律師盡職調查，是指律師接受當事人的委托，對當事人指定的有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)的規模、資產(chǎn)負債、信用狀況、社會(huì )評價(jià)、出資人情況等進(jìn)行調查并出具專(zhuān)業(yè)報告書(shū)的一項法律服務(wù)。

律師盡職調查的首要目的在于為客戶(hù)提供評價(jià)目標公司有關(guān)項目的法律資格以及相關(guān)項目的各種事項是否符合法律規定，最終目的則在于防范風(fēng)險，避免無(wú)謂的失誤和損失。律師盡職調查的完成后，律師要給當事人一個(gè)真實(shí)的、可靠的結論，不能有任何虛假和水分，因為律師進(jìn)行盡職調查的目的是為了提示與防范風(fēng)險，而不是為了極力促成交易，故律師會(huì )將法律風(fēng)險要充分的向當事人予以揭示。

一、律師盡職調查的主要內容與范圍

(一)律師盡職調查范圍：

1、境內公司的法定主體情況;包括設立、登記、股東變更、公司章程，股本總額以及變更登記情況，股東出資情況，公司是否發(fā)生過(guò)合并、分立、重組、資產(chǎn)置換、不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)規模、經(jīng)營(yíng)記錄方面有無(wú)重大問(wèn)題，是否存在股權轉讓限制。

2、公司的財產(chǎn)和財產(chǎn)權狀況;土地使用權、房產(chǎn)情況;擁有的商標權、專(zhuān)利權、著(zhù)作權、特許經(jīng)營(yíng)權等無(wú)形資產(chǎn)狀況，主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設備情況。

3、公司近期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況;持有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證照、是否發(fā)生重大債權債務(wù)情況，經(jīng)歷的訴訟、仲裁、執行、行政處罰等情況，稅務(wù)、環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)標準情況。

(二)律師盡職調查主要內容：

1、審查擬收購目標公司合法的主體資格

審查目標公司的主體資格是為了確保交易的合法有效，即交易方是合法存在的，具有進(jìn)行本次交易的行為能力。對目標公司主體的合法性的調查主要包括兩個(gè)方便：一是其資格，即目標公司是否依法成立并合法存續，包括其成立、注冊登記、股東情況、注冊資本交納情況、年審、公司變更、有無(wú)吊銷(xiāo)或注銷(xiāo)等。二是其是否具備從事?tīng)I業(yè)執照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營(yíng)項目的特定資質(zhì)，如建筑資質(zhì)、房地產(chǎn)資質(zhì)等。

2、審查目標公司的資產(chǎn)及財務(wù)情況

主要是核實(shí)目標公司的各項財產(chǎn)的權利是否有瑕疵，是否設定了各種擔保，

權利的行使、轉讓是否有所限制等。其次是審察目標公司的各項債權的實(shí)現是否有保障，是否會(huì )變成不良債權等，以確保收購方取得的目標公司的財產(chǎn)關(guān)系清楚明白，權利無(wú)瑕疵，無(wú)法律上的障礙。

3、審查目標公司的債權債務(wù)情況

目標公司的各種負債會(huì )增大收購方的責任，因為這些債務(wù)在收購后還是由目標公司承擔的，當然，債務(wù)剝離式的收購除外。還有一些因權利義務(wù)不清楚而發(fā)生爭議，將來(lái)肯定會(huì )提起訴訟或被起訴的情況將為收購方的責任增加不確定性。

這時(shí)，律師就要對目標公司是否有責任、責任的大小等進(jìn)行分析，研究，將它們定性、定量，為收購方進(jìn)行談判提供合理的依據。

4、重要交易合同

對于公司的存續與發(fā)展相當重要的交易合同，是收購方律師仔細審查的重要對象，這些合同通常包括長(cháng)期購買(mǎi)或供應合同、技術(shù)許可合同、大額貸款合同、公司擔保合同、代理合同、特許使用合同、關(guān)聯(lián)交易合同等等。律師對這些合同進(jìn)行審查，目的是：第一，確定收購完成后收購方并不會(huì )喪失合同中規定的預期利益，這是因為，有些公司之所以能夠簽訂的一些重要的合同是利用了其公司大股東的關(guān)系，所以，這種合同中往往規定，當目標公司因被收購等原因出現控制權變化時(shí)，該合同將需提前履行支付義務(wù)，或終止使用權或相關(guān)權利。第二，確定這些合同中權利義務(wù)是否平衡，目標公司是否處于重大不利的情形中。

5、知識產(chǎn)權

知識產(chǎn)權等無(wú)形資產(chǎn)具有重要的價(jià)值。律師應審查知識產(chǎn)權的權屬情況(所有還是通過(guò)許可協(xié)議使用)，有效期限情況，有無(wú)分許可、是否存在有關(guān)侵權訴訟等等。

6、審查目標公司的管理人員與普通員工的安排

目標公司的雇傭人員的數額，目標公司是否對重要人員進(jìn)行了相應的激勵措施，是否存在對此次并購造成障礙的勞動(dòng)合同，這些都需要在盡職調查時(shí)充分注意到，并提出可行的解決方案或規避措施。對于目標公司的普通職工，一般只審查公司的勞務(wù)合同范本，但是對于董事等高級管理人員則需逐一審查其服務(wù)協(xié)議的主要內容。這種審查是看其薪酬水平以及如果將其解聘公司所需要的補償數額。

7、對目標公司治理結構、規章制度的調查。

對目標公司治理結構、規章制度的調查主要是審查目標公司的章程、股東會(huì )決議、董事會(huì )議事規則、董事會(huì )決議、公司規章制度等文件。對這些文件的審查，主要是審查公司股東會(huì )、董事會(huì )的權力，公司重大事項的表決、通過(guò)程序等相關(guān)信息以確定本次收購是否存在程序上的障礙，是否獲得了合法的授權等等，以確保本次收購交易的合法、有效，避免可能爭議的發(fā)生。

8、對目標公司是否存在重大訴訟或仲裁的調查

公司的訴訟或仲裁活動(dòng)直接關(guān)系到公司的責任和損失的可能。律師的審查將注重于這些訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產(chǎn)生的法律費用和賠償責任的開(kāi)支。

對于律師的律師盡職調查對象來(lái)說(shuō)，其規模的大小不同，從事的行業(yè)也千差萬(wàn)別，其律師盡職調查報告的使用目的不同，所以每一個(gè)盡職調查項目都有自己

的特點(diǎn)，都是獨一無(wú)二的。律師要根據具體情況，設計出不同的調查文件，通過(guò)

勤勉、認真的分析研究得出結論。

二、律師盡職調查工作方法

1、了解公司的具體情況，會(huì )見(jiàn)公司代表，為盡職調查打好基礎。

2、認真組織《盡職調查文件清樣單》，詳細編寫(xiě)《盡職調查問(wèn)卷表》，向境內公司索要相關(guān)文件和資料。

3、查閱境內公司是否按文件清單和問(wèn)卷表提供了相關(guān)證照、股東會(huì )決議、董事會(huì )決議、驗資報告、事關(guān)公司的重大合同、完稅憑證、以及答卷資料，對收取的各種材料和憑證一一進(jìn)行分類(lèi)編號，作為附件。

4、向行政登記機關(guān)查閱相關(guān)許可、批準文件、檔案材料。

5、同公司所在地政府、主管部門(mén)、職能機關(guān)核實(shí)相關(guān)公司情況。

6、要求公司提交表明其提供的所有材料、資料憑證真實(shí)、內容屬實(shí)、無(wú)重大遺漏的聲明書(shū)。

三、律師進(jìn)行律師盡職調查的一般操作程序

1、就委托項目與當事人簽訂委托合同;

2、律師與當事人目標公司就盡職調查簽署保密協(xié)議;

3、根據盡職調查的范圍和內容準備盡職調查清單，設計盡職調查提綱;

4、目標公司在律師指導下搜集所有相關(guān)材料;

5、律師進(jìn)行具體調查，并依據調查結果出具調查報告，律師出具盡職調查的法律意見(jiàn)。

四、律師盡職調查收費標準

按項目基本服務(wù)收費人民幣8000元，根據項目執行情況及工作時(shí)間另行計費，以委托方確認的律師盡職調查工作清單為準。

來(lái)源:華律網(wǎng)整理

圖片來(lái)源：找項目網(wǎng)

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