向將率先從引導國有資本結構布局調整上發(fā)力,國調基金將發(fā)揮在供給側結構性改革方面的引領(lǐng)和帶動(dòng)作用,利用資本市場(chǎng)資源配置的重要功能,推動(dòng)國有資本向關(guān)系國家安全與國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中,更好發(fā)揮央企在經(jīng)濟持續健康發(fā)展中的中堅骨干作用。同時(shí),國調基金還將通過(guò)與央企合作,提前布局央企由于主業(yè)限制或者政策制約而無(wú)法快速布局的新產(chǎn)業(yè)和新業(yè)態(tài),釋放國有資本的活力、保障國有資本新鮮度。

 

　　在央企體制機制改革層面,國調基金會(huì )通過(guò)繼續參與央企混合所有制改革,鼓勵和引導非國有資本參與央企改制重組,實(shí)現股權多元化并積極放大國有資本功能。同時(shí),通過(guò)股權投資引導和約束企業(yè)健全企業(yè)法人治理結構,完善決策和監督機制。

 

　　至于子基金搭建上,國調基金將通過(guò)直投和搭建子基金的方式,引導央企加強自主創(chuàng )新能力建設、加大研發(fā)投入。

 

　　朱碧新透露,未來(lái)國調基金將在第三代核電、物聯(lián)網(wǎng)、大數據、機器人、高端醫療、智能制造、新能源等領(lǐng)域重點(diǎn)投資。

 

　　下一步,按照國調基金自己的規劃,為了加大子基金搭建力度,將與產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗豐富、經(jīng)營(yíng)實(shí)力較強的央企共同搭建產(chǎn)業(yè)基金,引入市場(chǎng)化機制,激發(fā)現有團隊的活力和動(dòng)力,提升國有資本在重點(diǎn)行業(yè)的競爭能力。而且,在固有資本實(shí)力薄弱、調整需求迫切的領(lǐng)域,國調基金將與優(yōu)秀的市場(chǎng)化機構設立子基金,使國有資本通過(guò)市場(chǎng)化子基金進(jìn)入相關(guān)產(chǎn)業(yè)并了解其運行特征、關(guān)鍵要素和解決方案,推動(dòng)與國有資產(chǎn)對接,實(shí)現國有企業(yè)結構調整和產(chǎn)業(yè)升級。

 

　　在推動(dòng)央企履行“一帶一路”戰略的過(guò)程中,國調基金目前正在考慮通過(guò)在海外設立并購子基金,或者收購海外資產(chǎn)管理公司,拓展海外投資渠道并獲得更多優(yōu)質(zhì)的一手項目資源。未來(lái)國調基金在完成收購后,將根據央企需求和行業(yè)規劃再進(jìn)行央企之間的資源整合,引導中央企業(yè)跨國經(jīng)營(yíng)良性發(fā)展。

 

　　至于直投項目的拓展上,國調基金將通過(guò)定向增發(fā)、大宗協(xié)議轉讓、上市前基石投資等能解決基金短期賬面利潤的投資方式進(jìn)行主動(dòng)投資。積極挖掘央企項目,確保投資的安全性和流動(dòng)性,在上市公司治理和經(jīng)營(yíng)中,充分發(fā)揮基金結構調整的作用,形成結構調整基金的產(chǎn)業(yè)特色和基礎。

 

　　朱碧新進(jìn)一步表示,為了完善投資機制。國調基金將主動(dòng)進(jìn)行行業(yè)布局與整合,例如將主動(dòng)為央企及國有股管企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級、管理優(yōu)化、機制創(chuàng )新和資產(chǎn)對接進(jìn)行前瞻性投資布局,如消費升級、農業(yè)、健康養老、核心芯片技術(shù)、智能制造等,結構調整基金將通過(guò)并購、整合資源、引入優(yōu)秀團隊和體制機制、利用國內國際兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行資源對接,促進(jìn)結構調整。

 

　　一名曾見(jiàn)證國調基金混改項目談判的央企人士評價(jià)道:“它好像一個(gè)紐帶,也像一座橋梁,在市場(chǎng)化戰略投資者與國企之間搭起了協(xié)調、溝通的橋梁。”

 

　　這個(gè)深深烙印在此輪國企國資改革大背景下的國調基金,以其低調的作風(fēng)和頗具市場(chǎng)化特性的投資運作,為新一輪的國企結構布局調整打開(kāi)了一扇新的門(mén)。

（文章摘自2017年9月3日《經(jīng)濟觀(guān)察報》）

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

國調基金 混合所有制改革