盡職調查是一個(gè)要求比較高的工作，運用到財務(wù)分析、審計等知識，需要調查人員耐心細致的工作和對于細節的關(guān)注。

 

一、 財務(wù)盡職調查工作主要關(guān)注點(diǎn)

 

1、股權問(wèn)題：中小型高科技企業(yè)在股權問(wèn)題上通常存在股權單一，股本較小、股本結構不理想。

 

2、資產(chǎn)問(wèn)題：資產(chǎn)規模偏小，資產(chǎn)結構不合理，有形資產(chǎn)較小，無(wú)形資產(chǎn)較多，流動(dòng)資產(chǎn)不足。也就是我們通稱(chēng)的“輕資產(chǎn)”。

 

3、財務(wù)問(wèn)題：規范與監督，這是我們在實(shí)際調查中發(fā)現比較棘手的問(wèn)題。主要表現在缺乏健全的財務(wù)制度;缺乏合格的財務(wù)人員;缺乏有效的財務(wù)管理手段;財務(wù)內控不健全。應重點(diǎn)核實(shí)企業(yè)的資產(chǎn)和負債情況，厘定凈資產(chǎn)以及利潤的真實(shí)性。對企業(yè)存在的問(wèn)題要完整的揭示，避免風(fēng)險。

 

4、團隊建設：創(chuàng )業(yè)團隊單薄，骨干隊伍不穩定，員工激勵機制未形成，企業(yè)文化建設空白。

 

5、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)模式：缺乏大量的合格的營(yíng)銷(xiāo)人員，缺乏健全的市場(chǎng)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，宣傳和市場(chǎng)推廣策略不清晰，營(yíng)銷(xiāo)模式問(wèn)題，銷(xiāo)售和貨款回籠不暢。

 

6、今后發(fā)展目標定位問(wèn)題：缺乏明確的長(cháng)遠的發(fā)展目標，缺乏明確細分的企業(yè)定位。

 

二、 財務(wù)盡職調查報告撰寫(xiě)總結

 

1、綜合來(lái)看，盡職調查是一個(gè)要求比較高的工作，運用到財務(wù)分析、審計等知識，需要調查人員耐心細致的工作和對于細節的關(guān)注。

 

2、財務(wù)盡職調查報告和審計報告不同，它側重在調查企業(yè)前3年和最近一個(gè)月的財務(wù)情況，充分揭示其存在的風(fēng)險和問(wèn)題。根據上市管理辦法的規定調查企業(yè)的歷史沿革、改制與設立、重大股權變動(dòng)和主要股東、生產(chǎn)銷(xiāo)售、研發(fā)、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易、高管人員、組織結構與內部控制調查、財務(wù)與會(huì )計調查、財務(wù)比率分析、盈利預測等情況。

 

3、其中對財務(wù)與會(huì )計的調查，應對經(jīng)注冊會(huì )計師審計或發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料的內容進(jìn)行審慎性核查。核查時(shí)不僅需關(guān)注會(huì )計信息各構成要素之間是否相匹配，還需關(guān)注會(huì )計信息與相關(guān)非會(huì )計信息之間是否匹配。

 

4、計算調查單位的各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能力及變動(dòng)情況，分析利潤結構和來(lái)源，判斷盈利能力的持續性。

 

5、計算各年度資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率和應收帳款周轉率等，結合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、企業(yè)生產(chǎn)模式及物流管理、銷(xiāo)售模式及賒銷(xiāo)政策等情況，分析各年度營(yíng)運能力及變動(dòng)情況，判斷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和持續經(jīng)營(yíng)能力。

 

6、計算資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數等，結合現金流量狀況、授信額度、表內負債、表外負債及或有負債等情況，分析企業(yè)各年度償債能力及變動(dòng)情況，判斷償債能力和償債風(fēng)險。

 

通過(guò)以上比率分析，與同行業(yè)可比公司的財務(wù)指標比較，綜合分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，判斷財務(wù)狀況是否良好，是否存在持續經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

 

7、對財務(wù)各個(gè)科目的調查，銷(xiāo)售收入通過(guò)查閱銀行存款、應收帳款、銷(xiāo)售收入等相關(guān)科目等方法，了解實(shí)際核算中確認收入的具體標準，判斷收入確認標準是否符合會(huì )計準則的要求，是否存在提前或延遲確認收入或虛計收入的情況。核查發(fā)行人在會(huì )計期末是否存在突擊確認銷(xiāo)售的情況，分析經(jīng)營(yíng)現金凈流量的增減變化情況是否與銷(xiāo)售收入變化情況相符，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的經(jīng)濟利益是否真正流入企業(yè)。

 

8、關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況，判斷是否存在應轉未轉成本的情況。計算利潤率指標，分析其變化并判斷未來(lái)變動(dòng)趨勢，與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析，判斷產(chǎn)品毛利率、營(yíng)業(yè)利潤率等是否正常，存在重大異常的應進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點(diǎn)核查。

 

9、關(guān)注控股股東、實(shí)際控制人或關(guān)聯(lián)方占用資金的相關(guān)費用情況。取得財務(wù)費用明細表，對存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應對其利息支出情況進(jìn)行測算，結合對固定資產(chǎn)的調查，確認大額利息資本化的合理性。

 

10、調查非經(jīng)常性損益的來(lái)源，取得依據和相關(guān)憑證以及相關(guān)款項是否真實(shí)收到、會(huì )計處理是否正確，并分析對財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響;結合業(yè)務(wù)背景和業(yè)務(wù)資料，判斷重大非經(jīng)常性損益項目發(fā)生的合理性和計價(jià)的公允性;計算非經(jīng)常性損益占當期利潤比重，分析由此產(chǎn)生的風(fēng)險。

 

來(lái)源:網(wǎng)絡(luò )

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

盡職調查